Apa Artinya "Penasihat Investasi"?

Apa itu Penasihat Investasi?

Penasihat investasi (juga dikenal sebagai pialang saham) adalah setiap orang atau kelompok yang membuat rekomendasi investasi atau melakukan analisis efek di pengembalian dengan imbalan, baik melalui pengelolaan langsung aset klien atau secara tertulis publikasi. Definisi yang tepat dari istilah ini ditetapkan melalui Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940.

Penasihat investasi dengan aset yang cukup untuk didaftarkan pada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dikenal sebagai Penasihat Investasi Terdaftar (RIA). Penasihat investasi juga disebut sebagai “penasihat keuangan” dan dapat juga disebut sebagai “penasihat investasi” atau “penasihat keuangan.”

Bagaimana Penasihat Investasi Bekerja

Penasihat investasi bekerja sebagai profesional dalam industri keuangan dengan memberikan panduan kepada klien dengan imbalan biaya tertentu. Penasihat investasi berutang a kewajiban fidusia kepada klien mereka dan diharuskan untuk mengutamakan kepentingan klien mereka setiap saat.

Misalnya, penasihat investasi harus memastikan bahwa transaksi klien diprioritaskan daripada transaksi mereka sendiri dan bahwa setiap rekomendasi yang dibuat untuk klien disesuaikan dengan kebutuhan, preferensi, dan keuangan klien tersebut keadaan. Penasihat investasi juga harus berhati-hati untuk menghindari konflik kepentingan yang nyata atau yang dirasakan.

Salah satu cara di mana penasihat investasi berusaha untuk meminimalkan yang nyata atau yang dirasakan konflik kepentingan adalah melalui struktur kompensasi mereka. Penasihat investasi dibayar melalui biaya yang menyebabkan kesuksesan mereka sendiri dikaitkan dengan kesuksesan klien.

Misalnya, penasihat investasi mungkin membebankan biaya manajemen berdasarkan ukuran atau kinerja aset klien. Dengan begitu, penasihat investasi memiliki motif keuangan yang jelas untuk bekerja menuju kesuksesan klien.

Penasihat investasi sering kali memiliki tingkat otoritas diskresi yang memungkinkan mereka untuk bertindak atas nama klien mereka tanpa harus mendapatkan izin resmi sebelum melakukan transaksi. Namun, otoritas ini harus diberikan secara formal oleh klien, umumnya sebagai bagian dari proses orientasi klien.

Mulai tahun 2018, penasihat investasi yang beroperasi di AS harus mendaftar ke SEC jika mereka mengelola aset senilai $100 juta atau lebih. Penasihat investasi dengan jumlah aset yang lebih rendah masih memenuhi syarat untuk mendaftar, tetapi mereka hanya diharuskan mendaftar di tingkat negara bagian. Selain itu, catatan mengenai penasihat investasi dan perusahaan terkaitnya juga harus disimpan, untuk memungkinkan pengawasan industri.

Contoh Dunia Nyata dari Penasihat Investasi

Misalkan Anda seorang pensiunan berusia 65 tahun yang baru saja menyewa penasihat investasi untuk mengelola dana pensiun Anda. Penasihat yang Anda pilih direkomendasikan karena kepatuhannya terhadap praktik terbaik industri manajemen investasi.

Anda baru-baru ini merampingkan rumah Anda dan memiliki tabungan pensiun gabungan sebesar $1 juta. Anda memiliki pengalaman berinvestasi dan merasa nyaman membeli saham blue chip. Namun, mengingat usiamu dan toleransi resiko Anda sebagian besar tertarik untuk mempertahankan pokok Anda dan memastikan Anda memiliki cukup uang untuk mendanai gaya hidup Anda selama 20 tahun atau lebih ke depan.

Pada pertemuan pertama Anda, penasihat investasi Anda memulai dengan mengajukan serangkaian pertanyaan yang dirancang untuk memahami secara menyeluruh rencana pensiun, keadaan keuangan, toleransi risiko, tujuan investasi, dan faktor lain yang relevan untuk menilai Anda kebutuhan. Dia dengan hati-hati menjelaskan struktur kompensasinya (campuran biaya tetap dan biaya kinerja) dan membahas langkah-langkah yang dia ambil untuk meminimalkan konflik kepentingan yang nyata atau yang dirasakan. Dia menjelaskan bahwa sebagai bagian dari proses orientasi, dia akan mendapatkan otoritas diskresioner atas akun investasi Anda dan bahwa dia akan memiliki tanggung jawab fidusia terhadap Anda sebagai kliennya. Terakhir, dia mengarahkan Anda ke sumber daya di mana Anda dapat memverifikasi dan memantau status pendaftarannya.

Setelah menjawab pertanyaan Anda secara menyeluruh, penasihat Anda menyarankan berbagai strategi investasi potensial yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan Anda dengan mempertimbangkan anggaran dan preferensi Anda. Setelah diskusi yang cermat, Anda menyetujui suatu tindakan dan menyelesaikan proses yang sedang berlangsung.

Di bulan-bulan dan tahun-tahun mendatang, Anda akan terus menjadwalkan komunikasi dengan penasihat Anda di mana dia akan memberi tahu Anda tentang status investasi Anda dan mengatasi masalah Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat "Penasihat Investasi vs. Broker: Apa Bedanya?")