Legislasi Tertunda Mengancam Konversi Mega Backdoor Roth

Mega backdoor Roth IRA dan Roth 401(k) konversi adalah strategi perlindungan pajak yang bergulir atau "mengubah" IRA tradisional dan akun pensiun 401 (k) saldo ke kendaraan Roth yang kemudian memberikan perlakuan bebas pajak permanen ke rekening distribusi. Meskipun kedua versi melibatkan beberapa fitur teknis yang berbeda, kedua strategi tersebut telah menarik perhatian media keuangan dan pajak pembuat kebijakan, dan terancam oleh Build Back Better Act (BBB), yang baru-baru ini disahkan oleh Dewan Perwakilan Rakyat dan sekarang tertunda di Senat.

Untuk memahami mengapa langkah-langkah legislatif ini diusulkan, ada baiknya untuk meninjau secara singkat bagaimana konversi besar ini disusun dan dilakukan. Kemudian Anda akan mendapatkan detail tentang bagaimana undang-undang yang diusulkan menargetkan strategi ini.

Bagaimana Cara Kerja Konversi Mega Backdoor Roth?

Rollover dari rekening pensiun individu (IRA) dan 401 (k) akun ke dalam Roth IRA dan
Roth 401(k) s, masing-masing, semakin terbiasa mengumpulkan investasi bebas pajak yang besar dalam rencana pensiun pribadi dan perusahaan. Salah satu versi dari strategi pajak ini menggunakan konversi “pintu belakang” dari IRA tradisional ke Roth IRA, sementara yang kedua, strategi serupa mengubah 401(k) s reguler menjadi Roth 401(k) s atau Roth yang ditunjuk IRA.

Umumnya hanya wajib pajak yang pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI, yaitu, AGI menambahkan kembali potongan dan pengecualian tertentu) berada di bawah plafon undang-undang—$208.000 untuk pasangan yang sudah menikah dan $140.0000 untuk pembayar pajak tunggal pada tahun 2021—diizinkan untuk membuat Roth IRA.

Tapi sebenarnya, ada berbagai cara di mana pembayar pajak yang pendapatannya melebihi batas dapat menemukan rute legal untuk mendapatkan keuntungan dari kendaraan Roth. Bank dan perusahaan investasi, termasuk yang melayani individu, semakin mempromosikan konversi Roth IRA kepada klien mereka untuk manfaat yang mereka berikan.

Manfaat Pajak dari Konversi Roth IRA

Memegang investasi pensiun di Roth IRA dan Roth 401(k) s memberikan manfaat pajak yang lebih besar daripada investasi yang diberikan yang diadakan di IRA reguler dan 401(k) s. Baik IRA tradisional maupun Roth dan 401(k) tidak dikenakan pajak selama penghasilan mereka disimpan di akun. Pada saat IRA reguler dan 401(k) s dikonversi ke kendaraan Roth, jumlah yang mewakili kontribusi sebelum pajak dan penghasilan yang tidak dikenai pajak akan dikenakan pajak. Jika investasi yang "dikonversi" dalam kendaraan Roth kemudian ditahan selama beberapa tahun, pajak yang harus dibayar pada tahun konversi dapat menjadi kecil dibandingkan dengan potensi penghematan pajak jangka panjang.

Inilah alasannya: Sementara jumlah yang sebelumnya tidak dikenai pajak dalam IRA tradisional dan 401(k) dikenakan pajak saat didistribusikan ke pemilik, distribusi dari akun Roth sepenuhnya bebas pajak. Selain itu, tidak seperti IRA tradisional dan akun Roth 401(k) yang ditunjuk yang umumnya membutuhkan distribusi untuk dimulai ketika: pemilik mencapai usia 72 atau pensiun, jika nanti, Roth IRA tidak diharuskan untuk melakukan distribusi apa pun selama masa pakai pemilik.

Seiring waktu, status bebas pajak permanen dari investasi yang diadakan di Roth IRA dapat menghasilkan penghematan pajak yang signifikan dan dengan demikian keuntungan bersih yang lebih besar bagi pemilik atau ahli warisnya. Laporan media tentang penumpukan kepemilikan besar di kendaraan Roth, terutama akun yang dipublikasikan tentang penggunaan Roth IRA oleh ultra-kaya, telah mendorong pejabat kebijakan pajak untuk menyelidiki dan mengusulkan batasan ukuran ini akun.

Bagaimana Beberapa Wajib Pajak Kaya Membuat Roth IRA

Di bawah ini, perincian tentang berbagai rute yang dapat digunakan pembayar pajak kaya untuk memperoleh Roth IRA. Masing-masing telah memicu bagian dari RUU BBB yang dirancang untuk melawan strategi ini.

Mengambil Keuntungan dari Tahun MAGI Rendah

Kelayakan untuk membuat Roth IRA tergantung pada MAGI wajib pajak dalam satu tahun. Beberapa individu yang sangat kaya dapat membangun Roth IRA secara langsung tanpa melakukan konversi karena tingkat MAGI mereka rendah meskipun pengembalian investasi yang belum direalisasi mungkin besar.

Misalnya, beberapa pengusaha dan investor ultra-kaya—yang menerima upah dan gaji rendah dan sedikit penghasilan lain sambil mengumpulkan kekayaan sebagai investasi modal menghargai dan/atau bisnis mereka menghasilkan pengurangan pajak yang besar—telah memenuhi persyaratan pendapatan dan menciptakan Roth IRA di negara berpenghasilan rendah bertahun-tahun. Selain itu, dengan menginvestasikan Roth IRA mereka dalam aset bernilai rendah, seperti saham perdana di perusahaan nonpublik yang kemudian sangat dihargai, beberapa pemilik Roth IRA sekarang memiliki akun senilai ratusan juta dolar. Akun mega ini telah mendorong ketentuan BBB yang akan membatasi nilai agregat dari akun pensiun individu yang diuntungkan pajak.

401(k) s dengan Fitur Roth

Rute lain untuk individu berpenghasilan tinggi adalah melalui 401(k) s, yang tidak memiliki batasan pendapatan untuk partisipasi. Semakin banyak perusahaan besar dengan banyak karyawan dengan kompensasi tinggi sekarang menawarkan paket 401 (k) yang mencakup "program kontribusi Roth yang memenuhi syarat." Peserta dalam rencana tersebut memiliki pilihan untuk menginvestasikan semua atau sebagian dari pilihan mereka, yaitu, sebelumnya dikenakan pajak, penangguhan pendapatan langsung ke Roth yang ditunjuk akun.

Untuk tahun 2021, kontribusi kompensasi sebelum pajak maksimum 401(k) karyawan untuk tahun 2021 adalah $19.500 (ditambah jumlah tambahan $6.500, jika berusia 50 tahun atau lebih). Jika seorang karyawan membuat pilihan, yaitu, setelah pajak, penangguhan ke rencana 401 (k), plafon yang sama ini berlaku untuk total kontribusi sebelum pajak dan setelah pajak karyawan. Pemberi kerja dapat memberikan kontribusi tambahan ke 401(k), yang meningkatkan batas tahunan pada tahun 2021 untuk gabungan kontribusi karyawan dan pemberi kerja menjadi $58.000 ($64.500, jika berusia 50 tahun atau lebih).

Pengujian nondiskriminasi diwajibkan oleh undang-undang untuk memastikan bahwa pemberi kerja tidak membuat rencana pensiun yang diuntungkan pajak yang mendiskriminasi demi karyawan kunci atau dengan kompensasi tinggi. Tes-tes ini mengurangi plafon yang berlaku untuk kontribusi tradisional dan Roth 401(k) s. Namun, pemberi kerja yang menawarkan program kontribusi Roth umumnya memiliki tenaga kerja dengan kompensasi tinggi dan rencana mereka tidak memicu pagu ini.

Selain menawarkan karyawan kesempatan untuk memberikan kontribusi elektif langsung ke akun Roth yang ditunjuk, Roth program kontribusi biasanya memungkinkan karyawan untuk menggulirkan sebagian atau semua saldo rencana 401(k) tradisional mereka ke dalam yang ditentukan Akun Roth. Pergantian ini dapat terjadi bahkan sebelum karyawan memenuhi syarat untuk melakukan distribusi atau transfer setelah pemutusan hubungan kerja, dari rencana tradisional mereka. Transfer dari akun 401(k) s tradisional dan akun Roth 401(k) yang ditunjuk ke Roth IRA juga dapat dilakukan. Sementara pajak akan jatuh tempo pada transfer jumlah yang sebelumnya tidak dikenai pajak dari 401(k) s tradisional, transfer dari akun Roth yang ditunjuk ke Roth IRA bebas pajak.

Konversi 401(k) s Traditional Tradisional

Karyawan yang rencananya hanya menawarkan 401(k) s biasa, juga dapat melakukan konversi pintu belakang. Namun, transfer dari 401(k) s reguler ke IRA tradisional umumnya hanya diizinkan ketika peserta memutuskan hubungan kerja, seringkali saat pensiun dari sponsor program. Setelah pemutusan hubungan kerja, mereka dapat mengalihkan saldo mereka ke IRA tradisional. Kemudian, mereka dapat menggulung saldo IRA tradisional menjadi Roth IRA. Pajak akan jatuh tempo pada jumlah yang sebelumnya tidak dikenakan pajak yang ditransfer ke Roth IRA Akun.

Konversi Roth: Kelayakan dan Waktu Distribusi

Di bawah undang-undang ini, tidak ada batasan pendapatan pada kelayakan pembayar pajak untuk melakukan transfer dari 401(k) s dan IRA tradisional ke akun Roth dan tidak ada batasan jumlah yang ditransfer.

Namun, peserta harus menyadari bahwa untuk bebas pajak, distribusi dari akun Roth yang ditunjuk umumnya harus dilakukan pada tanggal yaitu lima tahun setelah kontribusi pertama ke akun, dan itu (1) dilakukan pada atau setelah tanggal peserta mencapai usia 59½, atau (2) disebabkan oleh peserta yang cacat, atau (3) dibuat untuk harta atau ahli waris peserta setelah peserta kematian.

Bagaimana Undang-Undang Mengancam Konversi Pintu Belakang

Undang-undang BBB pada awalnya akan membatasi—dan akhirnya menghilangkan—manfaat dari banyak strategi konversi Roth backdoor, terutama konversi mega. Jika diberlakukan, perubahan undang-undang perpajakan yang dijadwalkan mulai berlaku antara 2022 dan 2032 akan mencegah penggunaan Roth IRA dan Roth 401(k) s untuk mempertahankan akun besar yang secara permanen lolos dari perpajakan. Selain itu, aturan administratif baru, termasuk pelaporan informasi yang diperluas dan pemotongan pajak penghasilan, akan memfasilitasi penegakan IRS yang lebih besar sehubungan dengan rencana pensiun.

Larangan Konversi Iuran 'Setelah Pajak' Tahun 2022

RUU BBB yang disahkan DPR tertunda di Senat akan melarang rollover, yaitu, transfer,
jumlah setelah pajak dari IRA tradisional dan 401 (k) s ke akun yang ditunjuk Roth IRA dan Roth 401 (k), masing-masing, mulai tahun 2022. Pembatasan ini akan membatasi rollover tersebut untuk kontribusi sebelum pajak yang akan dikenakan pajak pada saat transfer. Perubahan ini akan berlaku untuk semua wajib pajak, terlepas dari tingkat pendapatan.

Pembatasan IRA Khusus

Dalam kasus IRA, mulai tahun 2029, individu yang memenuhi syarat sebagai “berpenghasilan tinggi” tidak akan diizinkan untuk memberikan kontribusi tambahan ke IRA mereka jika nilai agregat dari semua
rencana pensiun yang memenuhi syarat — yaitu, IRA tradisional, Roth IRA, kontrak anuitas, 457 (b) rencana kompensasi yang ditangguhkan, dan akun kontribusi pasti — melebihi $ 10 juta.

RUU tersebut juga akan melarang pemilik akun IRA untuk berkontribusi, atau memperoleh, kategori aset tertentu IRA mereka yang mungkin menghadirkan konflik kepentingan, termasuk investasi di perusahaan di mana pemilik IRA memiliki kendali langsung atau tidak langsung yang substansial atau kepemilikan. Dan setelah 31 Desember 2021, undang-undang pembatasan untuk salah melaporkan penilaian aset IRA, dan untuk setiap transaksi terlarang IRA, akan diperpanjang dari tiga menjadi enam tahun.

Batasan Baru untuk Wajib Pajak 'Berpenghasilan Tinggi'

Setelah 31 Desember 2031, RUU BBB akan menghilangkan konversi Roth IRA dan Roth 401(k) sepenuhnya untuk pembayar pajak berpenghasilan tinggi. Pembayar pajak berpenghasilan tinggi didefinisikan sebagai individu yang memiliki pendapatan kotor yang disesuaikan yang dimodifikasi yang melebihi $400.000 untuk pembayar pajak tunggal dan orang yang sudah menikah mengajukan secara terpisah, $450.000 untuk individu yang sudah menikah mengajukan pengembalian bersama, dan $425.000 untuk kepala rumah tangga. Ambang batas pendapatan tinggi akan disesuaikan dengan inflasi.

Selain itu, RUU BBB akan meningkatkan tahunan distribusi minimum yang diperlukan (RMD) bagi Wajib Pajak berpenghasilan tinggi dengan saldo rekening pensiun yang besar untuk tahun pajak yang dimulai setelah tanggal 31 Desember 2028. (Undang-undang menggunakan istilah "distribusi minimum yang diperlukan" (MRD), bukan RMD.) Umumnya, aturan RMD yang meningkat akan berlaku jika nilai agregat dari wajib pajak berpenghasilan tinggi memenuhi syarat rencana pensiun—termasuk IRA tradisional, Roth IRA, kontrak anuitas, 457(b) rencana kompensasi yang ditangguhkan, dan akun iuran pasti—melebihi jumlah yang ditentukan pada akhir periode sebelumnya. tahun. RMD akan menjadi wajib bahkan jika pemiliknya belum mencapai usia distribusi wajib yang berlaku secara reguler yaitu 72 tahun. Dengan perubahan ini, Roth IRA substansial yang tidak memiliki persyaratan distribusi berdasarkan undang-undang ini selama masa pakai pemilik, akan diminta untuk melakukan distribusi.

Peningkatan RMD wajib pajak berpenghasilan tinggi umumnya akan sama dengan 50% dari kelebihan nilai total semua rencana pensiun yang memenuhi syarat wajib pajak lebih dari $10 juta pada akhir tahun pajak sebelumnya. Jika nilai agregat rekening pensiun yang memenuhi syarat wajib pajak melebihi $20 juta, peningkatan RMD akan menjadi kelebihan lebih dari $20 juta, hingga lebih rendah dari (a) jumlah yang diperlukan untuk mengurangi saldo total menjadi $20 juta atau (b) saldo agregat dari Roth IRA wajib pajak dan Roth 401(k) yang ditunjuk akun. Pemotongan pajak penghasilan atas jumlah RMD yang meningkat tersebut, selain jumlah Roth yang tidak kena pajak, akan berlaku dengan tarif 35% alih-alih tarif sekarang 10% untuk distribusi non-periodik.

Aturan Administratif

RUU BBB juga akan membebankan pada administrator rencana kewajiban pelaporan pajak baru untuk distribusi dari akun dengan saldo tinggi mulai tahun 2029. Administrator harus mengajukan laporan tahunan tentang saldo akun rencana kontribusi pasti lebih dari $2,5 juta dengan IRS dan peserta rencana. Selain itu, informasi tentang akun semacam itu akan diperlukan dalam pernyataan pendaftaran tahunan rencana yang diajukan ke Departemen Tenaga Kerja.

Garis bawah

Pemberlakuan RUU BBB dan penyertaan ketentuan yang menyerang konversi Roth backdoor tidak pasti. Namun, publisitas tentang penyalahgunaan kendaraan Roth telah memotivasi para pendukung reformasi. Dan, potensi pendapatan $10 triliun yang akan diperoleh dari ketentuan yang berhubungan dengan rencana pensiun membuat perubahan ini menjadi komponen menarik dari BBB, yang menurut Administrasi Biden akan dibayar diri.