3/27 Definisi Hipotek (ARM) Tingkat Dapat Disesuaikan

Apa itu Hipotek Tarif Disesuaikan (ARM) 3/27?

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) 3/27 adalah hipotek 30 tahun yang sering ditawarkan kepada peminjam subprime. Peminjam subprime adalah peminjam dengan nilai kredit yang lebih rendah atau riwayat tunggakan pinjaman; mereka dianggap mewakili risiko yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman.

Jenis pinjaman hipotek ini dirancang sebagai kendaraan pembiayaan jangka pendek yang memberikan peminjam waktu untuk memperbaiki kredit mereka sampai mereka dapat membiayai kembali ke hipotek dengan persyaratan yang lebih menguntungkan.

Bagaimana 3/27 Adjustable-Rate Mortgages (ARM) Bekerja

Secara umum, hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) adalah jenis hipotek di mana tingkat bunga yang diterapkan pada saldo bervariasi sepanjang masa pinjaman. Dengan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, suku bunga awal ditetapkan untuk jangka waktu tertentu. Setelah itu, suku bunga akan diatur ulang secara berkala, pada interval tahunan atau bahkan bulanan.

ARM bisa menjadi berbeda dengan hipotek suku bunga tetap. (KPR fixed-rate dan adjustable-rate mortgages (ARMs) adalah dua jenis hipotek utama.) A hipotek suku bunga tetap membebankan suku bunga tertentu yang tidak berubah sepanjang umur pinjaman.

3/27 ARM memiliki periode suku bunga tetap tiga tahun—bunga umumnya lebih rendah daripada suku bunga saat ini pada hipotek konvensional 30 tahun. Tetapi setelah tiga tahun, dan selama 27 tahun sisa pinjaman, suku bunga mengambang berdasarkan indeks, seperti Tarif yang Ditawarkan Antar Bank London (Libor) atau hasil pada tagihan Treasury AS satu tahun.

Bank juga menambahkan margin di atas indeks; margin adalah jumlah poin persentase yang ditambahkan ke indeks oleh pemberi pinjaman hipotek untuk menetapkan tingkat bunga Anda pada hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan (ARM). Totalnya dikenal sebagai spread atau tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya. Tingkat ini biasanya jauh lebih tinggi daripada tingkat bunga tetap tiga tahun awal, meskipun ARM 3/27 biasanya memiliki batas kenaikan.

Umumnya, pinjaman ini mencapai tingkat kenaikan 2% per periode penyesuaian, yang dapat terjadi setiap enam atau 12 bulan. Perlu diingat: Itu berarti kecepatan dapat meningkat dua poin penuh (bukan 2% dari suku bunga saat ini). Mungkin juga ada batas pinjaman seumur hidup sebesar 5% atau lebih.

Kerugian dari Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan (ARM) 3/27

Risiko serius bagi peminjam adalah mereka tidak mampu membiayai kembali pinjaman mereka dalam tiga tahun. Hal ini dapat disebabkan oleh Peringkat kredit yang masih di bawah standar, atau penurunan nilai rumah mereka, atau sekadar kekuatan pasar yang menyebabkan suku bunga naik secara menyeluruh. Selain itu, banyak hipotek 3/27 membawa denda pembayaran di muka, yang membuat pembiayaan kembali menjadi mahal.

Banyak peminjam hipotek 3/27 gagal untuk mengenali berapa banyak pembayaran bulanan mereka meningkat setelah tiga tahun.

Misalnya, seorang peminjam mengambil pinjaman $ 250.000 pada tingkat awal 3,5%. Meskipun ini adalah tingkat hipotek yang bagus di awal, mari kita asumsikan bahwa setelah tiga tahun, tingkat bunga mengambang adalah 3% dan margin bank adalah 2,5%.

Itu menambahkan hingga tingkat yang diindeks sepenuhnya sebesar 5,5%, yang berada dalam batas tahunan 2 poin pinjaman. Semalam, pembayaran bulanan berubah dari $1.123 menjadi $1,483, selisih $360. Karena pembayaran dapat meningkat secara signifikan, peminjam harus merencanakan dengan hati-hati sebelum mengambil hipotek 27/3.