Apakah eREIT Fundrise Tepat untuk Anda?

Real estat adalah salah satu yang berkinerja terbaik kelas aset alternatif bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka atau bagi siapa saja yang tidak menikmatinya lincah sifat pasar saham. Berlawanan dengan kepercayaan populer, seseorang tidak perlu menjadi sangat kaya untuk memiliki minat dalam properti.

Di masa lalu, berinvestasi di real estat, terutama properti komersial besar, adalah sesuatu yang hanya disediakan untuk individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI). Tetapi munculnya real estat online penggalangan dana platform dan trust investasi real estat (REIT) yang diperdagangkan secara publik telah mempermudah investor rata-rata untuk mendapatkan akses ke investasi real estat. Penggalangan dana adalah salah satu dari banyak online pasar crowdfunding di luar sana yang telah mengumpulkan jumlah uang yang relatif kecil dari orang biasa dan menggunakan uang itu untuk membantu pengembang properti untuk membiayai proyek mereka. Tapi apakah ini jenis investasi yang tepat untuk Anda? Teruslah membaca untuk mempelajari lebih lanjut tentang platform ini dan apakah itu cocok dengan strategi dan tujuan investasi Anda.

Apa Itu Dana?

Didirikan sebagai startup pada tahun 2012 oleh dua bersaudara bernama Benjamin dan Dan Miller, Fundrise adalah perusahaan teknologi keuangan crowdfunding online yang berinvestasi di pasar real estat. Itu adalah proyek crowdfunding real estat pertama di AS. Menurut situs web perusahaan, Fundrise telah menginvestasikan lebih dari $ 2 miliar real estat di seluruh Amerika Serikat.Crunchbase melaporkan bahwa perusahaan telah mengumpulkan dana $ 55,5 juta pada November 2019.

Seperti platform crowdfunding real estat lainnya, penggalangan dana sangat bagus untuk orang yang ingin berinvestasi di real estat, tetapi tidak ingin pusing atau kerepotan yang datang dengan memiliki properti. Sebaliknya, Fundrise melakukan semua penelitian dan penjaminan sebelum berinvestasi di properti tertentu.

Penawaran

Penawaran investasi perusahaan tidak diperdagangkan di pasar publik, artinya semuanya adalah kendaraan real estat pasar swasta. Ini termasuk beberapa online REIT, atau seperti yang mereka sebut eREITs. eREIT pertama, Fundrise Real Estate Investment Trust, diluncurkan pada 12 Desember. 3, 2015. Perusahaan terus meluncurkan produk investasi baru termasuk tujuh eREIT. Ini menginvestasikan utang dan ekuitas dalam serangkaian jenis real estat yang berbeda termasuk properti komersial. Tiga eFunds perusahaan memasukkan uang investor ke dalam pengembangan dan penjualan real estat perumahan.

Rencana

Investasi ditujukan untuk investor terakreditasi dan tidak terakreditasi. Investor terakreditasi adalah mereka yang memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta—tidak termasuk nilai rumah mereka. Investor yang tidak terakreditasi adalah investor rata-rata. Fundrise menawarkan beberapa yang berbeda portofolio pilihan:

• Starter: Ini adalah rencana Fundrise yang paling dasar. Investor bisa masuk ke pasar dengan investasi minimal $500. Ini adalah pilihan yang baik bagi siapa saja yang memiliki sedikit uang untuk diinvestasikan atau bagi siapa saja yang hanya ingin menguji pasar. Investor dapat meningkatkan ke paket inti tanpa biaya setelah mereka mencapai investasi $1.000.
• Penghasilan Tambahan: Akun ini membantu investor memasukkan uang mereka ke dalam real estat yang mengalirkan uang. Itu menjanjikan dividen setiap kuartal dengan apresiasi yang kurang. Portofolio ini memiliki 32 proyek aktif per Mei 2020. Rencana ini, serta tiga rencana berikutnya, membutuhkan investasi minimal $1.000.
• Investasi Seimbang: Investor yang menggunakan rencana ini dapat memanfaatkan real estat yang menghasilkan arus kas dan pertumbuhan. Ini menjanjikan kombinasi dari kedua dividen dan apresiasi dengan 32 proyek aktif.
• Pertumbuhan Jangka Panjang: Melalui portofolio ini, investor dapat mencapai tujuannya melalui investasi real estat dengan potensi pertumbuhan tinggi. Investor memperdagangkan sebagian dari pendapatan dividen mereka untuk nilai saham. Akun pertumbuhan jangka panjang memiliki 1 proyek aktif.

Kembali

Meskipun perusahaan ini sudah ada sejak tahun 2012 dan eREIT pertama diluncurkan pada tahun 2015, Fundrise masih merupakan pemain yang relatif baru dalam permainan ini. Tetapi pengembalian tahunan mungkin cukup menarik bagi investor. Secara keseluruhan, investasi Fundrise, menurut situs, mengembalikan 9,11% kepada investor pada tahun 2018. Bandingkan dengan industri REIT ritel, yang mengembalikan rata-rata -4,96% kepada investor di tahun 2018.

Biaya

Karena Fundrise melakukan semua investasi secara langsung, ini menghemat uang investor untuk biaya broker dan penempatan. Tapi itu mengenakan biaya tinggi manajemen aset biaya 0,85% serta biaya penasihat 0,15% untuk investor yang tidak terakreditasi dengan total 1%. Jadi, untuk setiap $1.000, Fundrise membebankan investor $10 setiap tahun—$8,50 dalam biaya manajemen aset dan $1,50 untuk biaya konsultasi. Perusahaan mengatakan menggunakan biaya untuk biaya operasional.

Meskipun Fundrise eREIT mungkin tampak seperti investasi yang sangat menjanjikan, tentu saja tidak untuk semua orang. Berikut adalah tiga hal penting untuk ditanyakan pada diri sendiri saat menentukan apakah sebuah ekuitas saham di eREIT Fundrise masuk akal dalam portofolio investasi Anda.

Apakah Anda Keberatan Berinvestasi dalam Aset Tidak Likuid?

Salah satu perbedaan utama antara eREIT Fundrise dan REIT tradisional adalah tingkat likuiditas. REIT tradisional diperdagangkan di a Bursa Efek dan diberikan tanda ke pasar (MTM) penilaian setiap menit dari hari perdagangan. Ini memberi investor kemampuan untuk menjual sebagian, atau semua, REIT mereka dalam beberapa menit jika diperlukan.

EREIT Fundrise, di sisi lain, tidak terdaftar di bursa dan dianggap sebagai tidak likuid aktiva. Ini adalah kendaraan investasi yang tidak dapat dengan mudah dijual atau diperdagangkan secara tunai tanpa kehilangan nilai yang besar. Mereka mungkin sulit untuk dijual karena tidak ada cukup investor yang mau membeli aset tersebut. Akibatnya, unit hanya dapat ditebus pada akhir setiap kuartal. Ini dapat membantu memaksa investor untuk mengambil posisi jangka panjang. Ini juga bisa menjadi masalah jika investor membutuhkan akses langsung ke uang tunai untuk keadaan darurat.

Apakah Anda Membutuhkan Penghasilan?

Undang-undang federal mengharuskan semua REIT mendistribusikan tidak kurang dari 90% dari pendapatan tahunan mereka ke pemegang unit.eREIT Fundrise tidak dikecualikan dari persyaratan ini. Akibatnya, perusahaan bermaksud untuk membuat distribusi kas hasil tinggi pada akhir setiap kuartal. Ini bisa menjadi hal yang bagus bagi investor yang ingin menciptakan aliran pendapatan tambahan. Namun, penawaran Fundrise mungkin tidak ideal untuk investor yang tidak segera membutuhkan pendapatan investasi. Tidak seperti dividen perusahaan yang dikenakan pajak dengan tarif rendah, distribusi REIT dikenakan pajak pada pendapatan normal persentase pajak. Inilah sebabnya mengapa REIT sering disebut investasi yang tidak efisien pajak.

Dalam beberapa kasus, seorang investor mungkin akhirnya menyadari pengembalian bersih yang lebih tinggi dan tagihan pajak yang lebih rendah dengan berinvestasi di saham yang menginvestasikan kembali sebagian besar pendapatan alih-alih mendistribusikannya ke pemegang saham.

Seberapa Toleran Risiko Anda?

Sebelum Anda menginvestasikan uang Anda, Anda harus mengembangkan profil risiko. Usia, pendapatan, dan tujuan Anda semuanya menjadi faktor seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil. Fundrise mungkin menjanjikan pengembalian yang besar, tetapi mungkin tidak cocok untuk portofolio investasi Anda jika Anda menganggap toleransi Anda terhadap risiko rendah atau cukup moderat. Masih merupakan perusahaan yang relatif baru—dan terlepas dari keuntungannya—Fundrise masih memiliki beberapa pertumbuhan yang harus dilalui sebelum menjadi mapan.

Satu hal penting yang perlu diperhatikan tentang perusahaan dan penawarannya. Perusahaan ini muncul setelah krisis keuangan, dan tidak memiliki pengalaman dengan penurunan ekonomi yang signifikan, terutama yang berkaitan dengan pasar real estat dan perumahan. Tidak ada yang tahu bagaimana investor bereaksi terhadap berita negatif jika mereka mencoba menguangkan kepemilikan mereka di perusahaan pada saat yang sama.

Jika dibandingkan dengan tim manajemen REIT yang diperdagangkan secara publik, manajemen eREIT Fundrise kurang berpengalaman selama bertahun-tahun. Dalam surat edaran penawaran awal perusahaan yang diajukan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), terungkap bahwa tim manajemen awal eREIT terdiri dari empat anggota, yang tertua baru berusia 39 tahun.

Bergantung pada usia dan tujuan keseluruhan Anda, investasi di eREIT mungkin sepadan spekulasi. Di sisi lain, investor lain mungkin merasa tidak nyaman dengan risiko yang terkait dengan sifat eREIT. REIT yang diperdagangkan secara publik mungkin menjadi alternatif yang jauh lebih cocok untuk investor konservatif seperti pensiunan, yang menginginkan aliran pendapatan yang andal sekaligus melindungi mereka Kepala Sekolah.

Garis bawah

REIT dan platform crowdfunding properti telah memudahkan investor rata-rata untuk memasukkan investasi real estat ke dalam portofolionya. Seperti REIT tradisional, eREIT Fundrise memberikan kesempatan kepada pemegang unitnya untuk mendapatkan keuntungan dari properti yang menghasilkan pendapatan. Sementara eREits menyerupai REIT tradisional dengan cara ini, ada sejumlah perbedaan di antara keduanya. Saham di eREIT Fundrise hanya dapat ditukarkan pada akhir setiap kuartal. Selain itu, eREIT mungkin tidak efisien pajak bagi investor muda yang dapat memperoleh manfaat lebih banyak dengan menyadari keuntungan modal daripada pendapatan investasi. Investor konservatifjuga harus dicatat bahwa Fundrise adalah pemain yang relatif baru dalam bisnis REIT, dan karena itu mungkin lebih berisiko daripada REIT lainnya karena rekam jejaknya.