Definisi Perwakilan Penasihat Investasi (IAR)
Apa itu Perwakilan Penasihat Investasi (IAR)?
Perwakilan penasihat investasi (IAR) adalah personel berlisensi dan berwenang yang bekerja untuk perusahaan penasihat investasi dan diizinkan untuk bekerja dengan klien. Tanggung jawab utama IAR adalah memberikan saran terkait investasi sebagai penasihat keuangan atau perencana keuangan.
Untuk menjadi IAR, individu harus lulus ujian atau ujian lisensi yang sesuai dan mendaftar ke badan pengatur yang sesuai.
Takeaways Kunci
- IAR adalah individu yang dipekerjakan oleh atau terkait dengan penasihat investasi yang membuat rekomendasi atau memberikan nasihat keuangan atau investasi.
- IAR menerima kompensasi dengan membebankan biaya, baik berdasarkan komisi, dengan tarif tetap atau per jam, atau sebagai persentase dari aset yang dikelola (AUM).
- IAR harus terdaftar dengan benar, dan, minimal, menyelesaikan ujian kredensial yang disertifikasi oleh FINRA dan badan pengatur lain yang diperlukan.
Memahami Perwakilan Penasihat Investasi (IAR)
Uniform Securities Act mendefinisikan istilah perwakilan penasihat investasi (IAR) sebagai:
"Seseorang yang dipekerjakan oleh atau terkait dengan penasihat investasi atau penasihat investasi federal dan yang membuat rekomendasi atau memberikan nasihat investasi mengenai sekuritas, mengelola rekening atau portofolio klien, menentukan rekomendasi atau nasihat mana yang harus diberikan mengenai sekuritas, memberikan nasihat investasi atau menahan dirinya sendiri sebagai memberikan nasihat investasi, menerima kompensasi untuk meminta, menawarkan, atau bernegosiasi untuk penjualan atau untuk menjual nasihat investasi, atau mengawasi karyawan yang melakukan salah satu dari sebelumnya."
IAR, seperti namanya, adalah perwakilan dari perusahaan penasihat investasi. Mereka biasanya ditugaskan dengan tugas dan peran yang akan menjadikan mereka sebagai penasihat keuangan dan/atau keuangan perencana dan sering bekerja dengan klien individu untuk membantu mereka mencapai tujuan keuangan mereka dan membangun investasi portofolio.
Lebih khusus lagi, IAR biasanya terlibat dalam hal berikut:
- Membuat rekomendasi: IAR menggunakan keterampilan dan penilaian mereka untuk membuat rekomendasi tentang perbedaan surat berharga. Mereka mungkin menggunakan penelitian yang dihasilkan oleh perusahaan mereka untuk membuat keputusan investasi, seperti membuat rekomendasi pembelian kepada klien setelah menganalisis catatan penelitian.
- Mengelola Akun Klien: Ini mencakup semua aspek manajemen akun, mulai dari mengelola akun diskresioner untuk menindaklanjuti masalah administrasi. Misalnya, IAR dapat meminta dana tambahan dari investor untuk menyelesaikan perdagangan yang luar biasa.
- Layanan Konsultasi: IAR dapat memberikan informasi umum saran investasi. Contohnya termasuk menyajikan laporan pasar harian di stasiun televisi lokal atau menulis kolom investasi mingguan untuk surat kabar.
- Mengawasi IAR Lainnya: IAR mungkin mengelola IAR lain. Ini dapat mencakup memastikan bahwa staf baru memenuhi semua peraturan persyaratan dan membantu melatih anggota tim junior serta memantau saran investasi yang mereka berikan kepada investor.
Seorang karyawan perusahaan investasi yang tidak secara langsung terlibat dalam nasihat keuangan atau rekomendasi investasi kepada klien tidak perlu mendaftar sebagai IAR. Ini termasuk staf pendukung, administrator, sekretaris, dll.
Menurut terminologi peraturan, "penasihat investasi terdaftar" atau RIA adalah perusahaan dan IAR adalah individu yang mewakili perusahaan dan harus lulus ujian.
Persyaratan Perwakilan Penasihat Investasi (IAR)
Sangat penting bagi perusahaan RIA untuk memastikan IAR mereka terdaftar dengan benar untuk menghindari hukuman yang signifikan. Langkah pertama dalam proses pendaftaran adalah membuat akun dengan Tempat Penyimpanan Pendaftaran Penasihat Investasi (IARD), yang dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) atas nama Securities and Exchange Commission (SEC) dan negara bagian.Ada beberapa negara bagian yang tidak memerlukan ini, jadi penasihat yang hanya melakukan bisnis di negara bagian tersebut tidak harus menggunakan sistem ini.
Setelah akun dibuka, FINRA akan menyediakan penasihat atau firma dengan Tempat Penyimpanan Registrasi Pusat (CRD) nomor dan informasi ID akun. Dengan ini, perusahaan kemudian dapat mengajukan Formulir ADV dan formulir U4 dengan SEC atau negara bagian.
Menurut peraturan, IAR hanya dapat memberikan saran tentang topik yang telah lulus ujian yang sesuai. Selain mendapatkan kualifikasi minimum, mereka harus mendaftar dengan penasihat investasi terdaftar (RIA) perusahaan dan otoritas negara yang tepat.
IAR mendaftar di negara bagian di mana mereka memberikan nasihat investasi; mereka tidak membutuhkan DETIK Registrasi. Di sebagian besar negara bagian, IAR diharuskan mengajukan Formulir U4, yang merupakan Aplikasi Seragam untuk Pendaftaran Industri Sekuritas. Formulir kemudian akan diajukan pada sistem CRD.
Kualifikasi Perwakilan Penasihat Investasi (IAR)
Untuk memperluas pengetahuan mereka tentang produk dan prinsip keuangan, banyak IAR melampaui dan melampaui dengan memperoleh: Perencana Keuangan Bersertifikat (CFP) atau Analis Keuangan Terdaftar (CFA).
IAR di sebagian besar negara bagian biasanya diharuskan untuk lulus Seri 63 dan/atau Ujian seri 65. Ujian yang diselenggarakan FINRA terdiri dari 130 pertanyaan yang diberi skor yang kandidat memiliki waktu 180 menit untuk diselesaikan.Sebagai alternatif untuk lulus ujian Seri 65, IAR dapat lulus Seri 66 dan Seri 7 ujian.
Beberapa negara bagian mengizinkan penggantian kredensial lisensi. Misalnya, seseorang mungkin tidak harus lulus ujian Seri 65 jika mereka memiliki penunjukan CFP. IAR mungkin juga memiliki persyaratan pendidikan berkelanjutan tergantung pada yurisdiksi mereka.
