Definisi Tingkat Persentase Tahunan: Apa itu APR?

Apa itu Tingkat Persentase Tahunan (APR)?

Istilah “tingkat persentase tahunan (APR)” mengacu pada tingkat bunga tahunan yang dibebankan kepada peminjam dan dibayarkan kepada investor. APR dinyatakan sebagai persentase yang mewakili tahunan yang sebenarnya biaya dana selama jangka waktu pinjaman atau pendapatan yang diperoleh dari investasi. Ini termasuk biaya atau biaya tambahan yang terkait dengan transaksi, tetapi tidak memerlukan penggabungan memperhitungkan. APR menyediakan konsumen dengan nomor bottom-line mereka dapat dengan mudah membandingkan dengan tarif dari pemberi pinjaman lain.

Takeaways Kunci

Tingkat persentase tahunan (APR) adalah tingkat tahunan yang dikenakan untuk pinjaman atau diperoleh melalui investasi.
Lembaga keuangan harus mengungkapkan APR instrumen keuangan sebelum perjanjian apa pun ditandatangani.
Konsumen mungkin merasa sulit untuk membandingkan APR, karena pemberi pinjaman memiliki kekuatan untuk memilih biaya apa yang termasuk dalam perhitungan tarif mereka.

instagram viewer

APR mungkin tidak mencerminkan biaya pinjaman yang sebenarnya karena biaya yang disertakan atau dikecualikan.

Bagaimana Tingkat Persentase Tahunan (APR) Bekerja

Tingkat persentase tahunan dinyatakan sebagai suku bunga. Ini menghitung berapa persentase pokok yang akan Anda bayarkan setiap tahun dengan mempertimbangkan hal-hal seperti pembayaran bulanan. APR juga merupakan tingkat bunga tahunan yang dibayarkan atas investasi tanpa memperhitungkan bunga majemuk dalam tahun itu.

NS Kebenaran dalam Undang-Undang Peminjaman (TILA) tahun 1968 mengamanatkan bahwa pemberi pinjaman mengungkapkan APR yang mereka bebankan kepada peminjam. Perusahaan kartu kredit diizinkan untuk beriklan suku bunga setiap bulan, tetapi mereka harus dengan jelas melaporkan APR kepada pelanggan sebelum mereka menandatangani perjanjian.

Bagaimana APR Dihitung?

Tarif dihitung dengan mengalikan suku bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun di mana tingkat periodik diterapkan. Itu tidak menunjukkan berapa kali tarif diterapkan ke saldo.

$\begin{matrix} April. = ((\frac{\frac{Biaya. + Minat.}{Kepala sekolah.}}{n.}) \times 3. 6. 5.) \times 1. 0. 0. \\ di mana: \\ Minat. = Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjaman. \\ Kepala sekolah. = Jumlah pinjaman. \\ n. = Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman. \end{matrix}$ April=((nKepala sekolahBiaya+Minat)×365)×100di mana:Minat=Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjamanKepala sekolah=Jumlah pinjamann=Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman

APR di A.S. biasanya disajikan sebagai suku bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode peracikan per tahun. Definisi APR di luar Amerika Serikat mungkin sangat berbeda. Uni Eropa (UE) berfokus pada hak-hak konsumen dan keuangan transparansi dalam mendefinisikan istilah ini. Formula tunggal untuk menghitung suku bunga dibuat untuk semua negara anggota UE, meskipun masing-masing negara memiliki beberapa kelonggaran untuk menentukan situasi yang tepat di mana formula ini akan diadopsi di atas dan di luar yang ditetapkan oleh UE kasus.

Jenis APR

APR kartu kredit bervariasi berdasarkan biaya. Pemberi pinjaman dapat membebankan satu APR untuk pembelian, yang lain untuk uang muka, dan satu lagi untuk transfer saldo dari kartu lain. Bank juga membebankan APR penalti tingkat tinggi kepada pelanggan untuk keterlambatan pembayaran atau melanggar ketentuan lain dari perjanjian pemegang kartu. Ada juga APR pengantar—APR rendah atau 0%—yang digunakan banyak perusahaan kartu kredit untuk menarik pelanggan baru agar mendaftar kartu.

Peminjam April dikenakan biaya juga tergantung pada kredit mereka. Pinjaman ditawarkan kepada mereka yang memiliki kredit luar biasa membawa suku bunga yang jauh lebih rendah daripada tarif yang dikenakan kepada mereka yang memiliki kredit buruk.

Pinjaman umumnya datang dengan APR tetap atau variabel. Pinjaman APR tetap memiliki tingkat bunga yang dijamin tidak akan berubah selama masa pinjaman atau fasilitas kredit. Pinjaman APR variabel memiliki tingkat bunga yang dapat berubah sewaktu-waktu.

April vs. Persentase Hasil Tahunan (APY)

Sementara APR hanya memperhitungkan bunga sederhana, persentase hasil tahunan (APY) memperhitungkan bunga majemuk. Akibatnya, APY pinjaman lebih tinggi dari APR-nya. Semakin tinggi tingkat bunga, dan pada tingkat yang lebih rendah, semakin kecil periode peracikan, semakin besar perbedaan antara APR dan APY.

Bayangkan bahwa APR pinjaman adalah 12%, dan pinjaman akan bertambah sebulan sekali. Jika seseorang meminjam $10.000, bunga mereka selama satu bulan adalah 1% dari saldo atau $100. Itu secara efektif meningkatkan saldo menjadi $10.100. Bulan berikutnya, bunga 1% dinilai dari jumlah ini, dan pembayaran bunga adalah $101, sedikit lebih tinggi dari bulan sebelumnya. Jika Anda membawa saldo itu untuk tahun itu, tingkat bunga efektif Anda menjadi 12,68%. APY memasukkan pergeseran kecil dalam biaya bunga karena peracikan, sedangkan APR tidak.

Berikut cara lain untuk melihatnya. Katakanlah Anda membandingkan investasi yang membayar 5% per tahun dengan yang membayar 5% setiap bulan. Untuk yang pertama, APY sama dengan 5%, sama dengan APR. Tetapi untuk yang kedua, APY adalah 5,12%, mencerminkan peracikan bulanan.

Mengingat bahwa APR dan APY yang berbeda dapat digunakan untuk mewakili tingkat bunga yang sama, masuk akal bahwa pemberi pinjaman dan peminjam akan menekankan angka yang lebih menyanjung untuk menyatakan kasus mereka, itulah sebabnya Kebenaran dalam Undang-Undang Tabungan tahun 1991 mengamanatkan agar APR dan APY diungkapkan dalam iklan, kontrak, dan perjanjian.Sebuah bank akan mengiklankan APY rekening tabungan dalam font besar dan APR yang sesuai dalam font yang lebih kecil, mengingat yang pertama menampilkan jumlah yang lebih besar. Hal sebaliknya terjadi ketika bank bertindak sebagai pemberi pinjaman dan mencoba meyakinkan peminjamnya bahwa bank mengenakan suku bunga rendah. Sumber yang bagus untuk membandingkan tarif APR dan APY pada hipotek adalah kalkulator hipotek.

Contoh APR vs. APY

Dalam contoh lain, XYZ Corp. menawarkan kartu kredit dengan bunga 0,06273% setiap hari. Kalikan dengan 365, dan itu adalah 22,9% per tahun, yang merupakan APR yang diiklankan. Sekarang, jika Anda menagih item $1.000 yang berbeda ke kartu Anda setiap hari dan menunggu hingga lusa tanggal (ketika penerbit mulai memungut bunga) untuk mulai melakukan pembayaran, Anda berutang $1.000,6273 untuk setiap hal yang Anda dibeli.

Untuk menghitung APY atau suku bunga efektif tahunan (EAR)—istilah yang lebih umum pada kartu kredit—tambahkan satu (yang mewakili pokok) dan jadikan angka itu sebagai pangkat dari jumlah periode peracikan dalam setahun; kurangi satu dari hasil untuk mendapatkan persentase:

$\begin{matrix} APY. = (1. + Tarif Berkala.)^{n.} - 1. \\ di mana: \\ n. = Jumlah periode peracikan per tahun. \end{matrix}$ APY=(1+Tarif Berkala)n−1di mana:n=Jumlah periode peracikan per tahun

Dalam hal ini APY atau EAR Anda akan menjadi 25,7%:

$\begin{matrix} ((1. + . 0. 0. 0. 6. 2. 7. 3.)^{3. 6. 5.}) - 1. = . 2. 5. 7. \end{matrix}$ ((1+.0006273)365)−1=.257

Jika Anda hanya membawa saldo di kartu kredit Anda untuk periode satu bulan, Anda akan dikenakan tarif tahunan yang setara dengan 22,9%. Namun, jika Anda membawa saldo itu untuk tahun itu, suku bunga efektif Anda menjadi 25,7% sebagai hasil dari pemajemukan setiap hari.

April vs. Suku Bunga Nominal vs. Tarif Berkala Harian

APR cenderung lebih tinggi daripada pinjaman nominal suku bunga. Itu karena tingkat bunga nominal tidak memperhitungkan biaya lain yang masih harus dibayar oleh peminjam. Tingkat nominal mungkin lebih rendah pada hipotek Anda jika Anda tidak memperhitungkan biaya penutupan, asuransi, dan biaya originasi. Jika Anda akhirnya memasukkan ini ke dalam hipotek Anda, saldo hipotek Anda meningkat, seperti halnya April Anda.

Sebaliknya, laju periodik harian adalah tbunga yang dibebankan pada saldo pinjaman setiap hari—APR dibagi 365. Pemberi pinjaman dan penyedia kartu kredit diizinkan untuk mewakili APR setiap bulan, selama APR 12 bulan penuh terdaftar di suatu tempat sebelum perjanjian ditandatangani.

Kekurangan Tingkat Persentase Tahunan (APR)

APR tidak selalu merupakan cerminan akurat dari total biaya pinjaman. Bahkan, mungkin mengecilkan biaya pinjaman yang sebenarnya. Itu karena perhitungannya mengasumsikan jadwal pembayaran jangka panjang. Biaya dan biaya tersebar terlalu tipis dengan perhitungan APR untuk pinjaman yang dilunasi lebih cepat atau memiliki periode pembayaran yang lebih pendek. Misalnya, dampak tahunan rata-rata biaya penutupan hipotek jauh lebih kecil bila biaya tersebut diasumsikan telah tersebar selama 30 tahun, bukan tujuh sampai 10 tahun.

Karena APR tidak selalu merupakan cerminan akurat dari total biaya pinjaman, APR sebenarnya dapat mengecilkan total biaya pinjaman.

APR juga mengalami beberapa masalah dengan hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan (ARM). Perkiraan selalu mengasumsikan tingkat bunga konstan, dan meskipun APR mengambil tingkat topi menjadi pertimbangan, jumlah akhir masih didasarkan pada tarif tetap. Karena suku bunga pada ARM tidak pasti setelah periode suku bunga tetap berakhir, perkiraan APR dapat sangat mengecilkan biaya pinjaman yang sebenarnya jika suku bunga hipotek bangkit di masa depan.

Perhitungan APR mungkin juga menyulitkan untuk membandingkan produk serupa, karena biaya yang disertakan atau dikeluarkan berbeda dari satu institusi ke institusi lainnya. Itu karena pemberi pinjaman memiliki wewenang yang cukup besar untuk menentukan cara menghitung APR. Untuk membandingkan beberapa penawaran secara akurat, calon peminjam harus menentukan yang mana dari biaya ini disertakan dan, untuk lebih teliti, hitung APR menggunakan tingkat bunga nominal dan biaya lainnya informasi.

APR hipotek mungkin atau mungkin tidak termasuk biaya lain, seperti: penilaian, judul, laporan kredit, aplikasi, asuransi jiwa, pengacara dan notaris, dan persiapan dokumen. Ada biaya lain yang sengaja dikeluarkan, termasuk biaya keterlambatan dan biaya satu kali lainnya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang dimaksud dengan tingkat persentase tahunan (APR)?

APR adalah angka persentase yang mewakili tingkat bunga tahunan yang terkait dengan pinjaman. Undang-undang perlindungan konsumen mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan APR yang terkait dengan penawaran produk mereka, untuk mencegah perusahaan menyesatkan pelanggan. Misalnya, jika mereka tidak diharuskan untuk mengungkapkan APR, perusahaan mungkin mengiklankan suku bunga bulanan yang rendah sambil menyiratkan kepada pelanggan bahwa itu adalah suku bunga tahunan. Ini dapat menyesatkan pelanggan untuk membandingkan tarif bulanan yang tampaknya rendah dengan tarif tahunan yang tampaknya tinggi. Dengan mewajibkan semua perusahaan untuk mengungkapkan APR mereka, pelanggan disajikan dengan perbandingan “apel dengan apel”.

Apa itu APR yang baik?

Apa yang dianggap sebagai APR “baik” akan bergantung pada faktor-faktor seperti tingkat persaingan yang ditawarkan di pasar, tingkat bunga utama yang ditetapkan oleh bank sentral, dan nilai kredit peminjam sendiri. Ketika suku bunga utama rendah, perusahaan dalam industri yang kompetitif terkadang menawarkan APR yang sangat rendah untuk produk kredit mereka, seperti APR 0% yang terkadang ditawarkan untuk pinjaman mobil atau opsi sewa. Meskipun tarif rendah ini mungkin tampak menarik, pelanggan harus memverifikasi apakah tarif ini berlaku untuk jangka waktu penuh istilah produk, atau apakah itu hanya tarif perkenalan yang akan kembali ke APR yang lebih tinggi setelah periode tertentu lulus. Selain itu, APR rendah mungkin hanya tersedia untuk pelanggan dengan nilai kredit yang sangat tinggi.

Bagaimana cara menghitung April?

Rumus untuk menghitung APR sangatlah mudah. Ini terdiri dari mengalikan tingkat bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun di mana tingkat diterapkan. Rumus tepatnya adalah sebagai berikut:

Nilai dari formula APR adalah memberikan dasar yang konsisten untuk menyajikan informasi suku bunga tahunan, untuk melindungi konsumen dari iklan yang menyesatkan.