Definisi Aset Di Bawah Administrasi (AUA)
Apa itu Aset Di Bawah Administrasi (AUA)?
Aset di bawah administrasi (AUA) adalah ukuran dari total aset yang lembaga keuangan menyediakan layanan administratif dan mengenakan biaya untuk melakukannya. Aktiva di bawah administrasi dimiliki dan dikelola secara menguntungkan oleh klien yang membuat kontrak dengan penyedia administrasi pihak ketiga. AUA berbeda dari aset yang dikelola (AUM) di mana penyedia layanan tidak memiliki keleluasaan atas keputusan alokasi aset. Layanan yang ditawarkan oleh penyedia administrasi aset meliputi akuntansi dana, pelaporan pajak, pelaporan perdagangan, dan penyimpanan. Penyedia layanan administrasi aset mencakup beberapa bank dan lembaga keuangan terbesar di dunia.
Takeaways Kunci:
- Aset di bawah administrasi (AUA) adalah total aset yang lembaga keuangan menyediakan layanan administrasi.
- Aset dimiliki dan dikelola oleh klien sementara pihak ketiga adalah penyedia administrasi, biasanya bank besar atau perusahaan keuangan.
- Layanan administrasi meliputi akuntansi, pelaporan pajak, pelaporan perdagangan, dan penjagaan.
Pengertian Asset Under Administration (AUA)
Aset di bawah administrasi juga dapat dilaporkan dengan aset di bawah pengawasan. Penawaran ini berfokus pada aspek administrasi dan operasional dari kebutuhan dana investasi. Penyedia layanan administrasi melakukan semua layanan administrasi perusahaan investasi atau sebagian darinya. Baik dana institusional maupun ritel memerlukan dukungan ekstensif untuk administrasi.
Perbedaan Antara AUA dan AUM.
Aset yang dikelola berbeda dengan AUM. AUM mengacu pada aset yang dikelola secara aktif oleh pengelola dana dan manajer portofolio dengan tanggung jawab fidusia dan wewenang untuk membuat keputusan investasi atas nama investor.
Untuk AUA, penyedia layanan tidak memiliki keleluasaan atas keputusan alokasi aset, tetapi mereka mengenakan biaya sebagai persentase dari aset. AUM adalah ukuran yang digunakan oleh penasihat investasi yang menunjukkan berapa banyak aset yang mereka miliki memiliki kendali diskresioner. Untuk lembaga keuangan dan perusahaan, sebagian besar memiliki AUA yang lebih besar dari AUM.
Penyedia Aset Dalam Administrasi (AUA)
Penyedia layanan administrasi aset mencakup beberapa bank dan lembaga keuangan terbesar di dunia. Konsultan R&M dan Investor Global mensurvei industri setiap tahun untuk melaporkan perusahaan dan layanan teratas.
Layanan teratas yang dilaporkan berdasarkan kategori termasuk yang berikut:
- Penyelesaian dan penyimpanan
- Layanan klien dan manajemen hubungan
- Pelaporan klien
- Laporan akuntansi dan penilaian bulanan
- Kualitas layanan
- Aksi korporasi
- Teknologi yang menghadap pelanggan
- Reklamasi pajak
- Jaringan
- Proksi pemungutan suara
- Tambahan
- Program pinjaman surat berharga
Menurut survei yang dilakukan oleh eVestment, pengelola dana utang dan ekuitas swasta paling aktif untuk tahun 2018 (data terbaru), diurutkan berdasarkan aset yang diadministrasikan dan jumlah dana, adalah sebagai berikut:
- Teknologi SS&C
- Jalan Negara
- SEI
- Layanan Dana Gen II
- Layanan Dana Citi
Pada tahun 2020, SS&C Technologies melaporkan $1,69 triliun dalam aset alternatif di bawah administrasi per Desember. 31. 2018. Solusi Investasi Alternatif Jalan Negara memiliki $1,2 triliun. Pada bulan Januari 2019, Grup Perusahaan Citco (“Citco”) mengumumkan bahwa AUA globalnya telah mencapai $1 triliun.
Menurut eVestment, aset alternatif di bawah administrasi per Desember. 31, 2018 total $10 triliun, yang naik 18,8% dari 201. Investasi alternatif termasuk ekuitas swasta atau modal ventura, dana lindung nilai, futures yang dikelola, seni dan barang antik, komoditas, kontrak derivatif, dan real estat.