Perencanaan Transisi: Sertakan Seluruh Keluarga

Dengan aset lebih dari $30 triliun yang akan berpindah tangan selama 30 hingga 40 tahun ke depan, penasihat keuangan dan klien mereka berada di jurang transfer kekayaan terbesar dalam sejarah. Pada puncak Transfer Kekayaan Besar yang menjulang, hingga 10% dari total kekayaan Amerika Serikat akan berpindah dari satu generasi ke generasi berikutnya setiap lima tahun, menurut laporan Accenture 2015.

Penasihat keuangan berada dalam posisi unik untuk membantu klien mereka terlibat dalam percakapan yang bermakna mengenai keuangan situasi orang tua yang menua dan dampak yang diharapkan klien mereka bahwa kekayaan mereka akan dimiliki generasi berikutnya. Apakah klien Anda adalah anak-anak dari orang tua yang lanjut usia atau orang tua itu sendiri, percakapan ini adalah sebagai bagian integral untuk melestarikan kekayaan klien Anda sebagai perencanaan keuangan yang telah Anda bantu.

Terlibat secara proaktif dengan klien mengenai transfer kekayaan adalah kunci untuk membangun kepercayaan dan untuk benar-benar membantu keluarga mengatasi masalah yang rumit dan sulit ini. Berikut cara memulainya:

Apa Keinginan Orang Tua?

Meskipun setiap situasi keluarga berbeda, langkah pertama yang harus dipertimbangkan adalah kemana orang tua mengharapkan uang mereka pergi. Idealnya, mereka akan menetapkan parameter untuk distribusi saat mereka melewati surat wasiat, dokumen real lainnya, dan dokumen penerima terbaru. Jika klien Anda tidak memiliki surat wasiat dan dokumen real lainnya, mereka tidak sendirian: jajak pendapat Gallup 2016 menemukan bahwa hanya 44% orang dewasa Amerika yang memiliki surat wasiat.

Tanpa dokumen, sulit bagi keluarga untuk menentukan apa keinginan orang tua untuk harta warisan mereka. Meskipun surat wasiat harus dibuat oleh perwalian dan pengacara real, Anda harus mengetahui keinginan klien Anda dan, jika mungkin, dorong mereka untuk kembangkan rencana untuk harta mereka yang masuk akal untuk situasi mereka—dan untuk tetap memperbaruinya secara teratur, terutama setelah kehidupan yang signifikan acara.

Idealnya, anak-anak klien dan penerima manfaat lainnya harus mengetahui dokumen-dokumen ini dan, jika klien merasa nyaman dengan diskusi semacam itu, ke mana uang itu akan pergi. Bahkan di hadapan dokumen real yang ketat, kejutan buruk di area ini setelah kematian seringkali dapat mengakibatkan hubungan yang rusak dan litigasi yang mahal.

Pertimbangkan Dinamika Keluarga

Berbicara tentang kematian tidak pernah mudah, meskipun banyak orang mungkin lebih suka berbicara tentang kekayaan mereka. Sebuah studi Merrill Lynch/Age Wave baru-baru ini menemukan bahwa 61% wanita yang disurvei lebih suka berbicara tentang kematian mereka sendiri daripada keuangan mereka.

Sebagai penasihat keuangan, Anda bertanggung jawab untuk memulai percakapan. Pikirkan tentang pertukaran Anda sebelumnya dengan keluarga: apakah mereka berkomunikasi secara terbuka tentang kekayaan mereka? Jika jawabannya tidak, maka salah satu tujuan Anda sebagai penasihat adalah membantu memfasilitasi jenis diskusi ini dengan cara yang nyaman bagi semua yang terlibat.

Apakah orang tua lebih dekat dengan satu anak pada khususnya, atau apakah satu anak cenderung memimpin? Penting bagi keluarga untuk memutuskan siapa yang akan membantu orang tua dengan masalah keuangan seiring bertambahnya usia dan apa peran setiap orang nantinya. Pertimbangkan masalah seperti surat kuasa atau kontak cadangan untuk keputusan keuangan jika orang tua tidak mampu atau tidak dapat mengelola urusan mereka sendiri. Jika tidak ada anak atau anggota keluarga yang siap untuk mengambil peran ini, Anda dapat membantu orang tua menemukan profesional luar yang tepat untuk membantu.

Demikian pula: seberapa cerdas secara finansial orang tua? Penyalahgunaan keuangan orang tua merajalela. Sementara banyak penipuan dilakukan oleh orang luar, pelecehan dari anggota keluarga atau pengasuh juga sering terjadi.

Apakah Ada Inventarisasi Aset?

Idealnya, orang tua memiliki pegangan atas segala sesuatu yang mereka miliki. Mungkin mereka menggunakan pengelola keuangan online atau menyimpan laporan dari berbagai rekening investasi, bank, dan pensiun.

Prioritas Anda harus memastikan bahwa tidak hanya orang tua, tetapi anggota keluarga yang tepat "terkait" mengenai aset orang tua, sebagaimana diperlukan. Ini sangat penting jika ada kemungkinan bahwa orang tua akan kehilangan kemampuan mental mereka dalam waktu dekat. Daftar ini harus mencakup:

• Real estat: tempat tinggal utama dan properti investasi atau rekreasi apa pun
• Akun pensiun seperti IRA, anuitas, dan 401(k) s
• Polis asuransi
• Manfaat pensiun
• Ketertarikan pada bisnis
• Manfaat pensiun Jaminan Sosial atau Kereta Api
• Seni atau koleksi
• Rekening giro dan tabungan
• Lokasi brankas

Dapatkah Orang Tua Menyediakan Pensiun Mereka Sendiri?

Dengan lanskap yang berubah di sekitar pensiun dan tunjangan pemerintah, banyak yang bahkan tidak yakin apakah mereka dapat menyediakan diri mereka sendiri di masa pensiun. Rata-rata, orang dewasa menghabiskan $55.220 per tahun selama masa pensiun mereka, tetapi sepertiga orang Amerika yang berusia pensiun memiliki tabungan kurang dari $10.000. Sementara beberapa program bantuan membantu menutup kesenjangan itu, banyak anak terpaksa turun tangan dan memberikan bantuan keuangan untuk orang tua mereka seiring bertambahnya usia. Penting bagi anak-anak dan orang tua untuk merancang rencana keuangan yang mengakomodasi harapan satu sama lain.

Perawatan Jangka Panjang dan Akhir Kehidupan

Sementara Medicare dapat membantu dengan banyak biaya kesehatan, pensiunan harus menanggung rata-rata sekitar 35% dari biaya pengobatan mereka. Itu berjumlah lebih dari $ 18.000 per tahun, termasuk perawatan akhir hidup, menurut Biro Riset Ekonomi Nasional.

Apakah orang tua memiliki asuransi perawatan jangka panjang? Jika tidak, apakah wajar bagi mereka untuk membelinya dari segi usia, kesehatan, dan biayanya? Jika tidak, apakah mereka dalam posisi untuk mengasuransikan diri? Meskipun merencanakan biaya pensiun bisa menjadi pengalaman yang menakutkan, penting untuk berdiskusi tentang biaya medis jauh sebelum kebutuhan itu dipaksakan pada keluarga.

Peranmu

Sementara beberapa hal di atas mungkin tampak di luar peran tipikal penasihat keuangan, penting bagi Anda untuk membantu keluarga klien Anda mempertimbangkan apa yang mungkin terjadi di masa depan. Sebagai pihak ketiga dan ahli keuangan yang tidak memihak, Anda menawarkan perspektif yang sangat berharga dan dapat membantu klien Anda memahami bagaimana keluarga lain telah menangani masalah ini.

Menurut PwC, lebih dari setengah aset klien biasanya hilang saat ditransfer dari satu generasi ke generasi berikutnya, seringkali karena ahli waris tidak memiliki hubungan yang kuat dengan orang tua mereka. penasihat.Dari perspektif bisnis, terutama jika orang tua adalah klien Anda, perencanaan proaktif dengan banyak pemangku kepentingan juga dapat menjadi kunci untuk hubungan antargenerasi yang lebih lama.

Membantu keluarga dengan transisi kekayaan dan masalah keuangan terkait adalah layanan hebat untuk ditawarkan kepada klien Anda. Pengetahuan dan perspektif Anda dapat menjadikan Anda fasilitator yang sangat baik dalam diskusi keluarga yang sering kali sulit ini dan dapat membantu Anda memupuk hubungan dengan generasi keluarga berikutnya.