Pasar Saham Kuat Meskipun Perang Dagang dan Tarif

Gerakan Utama

Sementara Wall Street tampaknya sebagian besar mengabaikan kekhawatiran tentang tarif perdagangan dan retorika perang perdagangan bolak-balik antara Amerika Serikat dan China, tidak semua sektor lolos tanpa cedera.

NS sektor material telah dipukul sangat keras. Tarif yang telah diberlakukan antara Amerika Serikat dan China telah mengurangi perdagangan antara dua raksasa ekonomi ini. Ditambah lagi, para pedagang khawatir tentang potensi perlambatan ekonomi global. Kedua faktor tersebut menjadi penghambat produsen bahan baku karena permintaan akan komoditas telah mengendur – terutama dari Cina, yang secara historis telah menjadi konsumen komoditas yang sangat besar.

Anda dapat melihat hambatan ini dalam kinerja sektor material selama 2019 dibandingkan dengan setiap sektor lain di pasar. Saya telah menggunakan sektor berbasis SPDR dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) untuk menggambarkan hal ini dalam grafik di bawah ini.

Bahan Pilih Sektor SPDR ETF (XLB) hanya naik 5,85% tahun ini, sedangkan Sektor Pilih Industri SPDR ETF (

XLI) telah tumbuh sebesar 15,37%. Perhatikan tren kinerja yang buruk ini untuk bertahan karena pemerintahan Trump terus bernegosiasi dengan rekan-rekan Chinanya.

S&P 500

S&P 500 mengambil jeda dari penutupan di tertinggi baru hari ini, tetapi masih menunjukkan tanda-tanda kekuatan karena stokastik indikator tetap kuat di wilayah overbought.

Pedagang baru sering membuat kesalahan dengan percaya bahwa melihat indikator berosilasi, seperti stochastics, dalam posisi jenuh beli – yaitu setiap saat stochastics naik di atas 80 – berarti indeks telah bergerak naik setinggi mungkin dan siap untuk berbalik. Namun, indikator berosilasi dapat tetap overbought untuk waktu yang lama.

Misalnya, itu adalah tanda kekuatan untuk tren ketika stochastic mengkonsolidasikan di atas 80. Hanya ketika stochastic turun kembali di bawah 80 setelah berada di atas level tersebut, trader mulai khawatir tentang pembalikan momentum.

Mengetahui hal ini, saya tidak akan terkejut melihat S&P 500 terus melayang lebih tinggi minggu depan – bahkan jika pasar mengalami sedikit profit taking pada hari Jumat menuju ke tiga hari yang panjang akhir pekan.

Baca lebih lajut:

Saham Jepang Mencapai Terendah Relatif Baru

Sistem Citrix Siap Mendobrak

Stochastics: Indikator Beli dan Jual yang Akurat

Indikator Risiko – Luas Pasar

Pasar indikator luas datang dalam berbagai format. Beberapa memberikan pandangan jangka pendek, sementara yang lain memberikan pandangan jangka panjang, tetapi semuanya memberikan wawasan tentang kesehatan pasar secara keseluruhan.

Salah satu indikator luas pasar favorit saya adalah Saham S&P 500 Di Atas Rata-Rata Pergerakan Sederhana 200 Hari. Nama indikatornya cukup jelas – ini menunjukkan persentase saham di S&P 500 yang diperdagangkan di atas, atau pada, masing-masing 200 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA). Saya suka indikator ini karena berbagai alasan.

Pertama, tidak ada ambiguitas dalam indikator. Sebuah saham baik, atau tidak, diperdagangkan di atas SMA 200-harinya.

Kedua, ini memberikan prospek tren jangka panjang. SMA 200-hari adalah standar industri untuk menilai tren jangka panjang suatu saham. Biasanya, ketika sebuah saham diperdagangkan di atas SMA 200-hari, ini menunjukkan bahwa saham tersebut menikmati momentum bullish jangka panjang. Sebaliknya, ketika sebuah saham diperdagangkan di bawah SMA 200-harinya, ini menunjukkan bahwa saham tersebut mengalami momentum bearish jangka panjang. Berfokus pada tren jangka panjang membantu menghilangkan banyak kebisingan yang membombardir pasar setiap hari.

Ketiga, indikator melihat berbagai saham. Dengan mencakup seluruh S&P 500, ini memberi Anda wawasan tentang setiap sektor pasar saham alih-alih berfokus secara sempit pada satu atau dua sektor.

Jadi apa yang terjadi dengan Saham S&P 500 Di Atas indikator Simple Moving Average 200 Hari mereka sekarang? Indikator menembus di atas 50% minggu ini untuk pertama kalinya sejak Oktober 2018. Ini adalah berita besar karena menunjukkan setidaknya setengah dari komponen S&P 500 mengalami momentum bullish yang cukup selama pemulihan ini untuk mendorong mereka kembali ke atas SMA 200-hari mereka.

Ketika Anda membandingkannya dengan keadaan menyedihkan pada Malam Natal 2018 ketika kurang dari 10% dari S&P 500 komponen diperdagangkan di atas SMA 200-hari mereka, Anda dapat menghargai betapa dramatisnya perubahan haluan bullish ini telah.

Tentu saja, penting untuk diingat bahwa SMA 200-hari untuk saham-saham ini kemungkinan telah turun ke level yang jauh lebih rendah daripada selama September 2018 ketika S&P 500 mencapai tertinggi sepanjang masa, tetapi melihat konfirmasi dari antusiasme bullish berbasis luas yang diperbarui di Wall Street ini merupakan indikator yang baik bahwa pasar secara umum sedang sehat. Kita tidak perlu khawatir bahwa indeks hanya didorong lebih tinggi oleh beberapa komponen utama sementara saham lainnya melemah.

Baca lebih lajut:

Cara Menggunakan Moving Average untuk Membeli Saham

Investor Teknologi Harus Bersiap Menyongsong 'Pain Trade' di 2019

Bulls Trample Bears karena Keuntungan Saham 20% Terlihat Dalam Jangkauan untuk 2019

Intinya: Kuat tapi Realistis

Sementara pasar saham terus menunjukkan banyak tanda kekuatan, Wall Street juga menunjukkan ekspektasi yang realistis untuk masa depan. Ini adalah tanda yang sehat untuk pasar. Antusiasme itu bagus, tetapi terlalu banyak antusiasme dapat menakuti pedagang dan membakar bahan bakar bullish yang tersedia terlalu cepat.

Baca lebih lajut:

PepsiCo Melaporkan Laba Di Atas 'Pengembalian ke Rata-Rata'

Deere Melaporkan Penghasilan Dengan Teknik Positif

Pelajari Dasar-dasar Berinvestasi

Nikmati artikel ini? Dapatkan lebih banyak dengan mendaftar untuk buletin Chart Advisor.