Definisi Metode Aktiva Bersih yang Disesuaikan

Apa Metode Aktiva Bersih yang Disesuaikan?

Metode aset bersih yang disesuaikan adalah: penilaian bisnis teknik yang mengubah nilai yang dinyatakan dari aset dan kewajiban perusahaan untuk mencerminkan estimasi nilai pasar wajar saat ini dengan lebih baik. Dengan menyesuaikan nilai aset atau kewajiban naik atau turun, efek bersih menawarkan nilai yang dapat digunakan dalam penilaian going concern atau skenario likuidasi. Metode ini juga dapat disebut sebagai akumulasi aset metode.

Bagaimana Metode Aktiva Bersih yang Disesuaikan Bekerja

Dalam kasus tertentu, mungkin sulit untuk mengumpulkan penilaian bisnis yang akurat menggunakan pendekatan berbasis pasar atau pendapatan. Metode ini umum dalam model diskon dividen, kapitalisasi, dan arus kas. Metode alternatif berfokus pada aset dan kewajiban dari sebuah perusahaan bisnis.

Metode aset bersih yang disesuaikan akan mencakup aset berwujud dan tidak berwujud selama proses penyesuaian. Juga termasuk adalah neraca saldo (OBS) aset dan kewajiban yang tidak tercatat, seperti sewa atau komitmen penting lainnya. Selisih antara total nilai pasar wajar dari aset yang disesuaikan dan total nilai pasar wajar dari liabilitas yang disesuaikan adalah "nilai buku yang disesuaikan” (apa yang dianggap layak oleh bisnis tersebut).

Menurut Sean Saari, CPA/ABV, dari kantor akuntan Skoda Minotti, pertimbangan metode aset bersih yang disesuaikan biasanya paling tepat ketika:

• Menilai perusahaan induk atau perusahaan padat modal;
• Kerugian terus-menerus dihasilkan oleh bisnis; atau
• Metodologi penilaian berdasarkan pendapatan bersih atau tingkat arus kas perusahaan menunjukkan nilai yang lebih rendah dari nilai aset bersih yang disesuaikan.

"Orang perlu diingat bahwa ketika pendekatan penilaian berbasis pendapatan atau pasar menunjukkan nilai yang lebih tinggi daripada Metode Aktiva Bersih yang Disesuaikan, biasanya diabaikan dalam mencapai nilai akhir perusahaan," Saari menulis. "Ini karena pendapatan dan pendekatan penilaian berbasis pasar memberikan refleksi yang jauh lebih akurat dari setiap niat baik atau nilai tidak berwujud yang mungkin dimiliki perusahaan."

Pertimbangan Khusus

Metode aset bersih yang disesuaikan adalah pendekatan berbasis aset yang paling umum. Namun, pendapatan- dan pendekatan berbasis pasar cenderung memberikan representasi yang lebih akurat dari goodwill dan nilai tidak berwujud.

Penyesuaian yang dilakukan pada metode aset bersih dapat mencakup penyesuaian aset tetap untuk mencerminkan nilai wajar, menambahkan kewajiban yang tidak tercatat (yaitu penilaian), dan mengurangi piutang menjadi tidak tertagih saldo.

Sekali lagi, metode aset bersih yang disesuaikan dapat digunakan untuk berbagai penilaian, seperti likuidasi. Metode ini mungkin juga berguna ketika menilai perusahaan induk atau mereka yang beroperasi di industri padat modal. Kasus lain ketika metode aset bersih yang disesuaikan berguna adalah ketika penilaian berdasarkan pendapatan atau arus kas lebih rendah dari nilai aset bersih yang disesuaikan.