Facebook Upside Terbatas Meskipun Kuartal Kuat

Facebook, Inc. (FB) mengalahkan kuarter keempat perkiraan penghasilan oleh 24 sen pada Rabu malam, posting laba per saham dari $2,21 pada $12,97 miliar dalam pendapatan, yang juga mengalahkan perkiraan. Pendapatan meningkat secara mencengangkan 47,3% dari tahun ke tahun, dengan iklan seluler merupakan sebagian besar pendapatan. Pengguna rata-rata harian dan bulanan meningkat 14%, menandakan pertumbuhan yang sehat meskipun penetrasi di seluruh dunia dan kekhawatiran berkelanjutan tentang bot Rusia dan ujaran kebencian.

Saham turun 5% dalam 10 menit setelah laporan kuartalan, turun menjadi $178 sebelum berbalik naik tajam hingga larut malam, ditutup di atas $194. Tindakan harga menetap di sekitar $190 menjelang bel pembukaan hari Kamis, dengan level tersebut ditetapkan untuk menguji atau memposting tertinggi sepanjang masa. Meski begitu, struktur harga jangka panjang memprediksi bahwa akan sulit bagi Facebook untuk membangun keuntungan pasca-pendapatan dalam beberapa hari mendatang. (Lihat juga: Amazon Ancaman yang Tumbuh untuk Google, Facebook, Kata Tycoon Iklan.)

Grafik Jangka Panjang FB (2012 – 2018)

Stok terjual habis setelah diantisipasi secara luas penawaran umum perdana pada Mei 2012, turun dari $45 ke level terendah sepanjang masa di $17,55 dalam waktu kurang dari tiga bulan. Ini melambung kuat ke 2013, terhenti di bawah angka pembukaan IPO pada Januari, dan melayang lebih rendah ke pertengahan tahun. Penurunan itu mendapat dukungan di $20-an yang lebih rendah, mencetak titik terendah yang lebih tinggi yang mengatur panggung untuk Juli yang kuat kesuksesan besar.

Gelombang reli awal memuncak pada $72,59 pada Maret 2014 dan menurun ke lintasan yang kurang vertikal yang melacak 20 hingga 25 poin. saluran naik. Saluran stok pecah mendukung selama mini Agustus 2015 flash crash, anjlok 10 poin dan melambung kuat ke penutupan, memperkuat pola rentang-terikat. Ini menguji saluran perlawanan enam kali lagi sebelum akhirnya keluar pada Juli 2017.

Tindakan harga memeluk support baru selama tiga bulan setelah penembusan dan lepas landas dalam dorongan beli yang terhenti dua minggu kemudian di $175,49. Fraktal energi kemudian ditendang ke roda gigi, mengukir saluran naik baru dengan lebar 13 hingga 15 poin. Ini menguji support pada bulan September dan Desember 2017 sementara membalikkan resistance pada November 2017 dan Januari 2018. Saham diperdagangkan sekitar dua poin di atas penghalang itu menjelang sesi reguler.

bulanan osilator stokastik memasuki siklus beli yang kuat pada Februari 2017, mencapai jenuh beli level dua bulan kemudian dan menempel seperti lem ke Januari 2018. Ini menyeberang ke sisi beruang pada bulan November tetapi belum turun melalui garis overbought, yang diperlukan untuk memulai siklus jual jangka panjang. Itu sekarang bisa terjadi dengan relatif sederhana menarik kembali menuju hari ke-50 rata-rata bergerak eksponensial (EMA) pada $ 181. (Untuk lebih lanjut, lihat: Facebook: 7 Rahasia yang Tidak Anda Ketahui.)

Grafik Jangka Pendek FB (2016 – 2018)

Reli 2016 terhenti di atas $130 pada bulan September, menghasilkan pembalikan November yang mencatat penurunan terbesar dalam 15 bulan terakhir. Sell-off mematahkan EMA 50-hari dan menetap di atas $110, membangun bawah tiga menjelang gelombang pemulihan 2017 yang kuat. Saham telah menguji rata-rata pergerakan delapan kali dalam setahun terakhir, berulang kali melemahkannya dan melonjak lebih tinggi. Zona harga dari level tersebut ke channel support di $175 menandai antarmuka antara kekuatan bull dan bear.

Volume seimbang (OBV) memasuki kekuatan fase akumulasi di awal 2014, dengan sponsor institusional yang signifikan mengangkat indikator dalam pola anggun yang terhenti di kuartal keempat tahun 2015. Ini terus meningkat sejak saat itu, tetapi lintasan yang dangkal menunjukkan minat yang berkurang yang pada akhirnya dapat memicu minat yang cukup besar. koreksi. Namun, bull akan tetap memegang kendali selama pola channel tetap utuh.

Penembusan saluran akan menghadapi resistensi psikologis yang kaku di level $200, membatasi kenaikan pasca-pendapatan. Kemungkinan besar, reli akan berbalik pada atau tepat di atas saluran, menjebak pembeli yang euforia melompat setelah hasil kuartalan. Pemegang saham jangka panjang dapat mengabaikan pembalikan jika itu terjadi, memusatkan perhatian mereka pada zona harga $175 hingga $181, yang harus dipertahankan agar tren naik tetap utuh. (Lihat juga: Hari-hari Facebook dan Google Dihitung: Soros.)

Garis bawah

Facebook telah reli ke resistensi saluran di $190 setelah kuartal keempat yang kuat laporan penghasilan dan kemungkinan akan membalikkan level itu, menjaga saluran tetap utuh. Penembusan dapat mengumpulkan kekuatan ke $200, di mana tekanan jual dapat memicu pembalikan yang cukup besar. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Analis Teknologi Lama Menyarankan Sektor Dinilai Terlalu Tinggi.)