Penghasilan ExxonMobil: Apa yang Harus Diperhatikan Dari XOM

ExxonMobil Corp. (XOM) melaporkan laba dan pendapatan tertinggi dalam beberapa tahun terakhir di tahun fiskal 2021 saat mereka pulih dari posisi terendah yang dicapai selama masa pandemi terburuk. Rebound perusahaan sebagian besar didorong oleh melonjaknya harga minyak, yang mendapat dorongan lain tahun ini setelah Rusia menginvasi Ukraina. Rusia adalah salah satu negara penghasil minyak terbesar di dunia. ExxonMobil berusaha untuk meningkatkan keuntungan lebih banyak lagi dengan rencana untuk menghemat biaya tambahan $3 miliar pada akhir tahun.

Investor akan mengamati untuk melihat apakah ExxonMobil mampu mempertahankan laju pertumbuhan pesat yang telah ditunjukkannya selama setahun terakhir ketika melaporkan pendapatan pada 29 April 2022 untuk Q1 TA 2022. Analis memperkirakan pertumbuhan yang kuat dalam laba per saham (

EPS) dan pendapatan.

Investor juga akan fokus pada metrik utama lainnya: laba bersih untuk segmen hulu Exxon, yang terlibat dalam eksplorasi, pengembangan, dan produksi minyak dan gas alam. Analis memperkirakan laba bersih segmen ini akan meningkat dengan cepat.

Saham ExxonMobil telah mengungguli pasar yang lebih luas selama setahun terakhir. Saham terombang-ambing antara kinerja yang lebih baik dan kinerja yang kurang baik dari sekitar akhir April 2021 hingga sekitar akhir Desember 2021. Saham kemudian lepas landas pada akhir Desember dan telah mengungguli sejak itu. Saham Exxon telah memberikan pengembalian total 58,4% selama setahun terakhir, jauh di atas total pengembalian S&P 500 sebesar -0,3%.

Riwayat Penghasilan ExxonMobil

Exxon melaporkan hasil yang beragam dalam Pendapatan Q4 TA 2021 laporan. EPS yang disesuaikan perusahaan mengalahkan perkiraan konsensus sementara pendapatan meleset. Perusahaan melaporkan kuartal keempat berturut-turut positif GAAP EPS setelah empat kuartal berturut-turut rugi per saham. Pendapatan naik 82,6% dari tahun ke tahun (YOY), menandai kenaikan pendapatan selama empat kuartal berturut-turut setelah delapan kuartal berturut-turut mengalami penurunan. Perusahaan menghasilkan tingkat arus kas tertinggi dari aktivitas operasi sejak 2012 dan memperkuat neraca dengan membayar utang sebesar $20 miliar.

Di Q3 TA 2021, Pendapatan dan pendapatan Exxon mengalahkan ekspektasi analis. Perusahaan melaporkan kuartal ketiga berturut-turut EPS positif. Pendapatan naik 59,7% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu, melambat dari laju YOY sebesar 107,8% yang ditetapkan pada kuartal sebelumnya. Perusahaan mengatakan bahwa ketiga bisnis intinya menghasilkan pendapatan positif selama kuartal tersebut. Produksi setara minyaknya naik 4% YOY.

Analis memperkirakan kekuatan berkelanjutan dalam kinerja keuangan Exxon di Q1 TA 2022. EPS diperkirakan naik 214,8% YOY, menandai kuartal kelima berturut-turut EPS positif. Pendapatan diharapkan meningkat 56,8% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu, melambat dari laju cepat kuartal sebelumnya. Untuk TA 2022 setahun penuh, analis memperkirakan EPS naik 74,5% pada pertumbuhan pendapatan tahunan 38,8%. Ini akan menjadi tahun kedua berturut-turut pertumbuhan pendapatan setelah dua tahun berturut-turut menurun.

Statistik Kunci ExxonMobil
Perkiraan untuk Q1 TA 2022	Q1 TA 2021	Q1 TA 2020
Laba Per Saham ($)	2.01	0.64	-0.14
Pendapatan ($B)	92.7	59.1	56.2
Laba Bersih Segmen Hulu ($B)	8.0	2.6	0.5

^{Sumber: Alfa Terlihat}

Metrik Kunci

Seperti disebutkan di atas, investor juga akan fokus pada laba bersih untuk segmen hulu Exxon yang merupakan salah satu sumber pendapatan perseroan. tiga segmen bisnis utama. Operasi hulu terlibat dalam eksplorasi dan pengembangan properti minyak dan gas alam serta ekstraksi dan produksi minyak mentah dan gas alam. Hulu dapat dikontraskan dengan hilir operasi, yang mengacu pada produksi produk minyak sulingan dan merupakan salah satu segmen bisnis utama Exxon lainnya. Exxon juga terlibat dalam operasi midstream, seperti pengoperasian jaringan pipa dan fasilitas penyimpanan.

Segmen hulu Exxon diuntungkan dari harga minyak mentah yang tinggi dan menderita ketika harga minyak jatuh, seperti yang terjadi pada tahap awal pandemi. Tapi harga minyak rebound tajam tahun lalu di tengah pemulihan ekonomi dan telah bergerak lebih tinggi tahun ini di tengah perang di Ukraina. Harga minyak telah melonjak melewati $100 per barel tahun ini, pertama kali terjadi sejak 2014.

Pada TA 2019, tepat sebelum dimulainya pandemi, Exxon mencatat laba bersih di segmen hulu sebesar $14,4 miliar. Situasi dengan cepat berubah pada TA 2020 di tengah pandemi ketika harga minyak turun tajam selama beberapa bulan. Segmen hulu membukukan kerugian bersih sebesar $20,0 miliar tahun itu. Tetapi segmen tersebut dengan cepat pulih pada TA 2021 di tengah rebound ekonomi dan kenaikan harga minyak, melaporkan laba bersih sebesar $15,8 miliar. Analis memperkirakan laba bersih untuk segmen hulu menjadi lebih dari tiga kali lipat dari kuartal tahun lalu di Q1 TA 2022. Untuk TA 2022 setahun penuh, para analis saat ini memperkirakan laba bersih hulu menjadi lebih dari dua kali lipat menjadi $33,7 miliar.