Pelajari tentang Pengembalian Total

Apa itu Pengembalian Total?

Pengembalian total, ketika mengukur kinerja, adalah yang sebenarnya tingkat pengembalian investasi atau kumpulan investasi selama periode evaluasi tertentu. Total pengembalian termasuk bunga, keuntungan modal, dividen, dan distribusi direalisasikan selama suatu periode. Total pengembalian menyumbang dua kategori pengembalian: pendapatan termasuk bunga yang dibayarkan oleh investasi pendapatan tetap, distribusi, atau dividen dan apresiasi modal, mewakili perubahan harga pasar suatu aset.

Memahami Pengembalian Total

Pengembalian total adalah jumlah nilai yang diperoleh investor dari sekuritas selama periode tertentu, biasanya satu tahun, ketika semua distribusi diinvestasikan kembali. Total pengembalian dinyatakan sebagai persentase dari jumlah yang diinvestasikan. Misalnya, pengembalian total 20% berarti keamanan meningkat 20% dari nilai aslinya karena kenaikan harga, pembagian dividen (jika saham),

kupon (jika obligasi), atau capital gain (jika dana). Pengembalian total adalah ukuran yang kuat dari kinerja keseluruhan investasi.

Signifikansi Total Pengembalian

Beberapa saham dividen terbaik memiliki potensi pertumbuhan yang rendah dan menghasilkan keuntungan modal yang kecil. Mendasarkan investasi pengembalian keuntungan modal saja tidak mempertimbangkan kenaikan harga atau metode lain untuk meningkatkan nilai saham. Misalnya, seorang investor membeli saham Perusahaan B, dan harga sahamnya meningkat 24,5% dalam satu tahun. Investor memperoleh 24,5% dari perubahan harga sendiri. Karena Perusahaan B juga membayar dividen sepanjang tahun, menambahkan saham menghasilkan dari 4,1% terhadap perubahan harga, pengembalian gabungan adalah 28,6%.

Pengembalian total menentukan pertumbuhan investasi yang sebenarnya dari waktu ke waktu. Penting untuk mengevaluasi gambaran besar dan bukan hanya satu metrik pengembalian saat menentukan peningkatan nilai.

Pengembalian total digunakan saat menganalisis kinerja historis perusahaan. Menghitung pengembalian yang diharapkan di masa depan menempatkan ekspektasi yang wajar pada investasi investor dan membantu merencanakan pensiun atau kebutuhan lainnya.

Pengembalian Total Tahunan Rata-rata

Saat menganalisis reksa dana kinerja, investor harus menganalisis pengembalian total tahunan rata-rata mereka untuk periode yang berbeda. Membandingkan pengembalian ke a tolok ukur menunjukkan bagaimana kinerja dana, relatif terhadap indeks. Saat menganalisis pengembalian total tahunan rata-rata, penting untuk diingat:

• Angka-angka tersebut hampir selalu mencerminkan reinvestasi dividen dan distribusi capital gain.
• Efek dari biaya penjualan mungkin atau mungkin tidak disertakan. Namun, informasi ini diungkapkan dengan nomor kembali.

Contoh Pengembalian Total

Seorang investor membeli 100 lembar saham A dengan harga $20 per lembar dengan nilai awal $2.000. Saham A membayar dividen 5% yang diinvestasikan kembali oleh investor, membeli lima saham tambahan. Setelah satu tahun, harga saham naik menjadi $22.

Untuk menghitung investasi pengembalian total, investor membagi total keuntungan investasi (105 saham x $22 per saham = $2.310 nilai saat ini - $2.000 nilai awal = $310 total keuntungan) dengan nilai awal investasi ($2.000) dan dikalikan dengan 100 untuk mengonversi jawaban menjadi persentase ($310 / $2.000 x 100 = 15.5%). Total pengembalian investor adalah 15,5%.