Apa itu Reksa Dana Terstruktur?

Apa itu Reksa Dana Terstruktur?

Reksa dana terstruktur adalah jenis dana yang menggabungkan produk ekuitas dan pendapatan tetap untuk memberi investor tingkat perlindungan modal dan apresiasi modal. Dana ini biasanya menginvestasikan sebagian besar portofolio di sekuritas pendapatan tetap untuk memberikan perlindungan modal dana sering dengan pembayaran pokok dan keuntungan tambahan dari pembayaran bunga. Dana terstruktur juga menggunakan opsi, masa depan, dan derivatif lainnya, yang sering dikaitkan dengan indeks pasar, untuk memberikan paparan apresiasi modal.

Cara Kerja Dana Terstruktur

Dana terstruktur adalah portofolio terkelola yang ditawarkan kepada investor pasar dengan berbagai cara. Mereka adalah salah satu bentuk produk terstruktur yang umum tersedia untuk investor ritel.

Produk-produk ini menarik bagi investor yang mencari investasi konservatif dengan perlindungan sisi bawah yang juga ingin melihat keuntungan dari pergerakan naik di pasar. Produk dan jaminan yang tepat akan bervariasi tergantung pada dana. Adalah umum bagi investor untuk mengidentifikasi dana ini melalui platform pialang mereka. Mereka dapat diiklankan bersama dengan dana pasar uang atau dimasukkan sebagai opsi dengan produk perbankan yang lebih kompleks. Dana ini dapat menggunakan sertifikat deposito sebagai bagian pendapatan tetap dari investasi.

Reksa dana terstruktur berinvestasi dalam investasi pendapatan tetap dan turunan. Mereka sering dikaitkan dengan indeks pasar. Mereka biasanya tidak menawarkan likuiditas dan harus ditahan selama periode waktu tertentu. Mayoritas dana tersebut diinvestasikan dalam berbagai jenis sekuritas pendapatan tetap, yang memerlukan periode holding jangka panjang bagi investor. Bagian yang tersisa mengintegrasikan komponen terkait pasar melalui penggunaan derivatif. Sekitar 20% dari aset yang disimpan dalam dana terstruktur diinvestasikan dalam swap, opsi, futures, dan derivatif lainnya yang terkait dengan pengembalian indeks pasar. Bagian dari dana ini berusaha untuk menghasilkan pengembalian tambahan bagi investor.

Reksa dana terstruktur dapat menjadi investasi yang baik bagi investor yang mencari pelestarian modal jangka panjang dengan potensi keuntungan. Mereka dapat menawarkan pengembalian di luar dana pasar uang standar dan rekening tabungan hasil tinggi.

Umumnya, dana terstruktur akan menjamin sebagian dari total investasi. Misalnya, jika dana terstruktur S&P 500 melindungi 80% dari prinsipalnya, ini berarti dana tersebut akan menginvestasikan 80% dananya dalam produk pendapatan tetap dengan sedikit kemungkinan jatuh di bawah prinsipal jumlah. Sisa dana diinvestasikan dalam derivatif yang terekspos pada indeks S&P 500. Investor akan mendapatkan keuntungan saat S&P 500 maju dan dapat mengalami kerugian saat jatuh, tetapi dana tidak akan turun di bawah 80% dari nilai awalnya.

Investasi Dana Terstruktur

Fidelity menawarkan investor opsi untuk berinvestasi dana terstruktur melalui platformnya. Ini menawarkan dana yang terkait dengan Indeks Euro STOXX 50, Indeks S&P 500, Indeks Dividen Tinggi Volatilitas Rendah S&P 500, dan Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs adalah penerbit utama dari portofolio dana terstruktur yang terkait dengan Dow Jones Industrial Average. Dana tersebut menginvestasikan sebagian besar portofolio dalam sertifikat deposito. Ini menggunakan tingkat topi 50% hingga 58% untuk pengembalian Dow Jones Industrial Average.