Penjelasan Suku Bunga: Nominal, Riil, Efektif

Apa Perbedaan Suku Bunga?

Syarat "suku bunga” adalah salah satu frasa yang paling umum digunakan dalam leksikon investasi pendapatan tetap. Berbagai jenis suku bunga, termasuk riil, nominal, efektif, dan tahunan, adalah dibedakan oleh faktor ekonomi utama, yang dapat membantu individu menjadi konsumen yang lebih cerdas dan lebih cerdas investor.

Suku Bunga Nominal

NS tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga yang dinyatakan dari obligasi atau pinjaman, yang menandakan harga moneter aktual yang dibayar peminjam kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan uang mereka. Jika tingkat nominal pinjaman adalah 5%, peminjam dapat mengharapkan untuk membayar bunga $5 untuk setiap $100 yang dipinjamkan kepada mereka. Hal ini sering disebut sebagai

tingkat kupon karena secara tradisional dicap pada kupon yang ditebus oleh pemegang obligasi.

Suku Bunga Riil

NS suku bunga riil dinamakan demikian, karena tidak seperti tingkat nominal, faktor inflasi ke dalam persamaan, untuk memberikan investor ukuran yang lebih akurat dari daya beli mereka, setelah mereka menebus posisi mereka. Jika obligasi peracikan tahunan mencantumkan 6% hasil nominal dan tingkat inflasi adalah 4%, maka tingkat bunga riil sebenarnya hanya 2%.

Pertimbangan Khusus

Adalah layak untuk suku bunga riil berada di wilayah negatif jika tingkat inflasi melebihi tingkat nominal investasi. Misalnya, obligasi dengan tingkat nominal 3% akan memiliki tingkat bunga riil -1%, jika tingkat inflasi 4%. Perbandingan suku bunga riil dan nominal dapat dihitung dengan menggunakan persamaan ini:

​RR=Suku Bunga Nominal − Tingkat inflasidi mana:RR = Tingkat Pengembalian Riil​

Beberapa ketentuan ekonomi dapat diturunkan dari formula ini, yang dapat digunakan oleh pemberi pinjaman, peminjam, dan investor untuk memupuk keputusan keuangan yang lebih tepat.

• Biasanya, ketika tingkat inflasi negatif (deflasi), tingkat riil melebihi hak nominal. Tetapi sebaliknya adalah benar ketika tingkat inflasi positif.
• Satu teori percaya bahwa tingkat inflasi bergerak seiring dengan tingkat bunga nominal dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa tingkat bunga riil menjadi stabil selama periode waktu yang lama. Oleh karena itu, investor dengan waktu yang lebih lama cakrawala waktu mungkin dapat menilai hasil investasi mereka secara lebih akurat berdasarkan inflasi yang disesuaikan.

Suku Bunga Efektif

Investor dan peminjam juga harus menyadari tingkat bunga efektif, yang konsep penggabungan memperhitungkan. Misalnya, jika sebuah obligasi membayar 6% per tahun dan majemuk setiap setengah tahun, seorang investor yang menempatkan $1.000 dalam obligasi ini akan menerima $30 pembayaran bunga setelah 6 bulan pertama ($1.000 x 0,03), dan $30,90 bunga setelah enam bulan berikutnya ($1.030 x .03). Secara total, investor ini menerima $60,90 untuk tahun ini. Dalam skenario ini, sementara tingkat nominal adalah 6%, tingkat efektif adalah 6,09%.

Secara matematis, perbedaan antara tarif nominal dan efektif meningkat dengan jumlah penggabungan periode dalam periode waktu tertentu.

Aplikasi

Perbedaan antara tingkat nominal, riil, dan efektif penting dalam hal pinjaman. Misalnya, pinjaman dengan periode peracikan yang sering akan lebih mahal daripada pinjaman yang dimajemukkan setiap tahun, yang merupakan pertimbangan penting saat berbelanja untuk hipotek.

Selain itu, obligasi yang hanya membayar tingkat bunga riil 1% mungkin tidak cukup menumbuhkan aset investor dari waktu ke waktu. Sederhananya: suku bunga secara efektif mengungkapkan pengembalian sebenarnya yang akan diposting oleh investasi pendapatan tetap dan biaya pinjaman yang sebenarnya untuk individu atau bisnis.

TIPS dan Alternatif Lain

Investor yang mencari perlindungan dari inflasi di arena pendapatan tetap dapat memilih untuk mempertimbangkan Surat Berharga Terlindungi Inflasi Treasury (TIPS), yang membayar suku bunga yang diindeks ke inflasi. Reksa dana investasi obligasi, hipotek, dan pinjaman terjamin senior yang membayar suku bunga mengambang, juga secara berkala menyesuaikan dengan tarif saat ini.

Garis bawah

Ketika berbicara tentang suku bunga obligasi, investor yang cerdik tahu untuk melihat melampaui tingkat nominal atau kupon saat mempertimbangkan keseluruhannya tujuan investasi. Penasihat keuangan yang berkualitas dapat membantu investor menavigasi suku bunga yang mengikuti inflasi.