Definisi Tukar Hara-Kiri

Apa Itu Pertukaran Hara-Kiri?

Pertukaran hara-kiri adalah suku bunga atau pertukaran lintas mata uang tanpa potensi keuntungan bagi pencetusnya. Istilah ini menjadi populer pada 1980-an ketika bank dan broker Jepang menawarkan harga yang sangat menarik untuk mendapatkan bisnis dari sebagian besar perusahaan asing.

Di Jepang, hara-kiri adalah bentuk ritual bunuh diri lambat yang dilakukan oleh prajurit yang dipermalukan. Pertukaran itu dijuluki hara-kiri karena tidak menghasilkan keuntungan pada jenis transaksi ini dipandang sebagai bunuh diri finansial.

Memahami Pertukaran Hara-Kiri

Pertukaran hara-kiri tidak memberikan manfaat intrinsik kepada pihak yang menawarkannya, tetapi ada manfaat ekstrinsik yang perlu dipertimbangkan. Menawarkan pertukaran yang menarik ke perusahaan besar dapat menarik mereka untuk berurusan dengan bank Anda, menarik bisnis. Dengan menandatangani sebuah perusahaan besar, pertukaran hara-kiri dianggap terbayar di masa depan dengan membuka peluang untuk mendapatkan keuntungan di tempat lain, termasuk penjaminan masalah baru, pinjaman, biaya perbankan, polis asuransi, dan sebagainya.

Tentu saja, bahaya bagi pihak yang menawarkan adalah investor yang cerdas akan mengambil keuntungan dari pertukaran hara-kiri tanpa memberikan bisnis yang menguntungkan di tempat lain.

Cara Kerja Hara-Kiri Swap

Pertukaran Hara-kiri biasanya bekerja seperti mata uang lain atau swap suku bunga. Bedanya dengan hara-kiri swap, rate yang ditawarkan oleh originator lebih menarik dari yang tersedia di marketplace.

Misalnya, pencipta swap dapat menawarkan pembayaran bunga yang lebih tinggi kepada pihak lain daripada yang ditawarkan oleh bank lain, atau mereka mungkin menawarkan pembayaran yang lebih menarik. kurs pada mata uang. Tindakan tersebut mengurangi margin keuntungan bank, sehingga kecil kemungkinan mereka akan mendapatkan keuntungan atau keuntungan langsung dari transaksi tersebut.

Swap semacam itu diperdagangkan perhitungan berlebihan (OTC), dan dalam hal ini sering langsung dipasarkan oleh bank atau broker kepada calon klien. Dengan transaksi OTC, para pihak dapat menegosiasikan persyaratan yang mereka inginkan dari swap. Dengan cara ini, pencetus dapat menetapkan tarif maksimum dan minimum yang akan mereka bayar dan terima, yang pada dasarnya menjamin bahwa pihak lain akan keluar bahkan dalam skenario terburuk, atau akan keluar di depan dalam skenario terbaik di menukar.

Dengan nilai tukar dan suku bunga yang berfluktuasi—dan potensi sejumlah besar uang yang terlibat dalam hal ini biasanya transaksi institusional—jika pasar berjalan ke arah yang salah, itu bisa berarti kerugian besar atau kehilangan potensi keuntungan bagi bank atau perantara.

Pertukaran Hara-kiri adalah yang paling populer di Yen jepang swap terkait. Popularitas mereka menurun ketika bank-bank Jepang berekspansi ke Eropa, dan oleh karena itu tidak perlu lagi mencoba menarik bisnis asing untuk melakukan bisnis di Jepang. Juga, pasar saham Jepang mulai runtuh pada awal 1990-an, memberi tekanan pada bank dan ekonomi.