Definisi Dana Obligasi Ultra Pendek

Apa itu Dana Obligasi Ultra-Pendek?

Dana obligasi ultra-pendek adalah dana obligasi yang hanya berinvestasi pada instrumen pendapatan tetap dengan jangka waktu yang sangat pendek jatuh tempo. Dana obligasi ultra-pendek akan diinvestasikan pada instrumen dengan jangka waktu kurang dari satu tahun. Karena fokus mereka pada obligasi dengan sangat pendek durasi, portofolio ini menawarkan sensitivitas suku bunga minimal dan oleh karena itu risiko yang lebih rendah dan potensi pengembalian total. Namun, strategi ini cenderung menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada instrumen pasar uang dengan fluktuasi harga yang lebih sedikit daripada dana jangka pendek biasa.

Perhatikan bahwa dana obligasi jangka pendek seperti ini tidak boleh disamakan dengan a menanggung dana obligasi atau ETF yang menjual obligasi pendek dengan basis leverage.

Memahami Dana Obligasi Ultra-Pendek

Dana obligasi ultra-pendek memberi investor perlindungan yang lebih signifikan terhadap risiko suku bunga daripada investasi obligasi jangka panjang. Karena dana ini memiliki jangka waktu yang sangat rendah, kenaikan suku bunga akan mempengaruhi nilainya kurang dari dana obligasi jangka menengah atau panjang.

Meskipun strategi ini menawarkan lebih banyak perlindungan terhadap kenaikan suku bunga, mereka biasanya membawa lebih banyak risiko daripada kebanyakan instrumen pasar uang. Selanjutnya, sertifikat deposito (CD) mengikuti pedoman investasi yang diatur, tetapi dana obligasi ultra-pendek tidak memiliki peraturan lebih dari dana pendapatan tetap standar.

Dana Obligasi Ultra-Pendek vs. Investasi Berisiko Rendah Lainnya

Perbedaan antara dana obligasi ultra-pendek dan investasi pendapatan tetap lainnya dengan risiko yang relatif rendah – seperti dana pasar uang dan sertifikat deposito (CD) adalah penting.

Reksa dana pasar uang, misalnya, hanya dapat diinvestasikan dalam investasi jangka pendek berkualitas tinggi yang diterbitkan oleh pemerintah AS, perusahaan AS, dan pemerintah negara bagian dan lokal. Sebaliknya, dana ultra-pendek memiliki lebih banyak kebebasan dan biasanya mengejar hasil yang lebih tinggi dengan berinvestasi pada sekuritas yang lebih berisiko. Juga nilai aset bersih (NAB) dana obligasi ultra-pendek berfluktuasi. Sebaliknya, reksa dana pasar uang mencoba menjaga NAV stabil pada $1,00 per saham. Reksa dana pasar uang juga tunduk pada standar diversifikasi dan maturitas yang ketat. Namun, peraturan ini tidak berlaku untuk dana obligasi ultra-pendek.

Selanjutnya, Perusahaan Asuransi Deposit Federal (FDIC) tidak mencakup atau menjamin dana obligasi ultra-pendek. Deposit sertifikat, di sisi lain, diasuransikan hingga $250.000. FDIC mencakup CD, yang menjanjikan pengembalian pokok dan tingkat bunga tertentu karena bank atau lembaga barang bekas memegang simpanan. Juga, CD biasanya menawarkan tingkat bunga yang lebih baik pada dana yang disimpan daripada rekening tabungan biasa.

Kualitas Kredit Dana Obligasi Ultra Pendek

Investor harus meneliti jenis sekuritas di mana dana ultra-pendek berinvestasi karena penurunan peringkat kredit atau default sekuritas portofolio dapat terjadi yang dapat mengakibatkan kerugian. Karena obligasi jangka pendek jatuh tempo relatif cepat, bagaimanapun, resiko kredit kurang menjadi faktor untuk dana ultra-pendek dibandingkan dengan dana obligasi tradisional. Risiko ini semakin berkurang jika suatu dana pada prinsipnya diinvestasikan pada surat berharga pemerintah.

Namun, investor harus mewaspadai dana obligasi ultra-pendek yang berinvestasi pada obligasi perusahaan dengan yang lebih rendah peringkat kredit, sekuritas derivatif, atau sekuritas berbasis hipotek berlabel swasta dalam upaya untuk meningkatkan menghasilkan. Jenis reksa dana tersebut cenderung memiliki tingkat risiko investasi yang lebih tinggi. Seperti biasa, bersikaplah skeptis terhadap investasi apa pun yang menjanjikan Anda potensi pengembalian yang lebih besar tanpa risiko tambahan. Investor dapat mempelajari lebih lanjut tentang dana obligasi ultra-pendek dengan membaca semua informasi dana yang tersedia, termasuk prospektus.

Dana Obligasi Sangat Pendek dan Suku Bunga Tinggi

Dalam lingkungan suku bunga tinggi, dana obligasi ultra-pendek dari jenis tertentu mungkin lebih rentan terhadap kerugian. Penting bagi calon investor untuk meneliti "durasi" dana, yang mengukur seberapa sensitif portofolio dana terhadap fluktuasi suku bunga.

Setiap investasi yang menjanjikan potensi pengembalian yang lebih signifikan tanpa risiko tambahan harus menimbulkan skeptisisme. Investor dapat mempelajari lebih lanjut tentang dana obligasi ultra-pendek dengan membaca semua informasi dana yang tersedia, termasuk prospektus lengkapnya.

Contoh Reksa Dana Obligasi Ultra Pendek

Di bawah ini adalah daftar singkat dari beberapa reksa dana obligasi ultra-pendek yang berkinerja lebih baik:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Bth T-Bill ETF (BIL)