Undang-Undang Fleksibilitas Program Perlindungan Gaji tahun 2020

Apa itu Undang-Undang Fleksibilitas Program Perlindungan Gaji tahun 2020?

Undang-Undang Fleksibilitas Program Perlindungan Gaji (PPPFA) tahun 2020, ditandatangani menjadi undang-undang oleh mantan Presiden Donald Trump pada 5 Juni 2020, mengubah Program Perlindungan Gaji (PPP) untuk memberi peminjam lebih banyak kebebasan tentang bagaimana dan kapan dana pinjaman dibelanjakan sambil mempertahankan kemungkinan pengampunan penuh.

Memahami Undang-Undang Fleksibilitas Program Perlindungan Gaji tahun 2020

Berdasarkan panduan pinjaman KPS sebelumnya, peminjam memiliki waktu delapan minggu sejak mereka menerima angsuran pinjaman pertama untuk membelanjakan dana. Undang-Undang Fleksibilitas PPP tahun 2020 memperpanjang periode tersebut menjadi 24 minggu. Mereka juga memiliki opsi untuk mempertahankan periode pengeluaran delapan minggu yang asli jika mereka sudah memiliki pinjaman sebelum berlakunya undang-undang tersebut. Di bawah garis waktu baru, pengampunan penuh masih dimungkinkan.

Pedoman pinjaman KPS asli mengamanatkan bahwa 75% dari jumlah yang diampuni harus dibelanjakan untuk biaya penggajian. Undang-Undang Fleksibilitas mengurangi pengeluaran gaji yang diperlukan hingga 60% dari jumlah pinjaman hingga 40% dari jumlah pinjaman yang digunakan untuk bunga hipotek, sewa, atau pembayaran utilitas untuk mendapatkan pengampunan pinjaman penuh dari itu jumlah. Atau, sebagian dari pinjaman dapat diampuni asalkan peminjam mempertahankan rasio 60/40 yang sama untuk jumlah yang diampuni. Perubahan ini mencerminkan keluhan dari banyak bisnis bahwa biaya penggajian mereka turun karena karyawan diberhentikan tetapi biaya tetap seperti sewa tidak.

Peminjam dapat menggunakan periode 24 minggu yang baru untuk memulihkan tenaga kerja mereka ke tingkat sebelum COVID-19 untuk mendapatkan pengampunan penuh. Batas waktu di bawah Undang-Undang Fleksibilitas untuk mencapai ini adalah Desember. 31, 2020, berbeda dengan batas waktu sebelumnya 30 Juni 2020.

Pada Januari 2021, PPPFA dibuka kembali, memungkinkan bisnis untuk mengambil pinjaman untuk pertama kalinya serta penarikan kedua untuk bisnis yang sebelumnya telah mengambil pinjaman.

Perundang-undangan Baru Memperpanjang Batas Waktu Aplikasi Sebelumnya

Pada 30 Maret 2021, Presiden Biden memperpanjang batas waktu untuk mengajukan Pinjaman Program Perlindungan Gaji dengan menandatangani Undang-Undang Perpanjangan Program Perlindungan Gaji 2021. Undang-undang ini memperpanjang tenggat waktu hingga 31 Mei 2021, dan memberi Administrasi Bisnis Kecil tambahan 30 hari untuk memproses aplikasi.

Pada Januari 2021, ketika Kongres menghidupkan kembali dana PPP sebagai bagian dari paket bantuan virus corona senilai $2,3 triliun yang ditandatangani pada Desember 2020, tambahan $285 miliar tersedia untuk pinjaman KPS, di mana sekitar $25 miliar dialokasikan untuk penarikan kedua Pinjaman. Ketika program pertama berakhir pada Agustus 2020, Kongres memiliki sisa dana yang tidak terpakai sekitar $130 miliar.

Pengecualian terhadap Pedoman Pengampunan Penuh yang Terkandung dalam Undang-Undang Fleksibilitas PPP

Dua pengecualian baru memungkinkan peminjam mencapai pengampunan penuh bahkan jika mereka tidak sepenuhnya memulihkan tenaga kerja mereka. Ini merupakan tambahan dari panduan sebelumnya yang memungkinkan perusahaan mengecualikan pekerja yang menolak tawaran pekerjaan kembali dengan niat baik. Peminjam sekarang juga dapat mengurangi kebutuhan tenaga kerja berdasarkan ketidakmampuan untuk menemukan karyawan yang memenuhi syarat atau jika mereka tidak dapat memulihkan operasi hingga Februari. 15, 2020, level karena pembatasan COVID-19.

Ketentuan Tambahan dari Undang-Undang Fleksibilitas KPS

Jangka waktu pembayaran kembali pinjaman KPS telah diperpanjang menjadi lima tahun dari dua tahun semula dengan tetap mempertahankan tingkat bunga awal 1%. Ini memberi peminjam lebih banyak waktu untuk melunasi bagian pinjaman mereka yang tidak termaafkan.

Jangka waktu penundaan pembayaran (pokok, bunga, biaya) sekarang diperpanjang dari enam bulan setelah akhir periode pertanggungan hingga tanggal SBA mengirimkan jumlah pengampunan pinjaman peminjam ke pemberi pinjaman. Jika peminjam tidak mengajukan pengampunan, periode penangguhan berlangsung hingga 10 bulan setelah akhir periode pertanggungan, sesuai dengan panduan yang dikeluarkan oleh SBA pada 8 Juni 2020.

Akhirnya, Undang-Undang Fleksibilitas PPP tahun 2020 memungkinkan bisnis yang mengambil pinjaman PPP juga menunda pembayaran pajak gaji mereka. Ini tidak diizinkan di bawah aslinya Undang-Undang Bantuan, Pertolongan, dan Keamanan Ekonomi (CARES) Coronavirus.

Pinjaman Undian Kedua

Pinjaman penarikan kedua bagi perusahaan yang telah mengambil pinjaman pertama kali harus memenuhi kriteria tertentu. Mereka harus menunjukkan bahwa mereka mempekerjakan kurang dari 300 orang, jika mereka telah menggunakan atau akan menggunakan jumlah total pinjaman pertama mereka, dan telah kehilangan 25% atau lebih dari pendapatan mereka untuk kuartal mana pun di tahun 2020. Pinjaman penarikan kedua juga dibatasi pada $2 juta, yang lebih rendah dari batas $10 juta untuk pinjaman pertama kali.

Pedoman UU Fleksibilitas PPP Lebih Lanjut

SBA, dengan berkonsultasi dengan Departemen Keuangan, mengeluarkan panduan PPPFA tambahan pada 25 Agustus. 4, 2020, yang menetapkan jumlah maksimum kompensasi yang dapat diperhitungkan sebagai pengampunan bagi siapa pun yang memiliki kepentingan kepemilikan dalam S korporasi, korporasi C, kemitraan, atau kepemilikan tunggal (bisnis Jadwal C) dengan nilai kurang dari $20.833 atau 2,5 bulan pada tahun 2019 mereka kompensasi.

Batas ini berlaku secara kumulatif untuk semua perusahaan yang membayar pemilik/karyawan. Batas $20.833 berlaku untuk "periode tertutup" 10,6 minggu atau lebih. Jika perusahaan memilih periode tercakup delapan minggu, batasnya akan menjadi lebih rendah dari $ 15.385 atau kompensasi 2019 senilai delapan minggu.

Sorotan tambahan dari Agustus. 4 pedoman tersebut antara lain sebagai berikut:

• Biaya asuransi kesehatan dan program pensiun tidak termasuk dalam perhitungan kompensasi di atas.
• Sehubungan dengan hilangnya pengampunan karena mengurangi upah karyawan lebih dari 25%, pengurangan tunjangan tidak akan dianggap sebagai pengurangan upah. (Ini sekarang telah diubah dengan putaran baru pada Januari 2021, yang memungkinkan manfaat disertakan.)
• Batas kompensasi pemilik/karyawan yang dapat dimaafkan tidak termasuk kompensasi yang dibayarkan kepada anggota keluarga lainnya, seperti pasangan.

Reaksi terhadap Undang-Undang Fleksibilitas PPP tahun 2020

Undang-Undang Fleksibilitas PPP yang baru telah menerima tanggapan yang sebagian besar positif dari para ahli, sebagian besar karena tenggat waktu pengeluaran yang diperpanjang dan memperlengkapi kembali panduan biaya penggajian, meskipun pergeseran dari "75% dari jumlah yang diampuni" menjadi "60% dari total jumlah pinjaman" memiliki beberapa khawatir bahwa persyaratan baru akan menyebabkan banyak bisnis tidak mendapatkan pengampunan sekarang di mana mereka akan memperoleh setidaknya beberapa di masa lalu.

Amanda Ballantyne, direktur eksekutif Main Street Alliance, menyerukan dukungan tambahan di atas dan di luar apa yang dia sebut sebagai "langkah pertama dalam mengatasi kelemahan desain KPS." Memperhatikan bahwa "Kebanyakan usaha kecil telah menghabiskan delapan minggu pendanaan KPS mereka," Ballantyne dan Alliance mendesak "solusi jangka panjang yang komprehensif yang mengakui krisis keuangan yang telah diciptakan COVID-19 untuk bisnis kecil dan seluruh ekonomi."