Rencana Goldman Untuk Mengalahkan Schwab dan JPMorgan Di ETF

Goldman Sachs Group Inc. (GS), yang telah mengembangkan keluarga ETF menjadi 21 ETF selama empat tahun terakhir, menggandakan tujuannya untuk menjadi sepuluh pemain teratas di pasar. Prestasi ini mengharuskan Wall Street Bank untuk mengejar saingannya termasuk JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan Charles Schwab Corp. (SCHW), juga pendatang baru di industri, yang masing-masing sekarang berada di nomor sepuluh dan nomor lima di industri, menurut rincian Barron cerita.

Inisiatif ini menjelaskan pembelian aset Goldman baru-baru ini sebesar $33 miliar dari Layanan Penasihat Investasi Standard & Poor. SPIAS, pencipta portofolio model, menawarkan portofolio yang dibangun dengan ETF dan reksa dana, model yang mendapatkan daya tarik cepat di antara para penasihat keuangan. Kesepakatan besar Goldman baru-baru ini akan memungkinkan raksasa jasa keuangan itu mengejar pasar aset senilai $360 miliar yang tumbuh terkait dengan model portofolio.

Pembelian SPIAS Goldman

• Lengan Manajemen Aset senilai $1,5 miliar menambahkan $33 miliar lagi
instagram viewer
• Goldman, di N. 17 di ruang ETF, berusaha untuk menembus 10 besar
• Bisnis SPIAS menawarkan portofolio model, semakin populer di kalangan penasihat keuangan
• Bank mengharapkan model bisnis portofolio berlipat ganda dalam tiga tahun

Sumber: Barron's

Ruang Portofolio Model Terlihat Berlipat ganda dalam Tiga Tahun

Bisnis SPIAS akan menambah lini layanan lain, dan $33 miliar lagi, ke aset yang dikelola Goldman Sachs Asset Management senilai $1,5 triliun. Saat ini, Goldman berada di peringkat 17 dalam hal ukuran di industri ini, dan berusaha untuk menembus angka tunggal, menurut Michael Crinieri, kepala strategi ETF Goldman.

SPIAS harus memberi Goldman keunggulan dalam ruang ETF yang semakin ramai dan kompetitif, di mana emiten telah terbebani oleh pemotongan biaya yang intens saat mereka berusaha untuk memenangkan aset investor. Ruang portofolio model harus terus berkembang pesat saat penasihat menjauh dari pembangunan portofolio, dan sebagai gantinya melihat waktu mereka lebih efisien digunakan pada layanan seperti pembinaan, perencanaan perumahan dan bimbingan pajak, menurut ke Barron. Adopsi model portofolio juga didorong oleh peraturan yang lebih luas dan perubahan industri yang membuat outsourcing lebih menarik, dan harus memudahkan pembeli untuk membedakan berdasarkan kepemilikan dana dan harga, menurut laporan.

“Pasar bisa berlipat ganda dalam tiga tahun ke depan,” kata Crinieri.

SPIAS memiliki keunggulan rekam jejak yang sukses, dan penempatan yang menarik pada platform teknologi yang telah digunakan oleh banyak penasihat, kata Goldman. Unit S&P Global senilai $33 miliar yang diakuisisi bank juga mengelola portofolio ekuitas berbasis aturan.

Portofolio model SPIAS menggunakan struktur arsitektur terbuka, yang memungkinkan ETFS dari perusahaan lain untuk dimasukkan dalam portofolio, dan yang membebankan biaya "overlay" untuk layanannya, biasanya sekitar 0.15%. Goldman akan memperluas penawarannya dengan menambahkan portofolio modelnya sendiri menggunakan ETFS Goldman Sachs berpemilik, yang tidak akan membebankan biaya overlay. Sebagai gantinya, bank akan menghasilkan pendapatan dari biaya manajemen pada ETF yang mendasarinya.

Bergerak kedepan

Sementara mayoritas ETF Goldman saat ini adalah dana ekuitas, bergerak maju, Crinieri mengatakan perusahaan berencana memperluas ke beberapa kelas aset dan kategori produk. Awal bulan ini, Goldman meluncurkan lima ETF baru dalam kemitraan dengan Motif Investing Inc., yang mengandalkan pembelajaran mesin. Bank termasuk di antara mereka yang mencoba merevolusi investasi teknologi, dengan tema ETF teknologi baru yang digerakkan oleh AI untuk fokus pada industri seperti data, keuangan, dan manufaktur.