Contoh Adverse Selection di Industri Asuransi

Seleksi yang merugikan umumnya mengacu pada situasi di mana satu pihak dalam kontrak atau negosiasi, seperti penjual, memiliki informasi yang relevan dengan kontrak atau negosiasi yang tidak dimiliki oleh pihak terkait, seperti pembeli, memiliki. Informasi yang asimetris ini menyebabkan pihak yang kurang memiliki pengetahuan yang relevan untuk mengambil keputusan yang menyebabkannya menderita akibat yang merugikan.

Dalam industri asuransi, seleksi yang merugikan mengacu pada situasi di mana perusahaan asuransi memperluas cakupan asuransi kepada pemohon yang risiko aktualnya jauh lebih tinggi daripada risiko yang diketahui oleh asuransi perusahaan. Perusahaan asuransi menderita akibat yang merugikan dengan menawarkan pertanggungan dengan biaya yang tidak secara akurat mencerminkan eksposur risiko yang sebenarnya.

Pertanggungan dan Premi Asuransi

Perusahaan asuransi memberikan perlindungan asuransi berdasarkan variabel risiko yang teridentifikasi, seperti usia pemegang polis, kondisi kesehatan umum, pekerjaan, dan gaya hidup. Pemegang polis menerima pertanggungan dalam parameter yang ditetapkan dengan imbalan pembayaran asuransi premium, biaya periodik berdasarkan penilaian risiko perusahaan asuransi terhadap pemegang polis dalam hal kemungkinan pemegang polis mengajukan klaim dan kemungkinan jumlah dolar dari klaim yang diajukan.

Premi yang lebih tinggi dibebankan kepada individu yang berisiko lebih tinggi. Misalnya, seseorang yang bekerja sebagai pengemudi mobil balap dikenakan premi yang jauh lebih tinggi untuk asuransi jiwa atau kesehatan daripada orang yang bekerja sebagai akuntan.

Contoh Seleksi Merugikan

Seleksi yang merugikan bagi perusahaan asuransi terjadi ketika pemohon berhasil memperoleh pertanggungan dengan premi yang lebih rendah daripada yang akan dibebankan oleh perusahaan asuransi jika mengetahui risiko aktual mengenai asuransi. pemohon, biasanya karena pemohon menahan informasi yang relevan atau memberikan informasi palsu yang menggagalkan efektivitas evaluasi risiko perusahaan asuransi sistem.

Potensi hukuman karena dengan sengaja memberikan informasi palsu pada aplikasi asuransi berkisar dari pelanggaran ringan hingga kejahatan di tingkat negara bagian dan federal, tetapi praktiknya tetap terjadi. Contoh utama dari seleksi yang merugikan Berkenaan dengan pertanggungan asuransi jiwa atau kesehatan adalah seseorang dengan ketergantungan nikotin yang berhasil memperoleh perlindungan asuransi sebagai orang tanpa ketergantungan nikotin. Merokok adalah faktor risiko utama yang diidentifikasi untuk asuransi jiwa atau asuransi kesehatan, jadi seseorang yang menggunakan produk nikotin harus membayar premi yang lebih tinggi untuk mendapatkan tingkat cakupan yang sama dengan seseorang yang tidak.Dengan menyembunyikan ketergantungan zat mereka, pemohon memimpin perusahaan asuransi untuk membuat keputusan tentang biaya pertanggungan atau premi yang merugikan manajemen perusahaan asuransi atas: resiko keuangan.

Contoh dari adverse selection dalam pemberian asuransi kendaraan bermotor adalah situasi dimana pemohon memperoleh pertanggungan asuransi berdasarkan: memberikan alamat tempat tinggal di daerah dengan tingkat kejahatan yang sangat rendah ketika pemohon benar-benar tinggal di daerah dengan tingkat kejahatan yang sangat tinggi. Jelas, risiko kendaraan pemohon dicuri, dirusak, atau rusak jika secara teratur yang diparkir di daerah dengan tingkat kejahatan tinggi jauh lebih besar daripada jika kendaraan diparkir secara teratur di tempat yang tingkat kejahatannya rendah daerah. Seleksi yang merugikan mungkin terjadi pada skala yang lebih kecil jika pemohon menyatakan bahwa kendaraan diparkir di garasi setiap malam padahal sebenarnya diparkir di jalan yang ramai.

Perusahaan Asuransi vs. Seleksi Merugikan

Karena seleksi yang merugikan menghadapkan perusahaan asuransi pada risiko yang tinggi sehingga mereka tidak menerima kompensasi yang sesuai dalam bentuk premi, penting bagi perusahaan asuransi untuk mengambil semua langkah yang mungkin untuk menghindari situasi seleksi yang merugikan.

Ada tiga tindakan utama yang dapat diambil oleh perusahaan asuransi untuk melindungi diri mereka dari seleksi yang merugikan. Yang pertama adalah identifikasi akurat dan kuantifikasi faktor risiko, seperti pilihan gaya hidup yang meningkatkan atau mengurangi tingkat risiko pelamar. Yang kedua adalah memiliki sistem yang berfungsi dengan baik untuk memverifikasi informasi yang diberikan oleh pemohon asuransi. Langkah ketiga adalah menempatkan batasan, atau plafon, pada cakupan, yang disebut dalam industri sebagai: batas tanggung jawab agregat, yang membatasi total eksposur risiko keuangan perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi melembagakan praktik dan sistem standar untuk menerapkan perlindungan dari seleksi yang merugikan di ketiga bidang ini.