Definisi Consumer And Business Lending Initiative (CBLI)

Apa Itu Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)?

Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI) adalah program federal yang bertujuan untuk menyelesaikan krisis kredit 2008 dan memulihkan kepercayaan dalam perekonomian melalui pembelian sejumlah besar utang swasta oleh pemerintah. Tujuannya adalah untuk membuka kredit dan memulai ekonomi dengan mendorong sekunder meminjamkan pasar untuk membeli aktiva didukung oleh pinjaman Small Business Administration (SBA).

Dikelola oleh Departemen Keuangan AS, Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP) dimaksudkan untuk menstabilkan sistem keuangan negara, memulihkan pertumbuhan ekonomi, dan mengurangi jumlah rumah penyitaan dengan membeli sejumlah besar aset bermasalah dan saham perusahaan yang terperangkap dalam keruntuhan pasar perumahan.

Memahami Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)

Sebagai bagian dari upaya pembersihan yang lebih besar ini, Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) diberikan tugas memperkuat pasar kredit yang tersedia bagi pemilik usaha kecil dan konsumen. Pembiayaan hingga $200 miliar tersedia untuk membeli pinjaman usaha kecil, hipotek komersialsekuritisasi, dan pinjaman konsumen.

Hal ini difasilitasi melalui Fasilitas Pinjaman Efek Beragun Aset Berjangka (TALF)—program yang dibuat oleh Federal Reserve AS (Fed) pada November 2008 untuk meningkatkan belanja konsumen dan memulai ekonomi dengan menerbitkan sekuritas beragun aset (ABS) yang terdiri dari pinjaman mobil, pelajar, dan kartu kredit serta pinjaman yang dijamin oleh SBA.

Diharapkan dengan menyediakan pembiayaan murah bagi investor akan mencairkan pasar sekuritisasi dan memperluas akses kredit bagi pemilik usaha kecil dan konsumen. Inisiatif ini juga menyediakan pembelian Treasury atas pinjaman 504 dan 7(a) yang didukung SBA, membantu untuk lebih menopang tujuan-tujuan ini.

Manfaat Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)

Pendukung CBLI berpendapat bahwa inisiatif besar oleh The Fed diperlukan untuk melindungi pasar pinjaman sekunder.

Dalam perbankan modern, prosesnya bekerja seperti ini: Bank komersial memasarkan hipotek dan pinjaman lainnya langsung ke konsumen dan usaha kecil. Bank kemudian menggabungkan sejumlah pinjaman ini ke dalam kelompok yang dijual ke pasar sekunder untuk dibeli oleh investor yang berhutang. Bank kemudian memiliki sebagian besar uang yang mereka pinjamkan (dikurangi diskon yang dibayarkan oleh pembeli pasar sekunder) untuk memberikan pinjaman lagi kepada konsumen.

Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI) adalah bagian dari Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP), yang ditandatangani menjadi undang-undang pada Oktober 2008 oleh Presiden George W. Semak. Semua program ini adalah bagian dari upaya pemerintah federal untuk mengurangi dampak dari Resesi Hebat yang mengikuti runtuhnya pasar perumahan.

Tanpa pasar pinjaman sekunder yang efektif, para pendukung CBLI mengatakan, aliran uang ke konsumen mengering.

Kritik terhadap Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Terlepas dari niatnya yang terhormat, CBLI tidak disambut oleh semua orang. Ketika TARP diselesaikan pada tahun 2013, pemerintah mengklaim telah menyelamatkan lebih dari satu juta pekerjaan, membantu menstabilkan bank, dan memulihkan ketersediaan kredit untuk individu dan bisnis.

Namun, beberapa ekonom, politisi, dan profesional keuangan mempertanyakan apakah uang itu dapat digunakan dengan lebih baik. Ada saran bahwa infus uang tunai yang diberikan CBLI ke bank tidak selalu mengalir ke pemilik usaha kecil dan konsumen, seperti yang dijanjikan. Sebaliknya, bank menggunakan banjir uang tunai untuk pinjaman jangka pendek daripada mempertaruhkan pada konsumen dan pinjaman usaha kecil.

Garis Waktu Inisiatif Pinjaman Konsumen dan Bisnis (CBLI)

Berikut ini adalah peristiwa-peristiwa utama yang terjadi di bawah CBLI:

• November 2008: TALF diumumkan
• Februari 10, 2009: The Fed, Bank Federal Reserve New York (FRBNY), dan U.S. Treasury mengungkapkan bahwa TALF mungkin akan berkembang pesat dari $200 miliar menjadi $1 triliun
• 3 Maret 2009: TALF diluncurkan
• 19 Maret 2009: Agensi memperluas yang memenuhi syarat jaminan agar program menyertakan ABS seperti: rencana denah pinjaman, uang muka servis hipotek, sewa dan pinjaman peralatan bisnis, dan sewa armada kendaraan
• 1 Mei 2009: The Fed mengumumkan bahwa yang baru diterbitkan sekuritas berbasis hipotek komersial (CMBS) dan ABS didukung oleh asuransi premium pinjaman keuangan akan menjadi jaminan yang memenuhi syarat di bawah TALF
• 19 Mei 2009: The Fed menyertakan CMBS warisan berkualitas tinggi dalam program
• 2 Juni 2009: Permintaan pinjaman di bawah CBLI mencapai tingkat puncaknya
• Agustus 17, 2009: TALF diperpanjang sampai Juni 2010
• 30 Juni 2010: TALF ditutup untuk perpanjangan pinjaman baru

Menurut Departemen Keuangan AS, program TARP secara keseluruhan menghasilkan lebih dari $7,9 miliar daripada yang dibelanjakan.