Apa itu Rasio Premium terhadap Surplus?

Rasio premi terhadap surplus adalah premi bersih yang ditulis dibagi dengan surplus pemegang polis. Surplus pemegang polis adalah selisih antara aset perusahaan asuransi dan kewajibannya. Rasio premi terhadap surplus digunakan untuk mengukur kapasitas perusahaan asuransi untuk menanggung polis baru.

Memecah Rasio Premium ke Surplus

Analis dapat melihat dua format rasio premi terhadap surplus: kotor dan bersih. Perusahaan dengan pendapatan kotor premi tertulis sebesar $2,1 miliar, premi tertulis bersih sebesar $1,5 miliar dan surplus pemegang polis sebesar $900 juta akan memiliki rasio premi bruto terhadap surplus sebesar 233% ($2,1 miliar / $900 juta) dan premi bersih rasio surplus 167% ($1,5 miliar / $900 juta).

Semakin besar surplus pemegang polis, semakin besar aset dibandingkan dengan kewajiban. Dalam istilah asuransi, kewajiban adalah manfaat yang perusahaan asuransi berutang kepada pemegang polisnya. Penanggung dapat meningkatkan kesenjangan antara aset dan kewajiban dengan secara efektif mengelola risiko yang terkait dengan

penjaminan kebijakan baru, dengan mengurangi kerugian dari klaim, dan dengan menginvestasikan preminya untuk mencapai pengembalian dengan tetap menjaga likuiditas.

Kesenjangan antara aset dan kewajiban merupakan peluang bagi perusahaan asuransi. Selama perusahaan asuransi memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban, ia akan dapat menanggung kebijakan baru. Sementara setiap polis baru meningkatkan keseluruhan kewajiban perusahaan asuransi, itu juga meningkatkan jumlah premi yang akan diterima perusahaan asuransi dari pemegang polis.

Mengapa Rasio Premium terhadap Surplus itu Penting

Premi adalah urat nadi perusahaan asuransi. Semakin banyak premi yang dibayarkan, semakin berkelanjutan perusahaan asuransi. Namun, premi tidak secara otomatis dianggap sebagai pendapatan di neraca. Beberapa di antaranya diperuntukkan untuk pembayaran manfaat dan klaim. Premi bahkan ditetapkan sebagai kewajiban jika belum diperoleh dan masih dapat diubah menjadi pembayaran klaim. Ketika menghasilkan keuntungan dari premi dan investasi, pengembaliannya dapat dianggap sebagai uang untuk kegiatan penjaminan baru atau penerbitan polis baru.

Secara umum, rasio premi terhadap surplus yang rendah dianggap sebagai tanda kekuatan finansial karena perusahaan asuransi secara teoritis menggunakan kapasitasnya untuk menulis lebih banyak polis. Namun, rasio yang rendah juga dapat muncul ketika perusahaan asuransi tidak membebankan premi yang cukup untuk polisnya. Rasio premi terhadap surplus yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan asuransi memiliki kapasitas yang lebih rendah. Ketika premi meningkat tanpa peningkatan surplus pemegang polis yang sesuai, kapasitas perusahaan asuransi untuk menulis polis baru menurun.