Masukkan $10.000 ke dalam S&P 500 ETF dan Tunggu 20 Tahun

NS Indeks S&P 500 telah menjadi representasi dari pasar saham AS, dan beberapa reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang secara pasif melacak indeks telah menjadi kendaraan investasi yang populer. Dana ini tidak berusaha untuk mengungguli indeks melalui perdagangan aktif, pengambilan saham, atau penentuan waktu pasar, tetapi untuk mengandalkan inheren diversifikasi dari indeks luas untuk menghasilkan pengembalian.

Memang, dalam jangka waktu yang lama, indeks biasanya menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada portofolio yang dikelola secara aktif, terutama setelah memperhitungkan pajak dan biaya. Jadi, bagaimana jika Anda baru saja memegang S&P 500, menggunakan dana indeks atau cara lain untuk menahan saham di dalamnya?

Bagaimana Jika Anda Berinvestasi Hanya di S&P 500?

Orang sering menggunakan S&P 500 sebagai tolok ukur keberhasilan investasi. Trader aktif atau investor yang memilih saham sering dinilai tidak sesuai dengan hal ini tolok ukur di belakang untuk mengevaluasi kecerdasan mereka.

Segera setelah Donald Trump memasuki perlombaan untuk nominasi Partai Republik untuk presiden, pers memusatkan perhatiannya pada kekayaan bersih, yang ia klaim sebesar $ 10 miliar. Pakar keuangan telah mematok kekayaan bersihnya pada $ 4 miliar yang lebih sederhana.

Salah satu pilar kampanye Trump adalah kesuksesannya sebagai pebisnis dan kemampuannya untuk menciptakan kekayaan seperti itu. Namun, para ahli keuangan telah menunjukkan bahwa jika Trump telah melikuidasi kepemilikan real estatnya, diperkirakan akan menjadi senilai $500 juta, pada tahun 1987, dan menginvestasikannya dalam Indeks S&P 500, kekayaan bersihnya bisa mencapai $13 miliar.

Ini hanyalah satu contoh lagi tentang bagaimana Indeks S&P 500 terus dipertahankan sebagai standar yang digunakan untuk mengukur semua kinerja investasi. Manajer investasi dibayar banyak uang untuk menghasilkan pengembalian portofolio mereka yang mengalahkan S&P 500, namun, rata-rata, kurang dari setengahnya. Inilah alasan mengapa semakin banyak investor yang beralih ke dana indeks dan ETF yang hanya mencoba mencocokkan kinerja indeks ini.

Jika Trump melakukannya pada tahun 1987, dia akan mendapatkan 1,339% dari uangnya untuk pengembalian tahunan rata-rata 9,7%. Tapi melihat ke belakang adalah 20/20, dan dia tidak mungkin mengetahuinya.

Menggunakan Tinjauan Belakang untuk Memprediksi Kinerja Masa Depan

Karena kinerja masa lalu bukanlah indikasi kinerja masa depan, tidak ada yang bisa mengatakan apakah pasar saham akan berkinerja dengan cara yang sama dalam 20 tahun ke depan. Namun, Anda dapat menggunakan kinerja masa lalu untuk membuat beberapa skenario hipotetis yang memungkinkan Anda mempertimbangkan kemungkinan hasil. Untuk melakukan itu, lihat kinerja 20 tahun S&P 500 pada berbagai interval sebagai indikasi bagaimana kinerjanya dalam keadaan serupa di masa depan.

Salah satu alasan terbesar mengapa tidak mungkin untuk memprediksi pengembalian pasar saham dalam jangka waktu yang lama adalah karena adanya angsa hitam. Angsa hitam adalah peristiwa bencana besar yang dapat mengubah arah pasar dalam sekejap. Serangan teroris pada September 11 November 2001, adalah peristiwa angsa hitam yang mengguncang ekonomi dan pasar selama bertahun-tahun. Mereka disebut angsa hitam karena mereka jarang muncul, tetapi mereka muncul cukup sering sehingga mereka harus diperhitungkan ketika melihat ke masa depan.

Anda juga harus mempertimbangkan siklus pasar yang dapat terjadi dalam rentang 20 tahun. Dalam rentang 20 tahun terakhir, ada tiga pasar bull dan dua pasar bearish, tetapi rata-rata durasi pasar bull adalah 80 bulan, sedangkan durasi rata-rata pasar beruang adalah 20 bulan.

Sejak awal pasar saham, rasio tahun pasar bull untuk menanggung tahun pasar kira-kira 60:40. Anda dapat mengharapkan lebih banyak tahun positif daripada tahun-tahun negatif. Selain itu, total pengembalian rata-rata pasar bull adalah 415% dibandingkan dengan total kerugian rata-rata untuk pasar beruang sebesar -65%.

Memilih Skenario Hipotetis

Rentang 20 tahun terbaru, dari 2000 hingga 2020, tidak hanya mencakup tiga pasar bull dan dua bear pasar, tetapi juga mengalami beberapa angsa hitam besar dengan serangan teroris pada tahun 2001 dan NS krisis keuangan tahun 2008. Ada juga beberapa pecahnya perang di atas perselisihan geopolitik yang meluas, namun S&P 500 masih berhasil menghasilkan pengembalian sebesar 8,2% dengan diinvestasikan kembali dividen. Disesuaikan dengan inflasi, pengembaliannya adalah 5,9%, yang akan menumbuhkan investasi $10.000 menjadi $31.200.

Mengambil rentang 20 tahun yang berbeda yang juga mencakup tiga pasar bull tetapi hanya satu pasar beruang, hasilnya jauh berbeda. Pada periode 1987 hingga 2006, pasar mengalami crash yang tajam pada Oktober 1987, diikuti oleh crash parah lainnya di 2001-02, tetapi masih berhasil mengembalikan rata-rata 11,3% dengan dividen yang diinvestasikan kembali, yang merupakan penyesuaian inflasi 8,5% kembali. Menyesuaikan dengan inflasi, $10.000 yang diinvestasikan pada Januari 1987 akan tumbuh menjadi $51.000. Demikian juga, pasar meraung kembali setelah krisis keuangan 2008 ke rekor bull run terpanjang.

Anda dapat mengulangi latihan itu berulang-ulang untuk mencoba menemukan skenario hipotetis yang Anda harapkan untuk dimainkan selama 20 tahun ke depan, atau Anda bisa cukup terapkan asumsi yang lebih luas tentang pengembalian tahunan rata-rata sejak awal pasar saham, yaitu 6,86% pada penyesuaian inflasi dasar. Dengan itu, Anda dapat mengharapkan investasi $10.000 Anda tumbuh menjadi $34.000 dalam 20 tahun.

Garis bawah

Meskipun Anda tidak dapat memprediksi kinerja Indeks S&P 500 untuk 20 tahun ke depan, setidaknya Anda tahu bahwa Anda berada di perusahaan yang sangat baik. Dalam surat tahunan 2014 kepada pemegang saham, Warren Buffet termasuk kutipan dari wasiatnya yang memerintahkan warisan anak-anaknya untuk ditempatkan dalam dana indeks S&P 500 karena "hasil jangka panjang dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang dicapai oleh sebagian besar investor — baik dana pensiun, lembaga, atau individu yang mempekerjakan manajer.”