Suku Bunga vs. AP: Apa Bedanya?

Suku bunga dan APR adalah dua istilah yang sering digabungkan yang merujuk pada konsep serupa tetapi memiliki perbedaan yang halus dalam hal perhitungan. Saat mengevaluasi biaya pinjaman atau jalur kredit, penting untuk memahami perbedaan antara suku bunga yang diiklankan dan tingkat persentase tahunan (APR), yang mencakup biaya atau biaya tambahan.

Suku bunga

Tarif yang diiklankan, atau nominal suku bunga, digunakan untuk menghitung beban bunga pada pinjaman Anda. Misalnya, jika Anda mempertimbangkan pinjaman hipotek sebesar $200.000 dengan tingkat bunga 6%, beban bunga tahunan Anda akan berjumlah $12.000, atau pembayaran bulanan sebesar $1.000.

Suku bunga dapat dipengaruhi oleh tingkat dana federal yang ditetapkan oleh Federal Reserve, juga dikenal sebagai Fed. Dalam konteks ini, tingkat dana federal adalah tingkat di mana bank meminjamkan saldo cadangan ke bank lain dalam semalam. Misalnya, selama resesi ekonomi, Fed biasanya akan memangkas suku bunga dana federal untuk mendorong konsumen membelanjakan uang.

Selama periode pertumbuhan ekonomi yang kuat, sebaliknya akan terjadi: Federal Reserve biasanya akan menaikkan suku bunga dari waktu ke waktu untuk mendorong lebih banyak tabungan dan menyeimbangkan arus kas.

Dalam beberapa tahun terakhir, The Fed relatif jarang mengubah suku bunga, di mana saja dari satu hingga empat kali setahun. Namun, kembali pada resesi tahun 2008, tarif diturunkan secara bertahap tujuh kali untuk menyesuaikan dengan kondisi pasar.Meskipun bukan penentu hipotek atau suku bunga lainnya, namun memiliki pengaruh besar yang mencerminkan kondisi pasar yang lebih besar.

Definisi April

Namun, APR adalah tarif yang lebih efektif untuk dipertimbangkan ketika membandingkan pinjaman. APR tidak hanya mencakup biaya bunga pinjaman tetapi juga semua biaya dan biaya lain yang terlibat dalam pengadaan pinjaman. Biaya ini dapat mencakup biaya broker, biaya penutupan, rabat, dan poin diskon. Ini sering dinyatakan sebagai persentase. APR harus selalu lebih besar dari atau sama dengan tingkat bunga nominal, kecuali dalam kasus kesepakatan khusus di mana pemberi pinjaman menawarkan potongan harga sebagian dari biaya bunga Anda.

Kembali ke contoh di atas, perhatikan fakta bahwa pembelian rumah Anda juga memerlukan biaya penutupan, asuransi hipotek, dan biaya originasi pinjaman sebesar $5.000. Untuk menentukan April pinjaman hipotek Anda, biaya ini ditambahkan ke jumlah pinjaman asli untuk membuat jumlah pinjaman baru sebesar $205.000. Tingkat bunga 6% kemudian digunakan untuk menghitung pembayaran tahunan baru sebesar $12.300. Untuk menghitung APR, cukup bagi pembayaran tahunan $12.300 dengan jumlah pinjaman awal $200.000 untuk mendapatkan 6,15%.

Skenario yang paling membingungkan bagi peminjam adalah ketika dua pemberi pinjaman menawarkan tingkat nominal dan pembayaran bulanan yang sama tetapi APR yang berbeda. Dalam kasus seperti ini, pemberi pinjaman dengan APR yang lebih rendah membutuhkan lebih sedikit biaya di muka dan menawarkan yang lebih baik Sepakat.

Penggunaan APR hadir dengan beberapa peringatan. Karena biaya layanan pemberi pinjaman yang termasuk dalam APR tersebar di seluruh masa pinjaman, terkadang sebagai: selama 30 tahun, membiayai kembali atau menjual rumah Anda dapat membuat hipotek Anda lebih mahal daripada yang disarankan oleh April. Keterbatasan lain adalah kurangnya efektivitas APR dalam menangkap biaya sebenarnya dari suatu hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan karena tidak mungkin untuk memprediksi arah masa depan suku bunga.

Garis bawah

Sementara tingkat bunga menentukan biaya pinjaman uang, APR adalah gambaran yang lebih akurat dari total biaya pinjaman karena mempertimbangkan biaya lain yang terkait dengan pengadaan pinjaman, terutama hak Tanggungan. Saat menentukan penyedia pinjaman mana yang akan meminjam uang, sangat penting untuk memperhatikan APR, yang berarti biaya pembiayaan yang sebenarnya.