Mengapa Warren Buffett Memilih Strategi Investasi Value Fund
Apa itu Dana Nilai?
Dana nilai berusaha untuk berinvestasi dalam saham yang dianggap diremehkan harga berdasarkan karakteristik fundamental. Investasi nilai sering dikontraskan dengan investasi pertumbuhan, yang berfokus pada perusahaan baru dengan prospek pertumbuhan tinggi.
Takeaways Kunci
- Dana nilai adalah investasi gabungan yang mengikuti strategi yang berfokus pada saham yang dinilai terlalu rendah berdasarkan analisis fundamental.
- Premis di balik strategi investasi nilai adalah bahwa begitu pasar menyadari nilai sebenarnya dari saham-saham ini, harga saham akan meningkat dan investor dana nilai akan memperoleh keuntungan dari peningkatan ini.
- Nilai saham seringkali merupakan perusahaan mapan yang menawarkan pembayaran dividen kepada investor.
- Warren Buffett, salah satu investor paling sukses di dunia, adalah investor nilai.
Bagaimana Dana Nilai Bekerja
Nilai dana dan investasi nilai sering identik dengan strategi yang dikembangkan oleh investor Benjamin Graham dan Warren Buffett. Manajer nilai memilih saham untuk nilai dana berdasarkan karakteristik fundamental yang terkait dengan nilai intrinsik saham. Value fund biasanya digunakan sebagai alokasi investasi jangka panjang yang memiliki potensi untuk tumbuh secara stabil dari waktu ke waktu. Investasi dana nilai dengan demikian sering dikaitkan dengan ketekunan dan kesabaran investasi.
Hampir setiap keluarga dana besar menawarkan dana bernilai. Nilai dana sering dipecah oleh berbagai komponen. Salah satu kategori variasi yang paling populer adalah kapitalisasi pasar. Misalnya, investor dapat memilih dari kelompok dana yang mencakup dana nilai kecil, menengah, dan besar.
Premis di balik investasi nilai adalah bahwa pasar memiliki beberapa inefisiensi yang melekat yang menyebabkan perusahaan tertentu berdagang pada tingkat di bawah nilai sebenarnya karena berbagai alasan. Manajer nilai dana terampil dalam mengidentifikasi inefisiensi pasar ini. Secara teori, begitu pasar mengoreksi ketidakefisienan ini, nilai yang akan diperoleh investor dari kenaikan harga saham. Sering nilai saham juga terkait dengan pembayaran dividen karena mereka biasanya merupakan perusahaan mapan dengan program pembagian dividen yang berkomitmen.
SEBUAH dana campuran (atau dana campuran) adalah jenis reksa dana ekuitas yang mencakup campuran keduanya nilai dan saham pertumbuhan. Dana ini menawarkan diversifikasi investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio.
Contoh Reksa Dana
Di bawah ini adalah empat contoh dari beberapa nilai pasar investasi reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
1. Saham Investor Dana Pendapatan Ekuitas Vanguard (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares berfokus pada investasi di perusahaan-perusahaan besar yang membayar dividen di atas rata-rata investor. Reksa dana ini paling cocok untuk investor yang menginginkan hasil yang lebih tinggi dan memiliki cakrawala investasi jangka panjang.
2. Dana Nilai Cap Besar ClearBridge (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund adalah dana nilai yang dikelola secara aktif yang mencari apresiasi modal dan pendapatan melalui strategi investasi yang berfokus pada nilai. Dana tersebut menawarkan beberapa kelas saham. Itu juga membayar dividen triwulanan yang konsisten.
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value melacak kinerja Indeks Nilai yang Ditingkatkan S&P 500. Manajer dana menginvestasikan setidaknya 90% dari aset dana di saham yang merupakan bagian dari indeks yang mendasarinya. Saham dalam indeks memiliki "nilai nilai" yang tinggi, yang berarti mereka cenderung undervalued berdasarkan analisis fundamental.
4. iShares Edge MSCI USA Nilai Faktor ETF (VLUE)
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF adalah dana indeks. Ini berusaha untuk mereplikasi kepemilikan dan pengembalian MSCI USA Enhanced Value Index. Indeks tersebut mencakup saham-saham berkapitalisasi besar dan menengah AS dengan karakteristik nilai yang diperdagangkan dengan valuasi yang relatif rendah.