Formulir SEC T-3

Apa itu Formulir SEC T-3?

SEC Form T-3 adalah aplikasi untuk kualifikasi perjanjian yang harus diajukan dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Formulir SEC T-3 diperlukan untuk memenuhi Trust Indenture Act tahun 1939, yang berlaku untuk sekuritas utang seperti obligasi, surat utang, dan uang kertas yang ditawarkan untuk penjualan umum.

Meskipun sekuritas tersebut dapat didaftarkan berdasarkan Securities Act, mereka tidak boleh ditawarkan untuk dijual kepada publik kecuali ada perjanjian formal antara penerbit obligasi dan pemilik obligasi, Dikenal sebagai perjanjian kepercayaan, sesuai dengan standar undang-undang ini.

Memahami Formulir SEC T-3

Korporasi dan pemerintah menerbitkan obligasi sebagai IOU kepada investor yang membayar a Kepala Sekolah jumlah atau investasi awal dimuka kepada penerbit obligasi. Investor atau pemegang obligasi biasanya menerima pembayaran bunga atas jumlah yang diinvestasikan serta jumlah pokok yang dibayarkan kembali pada obligasi tanggal jatuh tempo. Penerbit obligasi menggunakan dana yang diperoleh dari penawaran obligasi untuk ekspansi atau berbagai proyek.

Penerbit obligasi wajib mengungkapkan kepada investor syarat-syarat a keamanan utang yang dikeluarkan melalui perjanjian perwalian. Indenture adalah kontrak antara penerbit obligasi dan wali yang ditunjuk. NS wali obligasi, yang biasanya merupakan lembaga keuangan, melaksanakan perjanjian penerbitan obligasi dengan tetap melindungi kepentingan investor atau pemegang obligasi. Perjanjian perwalian harus disetujui oleh SEC.

Trust Indenture Act (TIA) mensyaratkan setiap penerbitan obligasi baru yang bernilai lebih dari $5 juta untuk didaftarkan melalui suatu trust indenture. Namun, ada pengecualian di mana obligasi tertentu tidak tunduk pada Trust Indenture Act, termasuk: obligasi daerah, yang merupakan obligasi yang ditawarkan untuk dijual oleh negara bagian, kabupaten, kotamadya, atau pemerintah lokal.

Formulir SEC T-3 adalah formulir Trust Indenture Act (TIA) yang digunakan untuk mengajukan kualifikasi indenture di mana kelas sekuritas utang akan diterbitkan dalam penawaran yang tidak terdaftar. Meskipun SEC formulir T-3 diperlukan oleh Trust Indenture Act tahun 1939, hanya diperlukan bila surat berharga yang diusulkan untuk diterbitkan dibebaskan dari pendaftaran berdasarkan Undang-undang Sekuritas tahun 1933. Formulir T-3 adalah formulir yang berdiri sendiri, tidak seperti Formulir T-1, dan Formulir T-2, yang memiliki tujuan yang sama tetapi diajukan sebagai bukti pernyataan pendaftaran Securities Act dalam penawaran terdaftar.

Persyaratan untuk Formulir SEC T-3

Formulir T-3 adalah formulir yang relatif mudah, tetapi melarang penawaran apa pun sampai aplikasi kualifikasi diajukan ke SEC. Di bawah ini adalah beberapa bagian T-3 bersama dengan informasi yang harus diberikan oleh pemohon (atau penerbit obligasi) kepada SEC.

Informasi Umum

Formulir SEC T-3 memerlukan bentuk atau jenis bisnis, serta status tempat tinggalnya. Formulir tersebut juga mensyaratkan jenis surat berharga yang diterbitkan, termasuk perkiraan tanggal penawaran umum obligasi tersebut.

Pengecualian Undang-Undang Sekuritas

Bagian berikutnya mengharuskan pemohon untuk menyatakan mengapa mereka tidak harus mendaftarkan indenture. Formulir meminta penerbit untuk menyatakan secara singkat fakta-fakta yang diandalkan oleh pemohon sebagai dasar untuk mengklaim bahwa pendaftaran sekuritas indenture di bawah Securities Act of 1933 tidak yg dibutuhkan.

Afiliasi

Jika ada afiliasi perusahaan, pemohon harus mengungkapkan, dengan cara tertulis atau melalui diagram, yang menunjukkan hubungan masing-masing afiliasi dengan pemohon dan afiliasi lain yang disebutkan. Jika afiliasi tersebut memiliki hak suara, persentase dari mereka hak suara harus disertakan.

Formulir T-3 mensyaratkan pengungkapan tentang bagaimana dana obligasi akan digunakan jika pemohon berencana membeli perusahaan lain atau divisi perusahaan melalui Akuisisi. Juga, jika ada reorganisasi direncanakan, informasi yang diperlukan tentang rencana tersebut.

Direktur dan Pejabat

Formulir T-3 memerlukan daftar nama dan alamat lengkap semua direktur dan pejabat eksekutif serta setiap individu yang kemungkinan akan dipilih sebagai direktur atau pejabat eksekutif. Jabatan khusus yang dimiliki oleh masing-masing individu ini dalam perusahaan atau organisasi juga harus diungkapkan. Setiap individu atau pemilik utama surat berharga berhak suara, yang memiliki 10% atau lebih dari surat berharga berhak suara untuk perusahaan harus dilengkapi.

Penjamin emisi

SEC membutuhkan nama dan alamat surat lengkap dari: penjamin emisi yang akan digunakan untuk surat berharga yang diajukan. Dalam beberapa kasus, SEC mewajibkan penjamin emisi masa lalu yang digunakan untuk sekuritas yang diterbitkan dalam tiga tahun terakhir.

Klasifikasi Obligasi

Pada bagian ini, SEC mensyaratkan apakah ada hak suara yang menyertai kepemilikan obligasi oleh investor. Juga diperlukan ketentuan keamanan lain yang harus diperhatikan investor sebelum membeli obligasi.

Instruksi lainnya

Penting bagi pelamar untuk memberikan perhatian khusus pada persyaratan formulir T-3 dan definisi serta istilah SEC apa pun untuk memastikan kepatuhan yang tepat. Dalam formulir, perhatian juga diarahkan pada Aturan 5a-3 tentang pengajuan pernyataan kelayakan dan kualifikasi dan Peraturan 7a-16 tentang penyertaan butir, pembedaan antara butir dan jawaban, dan penghilangan instruksi. Harap tinjau Formulir T-3 melalui situs web SEC, meskipun pengiriman elektronik (bukan PDF) mungkin diperlukan saat mengajukan aplikasi.