2/28 Mortgage Tingkat Disesuaikan (2/28 ARM) Definisi

Apa itu Hipotek 2/28 Tingkat yang Dapat Disesuaikan (2/28 ARM)?

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan 2/28 (2/28 ARM) adalah jenis pinjaman rumah 30 tahun yang memiliki periode suku bunga tetap dua tahun awal. Setelah periode 2 tahun ini, kurs mengambang berdasarkan tingkat indeks ditambah batas.

Tingkat penggoda awal biasanya di bawah tingkat rata-rata hipotek konvensional, tetapi tingkat yang dapat disesuaikan selanjutnya dapat meningkat secara signifikan. Karena bank tidak menghasilkan banyak uang pada tingkat penggoda awal, 2/28 ARM termasuk besar dan kuat penalti pembayaran di muka selama dua tahun pertama.

Memahami 2/28 Hipotek dengan Tarif yang Dapat Disesuaikan

ARM 2/28 menjadi populer selama booming real estat di awal tahun 2000-an ketika harga melonjak hipotek konvensional pembayaran di luar jangkauan banyak pembeli. Misalnya, hipotek konvensional 30 tahun senilai $300.000 akan membawa pembayaran bulanan sebesar $1.610. Tetapi ARM 2/28 dengan tingkat penggoda awal 3% akan membutuhkan pembayaran bulanan hanya $1.265.

Struktur ARM lainnya ada, seperti 5/1, 5/5, dan 5/6 ARM, yang menampilkan periode perkenalan lima tahun diikuti dengan penyesuaian tarif setiap lima tahun atau setiap enam bulan, masing-masing. Khususnya, ARM 15/15 menyesuaikan sekali setelah 15 tahun dan kemudian tetap untuk sisa pinjaman. Yang kurang umum adalah 2/28 dan 3/27 ARM. Dengan yang pertama, tingkat bunga tetap hanya berlaku untuk dua tahun pertama, diikuti oleh 28 tahun tingkat bunga yang dapat disesuaikan; dengan yang terakhir, tingkat bunga tetap adalah selama tiga tahun, dengan penyesuaian di masing-masing 27 tahun berikutnya. Dalam kasus ini, tarif menyesuaikan setengah tahunan.

Potensi Jebakan 2/28 ARM

Potensi tangkapan-22 dari hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan 2/28 adalah bahwa setelah dua tahun tarif disesuaikan setiap enam bulan, biasanya ke atas, dengan margin ARM di atas dan di atas tingkat indeks, seperti Tarif yang Ditawarkan Antar Bank London (LIBOR). 2/28 ARM memiliki beberapa fitur keamanan bawaan, seperti a batas suku bunga seumur hidup dan batasan seberapa besar tingkat dapat meningkat, atau menurun, dengan setiap periode. Tetapi bahkan dengan batasan, pemilik rumah dapat menghadapi lonjakan pembayaran yang mengejutkan di pasar yang bergejolak.

Dalam contoh yang diberikan di atas dalam pinjaman ARM 2/28 3% 300.000 $300.000 30 tahun, jika setelah dua tahun LIBOR adalah 2,7 dan marginnya 1,5, bunga akan meningkat sebesar 4,2 persen, menjadi total 7,2 persen. Tingkat 7,2% ini bisa jauh di atas tingkat hipotek konvensional saat ini. Pembayaran bulanan pemilik rumah akan meningkat dalam semalam lebih dari 60%, menjadi $ 2.036.

Banyak pemilik rumah selama boom gagal memahami bagaimana kenaikan tarif yang tampaknya kecil dapat secara dramatis meningkatkan pembayaran bulanan mereka. Dan bahkan mereka yang sepenuhnya sadar akan risikonya memandang 2/28 ARM sebagai sarana pembiayaan jangka pendek. Idenya adalah untuk mengambil keuntungan dari tingkat penggoda yang rendah, kemudian membiayai kembali setelah dua tahun baik untuk hipotek konvensional atau, jika kredit mereka tidak cukup baik untuk itu, ke hipotek baru yang dapat disesuaikan. Dan, mengingat harga real estat yang melonjak, tendang utang lebih jauh. Bagi banyak orang, ini masuk akal, karena, bagaimanapun, ekuitas rumah peminjam meningkat dengan cepat.

Masalah datang dengan runtuhnya pasar pada tahun 2008. Nilai rumah anjlok. Banyak pemilik ARM 2/28 mendapati diri mereka tidak dapat membiayai kembali, melakukan pembayaran, atau menjual rumah mereka dengan nilai pinjaman yang belum dibayar. Ruamnya penyitaan menyebabkan standar pinjaman yang lebih ketat. Saat ini bank lebih hati-hati mengevaluasi kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan.