Saat yang Tepat untuk Mengambil Keuntungan Costco

Perusahaan Grosir Costco (BIAYA) saham telah membukukan keuntungan yang mengesankan sejak menembus di atas 2018 perlawanan pada bulan Juni, tetapi bukti teknis menunjukkan bahwa sekaranglah saatnya untuk mengambil keuntungan dan berhenti. Penurunan dalam beberapa bulan mendatang bisa menjadi dramatis, berpotensi melepaskan 40 hingga 50 poin dan menguji terobosan mendukung mendekati $250. Level itu juga dapat menawarkan peluang pembelian berisiko rendah bagi pemain yang absen, menjelang kenaikan yang lebih kuat dalam dekade baru.

Pengecer telah menghilangkan hambatan yang dihasilkan oleh perang perdagangan, membangun basis pelanggan dengan orang-orang yang melarikan diri dari pakaian dengan harga lebih tinggi sambil mengurangi risiko melalui hubungan pemasok di luar China. Ironisnya, toko Costco China yang baru berjalan dengan sangat baik, tetapi akan sulit untuk mempertahankan angka-angka itu jika putaran pembicaraan perdagangan berikutnya gagal pada kuartal keempat. Selain itu, perusahaan tidak kebal dari siklus ekonomi, dan resesi akan berdampak pada penurunan laba.

Grafik BIAYA Jangka Panjang (1992 – 2019)

Penembusan tahun 1992 ke pertengahan remaja gagal, menghasilkan penurunan yang berakhir pada level terendah sembilan tahun dalam satu digit pada tahun 1995. Kenaikan berikutnya mencapai tertinggi sebelumnya pada tahun 1997, memicu kenaikan tren yang kuat yang berlanjut ke puncak tahun 2000 di $60,50. Itu menandai tertinggi tertinggi dalam tujuh tahun ke depan, menjelang aksi terbatas terbatas yang menahan dukungan di pertengahan $20-an. Saham akhirnya berbalik lebih tinggi pada tahun 2003, mengukir kenaikan gerak lambat yang mencapai level tertinggi sebelumnya pada tahun 2007.

Penembusan langsung terhenti di pertengahan $70-an pada Mei 2008, sementara penurunan berikutnya selesai kepala dan bahu kerusakan selama kecelakaan Oktober. Saham terus melemah hingga Maret 2009, akhirnya mencapai titik terendah lima tahun di pertengahan $30-an, menjelang pemantulan yang kehabisan bahan bakar di $60-an rendah pada tahun 2010. Ini akhirnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi 2008 di 2011, menghasilkan tren naik yang kuat yang mereda dengan cepat menjadi saluran naik.

Saluran tersebut meluncur ke lintasan yang lebih dangkal pada tahun 2015, tetapi saham terus membukukan tertinggi baru, menunjukkan kepemimpinan pasar yang berlanjut hingga tertinggi sepanjang masa September 2019 di $304,64. Namun, dorongan vertikal yang ada sejak Desember terlihat tidak berkelanjutan, meningkatkan peluang untuk perantara koreksi yang mengguncang pasokan besar pemegang saham saat bekerja dengan sangat jenuh beli kondisi teknis.

Aksi harga telah menembus puncak 20-bulan Bollinger Band® tujuh kali sejak 2015, dengan setiap peristiwa memicu koreksi menengah. Acara ketujuh sekarang sedang berlangsung, dengan terbalik palu kandil yang tidak akan dikonfirmasi sampai akhir bulan. Tiga dari enam contoh sebelumnya telah memasang palu terbalik atau doji nisan, menambahkan ukuran simetri yang tidak boleh diabaikan oleh pemegang saham.

Grafik BIAYA Jangka Pendek (2018 – 2019)

SEBUAH jaringan fibonacci membentang di seluruh aksi harga sejak September 2018 menempatkan tertinggi baru-baru ini tepat di atas ekstensi 2,00, yang menandai zona pembalikan peluang tinggi selama tren naik yang kuat. Sementara itu, aksi harga sejak Desember 2018 memenuhi persyaratan minimum untuk penyelesaian Elliott lima gelombang reli set, dengan gelombang ketiga lebih panjang dari gelombang kelima tetapi lebih pendek dari gelombang pertama. Jika akurat, target penurunan pertama terletak di sekitar level retracement reli 50% di dekat $260.

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) menyoroti sponsor institusional yang mengesankan, melampaui puncak 2015 (garis merah) pada Agustus 2018. Aksi jual hingga Desember menguji support baru dengan sukses, menghasilkan gelombang akumulasi kuat yang membukukan serangkaian tertinggi baru yang panjang. Terobosan melalui garis tren biru yang terjadi selama pendakian 2019 akan memberikan sinyal awal dan dapat diandalkan bahwa koreksi sedang berlangsung.

Garis bawah

Grosir Costco persediaan mungkin berada di puncak koreksi menengah yang menjatuhkan pemimpin pasar 40 hingga 50 poin.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.