Mengawasi Tanda-Tanda Peristiwa Risiko Global

Gerakan Utama

Seperti yang saya sebutkan di buletin Chart Advisor kemarin, pound Inggris (GBP) secara mengejutkan bertahan belakangan ini. Dari segi teknis, GBP/USD nilai tukar membentuk bullish kepala dan bahu terbalik pola, yang selesai hari ini. Pola itu mengejutkan karena semua ketidakpastian yang disebabkan oleh Brexit – tampaknya investor telah memperhitungkan Brexit ke pasar.

Seperti yang Anda lihat pada grafik berikut, pola teknis yang saya tunjukkan kemarin telah menyelesaikan penembusan dengan target harga sementara di 1,3685 berdasarkan Fibonacci retracement dari pola itu sendiri. Metode ini masuk akal dalam memperkirakan target breakout; namun, dalam kasus ini, hal-hal yang tidak diketahui di sekitar Brexit dapat membuat ini lebih merupakan tebakan daripada perkiraan.

Bullish di GBP adalah hasil dari berita bahwa Uni Eropa mungkin bersikeras penundaan dua tahun atau lebih jika kesepakatan tidak dapat dicapai. Pengumuman ini mengurangi risiko Brexit yang sangat "keras" atau "tanpa kesepakatan" di mana tidak ada kesepakatan saat Inggris meninggalkan Uni Eropa.

S&P 500

Sebagai komponen utama ekonomi global, kedua belah pihak Brexit akan mendapat manfaat dari transisi yang lebih mulus dari UE (atau bahkan peningkatan potensi Inggris untuk tetap berada di serikat). Ini juga positif untuk saham AS, yang sebaliknya akan menderita jika pertumbuhan di Eropa dan Inggris menurun lebih lanjut.

Sayangnya, berita Brexit tidak membantu S&P 500 membuat kemajuan melawan perlawanan di 2.800 hari ini. Investor mungkin telah terganggu oleh kesaksian Ketua Fed Jerome Powell kepada Komite Jasa Keuangan DPR atau kesaksian mantan pengacara Presiden Trump kepada Komite Pengawas DPR. Potensi apa pun yang mengguncang bumi untuk muncul dari kedua peristiwa itu kecil kemungkinannya, tetapi tidak ada katalis positif lainnya untuk penembusan hari ini juga.

Baca lebih banyak:

Perang Dingin Dengan China Akan Merugikan Saham AS Lama Setelah Kesepakatan Perdagangan

Keras, Lunak, Ditahan atau Tidak Ada Kesepakatan: Hasil Brexit Dijelaskan

Strategi untuk Trading Fibonacci Retracements

Indikator Risiko – Konflik Bersenjata

Dengan semua berita politik menyerap berita utama hari ini, masalah lain yang dihadapi pasar memanas tanpa banyak liputan. Pakistan mengatakan telah menembak jatuh dua pilot India di wilayah sengketa Kashmir setelah India melancarkan serangan udara di wilayah Pakistan kemarin. Meskipun ini tidak menjamin perang antara dua kekuatan nuklir, ini adalah eskalasi permusuhan yang signifikan.

Tak perlu dikatakan lagi bahwa potensi konflik bersenjata hampir selalu menjadi sumber risiko bagi pasar. Namun, para pedagang secara mengejutkan optimis tentang berita tersebut. Saham India seperti Infosys Limited (INFI), Tata Motors, Terbatas (TTM) dan Laboratorium Dr. Reddy, Limited (RDY) sedikit beragam tetapi tidak menunjukkan tanda-tanda penjualan panik atau lindung nilai.

Mudah-mudahan, konflik akan mendingin sebelum lebih banyak nyawa hilang, dan peristiwa minggu ini tidak akan berdampak lama pada pasar. Namun, mengawasi kelas aset yang paling banyak bergerak saat investor khawatir eskalasi dapat memberikan beberapa pemberitahuan terlebih dahulu untuk pedagang saham.

Menurut pengalaman saya, emas dan franc Swiss (CHF) adalah yang termudah tempat berlindung yang aman aset untuk dilacak, dan keduanya meningkat nilainya dengan cepat ketika investor mulai mendiskon atau melakukan lindung nilai terhadap peristiwa risiko global seperti konflik Pakistan/India. Kedua aset mundur hari ini, yang merupakan pertanda baik. Jika Anda tidak memiliki akses ke kutipan tempat atau grafik berjangka untuk CHF atau emas, Anda dapat menggunakan ETF yang menyimpan aset tersebut sebagai pengganti.

Sebagai contoh, pada grafik berikut, saya telah memplot SPDR Gold Trust (GLD) dan ETF CurrencyShares Swiss Franc (FXF). Seperti yang Anda lihat, kedua dana mundur hari ini karena investor mengevaluasi risiko insiden selama dua hari terakhir. Namun, jika kedua aset safe-haven mulai meningkat secara dramatis, investor juga harus berhati-hati dengan posisi long-stock mereka.

Baca lebih banyak:

Apa itu 'Risiko Peristiwa'?

Formula Goldman untuk Mengalahkan Pasar Banteng yang Menginjak

Apa itu Franc Swiss?

Intinya: Harapan

Selain berita konflik India dan Pakistan yang tak terduga, jadwal pekan ini juga tidak terlalu mengejutkan. Kesaksian Powell tidak banyak berkontribusi pada volatilitas pasar, dan investor tampaknya didorong oleh berita Brexit. Acara berita besar terakhir yang tersisa untuk minggu ini adalah kemajuan PDB laporan untuk kuartal keempat yang akan keluar sebelum pasar dibuka pada hari Kamis. Menurut pendapat saya, meskipun resistensi pada S&P 500 telah bertahan di 2.800, risiko penurunan besar terus surut.

Baca lebih banyak:

Kapan Para Ekonom Menggunakan PDB Riil Alih-alih PDB?

Saham Keysight Memperingatkan Aktivitas Pembelian Besar

Pelajari Dasar-dasar Berinvestasi

Nikmati artikel ini? Dapatkan lebih banyak dengan mendaftar untuk buletin Chart Advisor.