Definisi Perusahaan Sertifikat Jumlah Wajah
Apa itu Perusahaan Sertifikat Jumlah Wajah?
Perusahaan sertifikat nominal adalah jenis perusahaan yang mengumpulkan uang dengan menerbitkan investor keamanan hutang dari nilai yang ditentukan. Instrumen ini, yang disebut face-amount certificates (FACs), didukung oleh a kepentingan keamanan. Dengan kata lain, perusahaan menawarkan asetnya seperti real property yang dimilikinya atau surat berharga lainnya sebagai jaminan atas hutang tersebut.
Metode ini mirip dengan obligasi hipotek pembiayaan utang.
Takeaways Kunci
- Perusahaan sertifikat jumlah wajah adalah penerbit sertifikat jumlah wajah (FAC), yang merupakan sekuritas utang dengan nilai tertentu yang dijaminkan oleh aset perusahaan.
- Pemegang sertifikat ini biasanya dibayar dengan jumlah bunga tahunan yang tetap dan kemudian mengembalikan pokok sekuritas mereka pada tanggal penghentian yang ditentukan.
- Perusahaan menggunakan FAC untuk mendapatkan pembiayaan dengan tingkat bunga yang relatif rendah.
- Lebih sedikit perusahaan sertifikat nominal yang beroperasi hari ini karena mereka menawarkan keuntungan pajak yang lebih sedikit daripada sebelumnya.
Memahami Perusahaan Sertifikat Jumlah Wajah
Sertifikat nominal secara efektif merupakan kontrak antara investordan penerbit. Berdasarkan pengaturan ini, investor setuju untuk membayar penerbit sejumlah uang baik dalam angsuran berkala atau sebagai lump sum—jika investor membayar sertifikat secara sekaligus, investasi tersebut dikenal sebagai jumlah nominal yang "dibayar penuh". sertifikat.
Sebagai imbalan untuk memberikan modal ini kepada perusahaan, pemilik FAC biasanya dibayar dengan jumlah bunga tahunan yang tetap. Kemudian nanti, pada preset yang ditentukan tanggal terminasi, mereka dikembalikan Kepala Sekolah, atau jumlah nominal, dari sekuritas mereka.
Entitas yang menerbitkan investasi FAC disebut sebagai perusahaan sertifikat nominal. Teknik ini menguntungkan mereka sebagai backing debt dengan spesifik aset berwujud di bawah kendali perusahaan memungkinkan mereka untuk memperoleh pembiayaan dengan harga yang relatif rendah.suku bunga.
FAC dijamin dengan klaim hukum yang dapat ditegakkan atau hak gadai atas agunan, memungkinkan pemberi pinjaman untuk membebankan bunga yang lebih rendah dan, selanjutnya, mengurangi biaya untuk meminjam uang.
Contoh Perusahaan Sertifikat Jumlah Wajah
Perusahaan ABC membutuhkan suntikan modal yang stabil untuk membangunnya cadangan uang tunai dan memohon kepada investor untuk membantu dengan meminjamkannya $20 juta selama lima tahun. Sebagai pemanis, perusahaan ABC menawarkan beberapa properti yang dimilikinya sebagai jaminan. Itu berarti jika perusahaan harus entah bagaimana bawaan pada pembayarannya, pemberi pinjaman dapat mengambil kendali atas real estat ini dan menjualnya untuk menutup sebagian atau seluruh kerugian mereka.
Menawarkan ini jaminan membuat prospek perusahaan pemberi pinjaman uang ABC kurang berisiko. Tiba-tiba investor mulai berbaris untuk mengambil bagian dalam penggalangan dana, memungkinkan perusahaan ABC untuk menurunkan tingkat bunga yang dibayarkan pada pinjaman menjadi 4 persen. Sertifikat kemudian dikeluarkan untuk mereka yang menyetujui persyaratan ini, berfungsi sebagai semacam surat hutang dokumen.
Perusahaan ABC berkewajiban membayar bunga $800.000 kepada pemberi pinjamannya setiap tahun sampai membayar mereka secara penuh sebesar $20 juta yang dipinjam dari mereka. Dengan kata lain, itu menimbulkan biaya total sebesar $4 juta untuk pinjaman, tidak termasuk dampak dari inflasi. Namun, perlu diingat bahwa investor dapat memilih untuk menukarkan sertifikat mereka sebelum jatuh tempo untuk nilai penyerahan yang telah ditentukan.
Pertimbangan Khusus
Sangat sedikit perusahaan sertifikat nominal yang beroperasi hari ini karena pajak perubahan hukum telah menghilangkan banyak keuntungan mereka. Salah satu perusahaan jasa keuangan paling terkemuka yang masih menjalankan bisnis sertifikat nominal adalah Ameriprise Financial.
Perusahaan-perusahaan ini terikat oleh beberapa aturan dan diatur secara ketat oleh Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 untuk memastikan bahwa mereka menghormati kewajiban.