3 Stok Chip Matang untuk Pemburu Tawar-menawar

Saham semikonduktor melewati tekanan jual yang kuat selama Mei di tengah ketegangan perdagangan AS-China yang sedang berlangsung, yang melibatkan raksasa telekomunikasi China. Huawei ditempatkan ke departemen perdagangan Daftar Entitas Biro Industri dan Keamanan (BIS) setelah Presiden Donald Trump mengumumkan keadaan darurat nasional atas ancaman terhadap teknologi Amerika.

Pembatasan, yang menurut beberapa analis dapat digunakan oleh pemerintahan Trump sebagai alat tawar-menawar yang sedang berlangsung perang dagang antara Beijing dan Washington, secara efektif melarang perusahaan Amerika melakukan bisnis dengan Huawei, pembeli terbesar ketiga di dunia semikonduktor.

"Kami melihat hubungan Huawei dan China/AS sebagai pengaruh negatif pada ruang semikonduktor, dan peningkatan keduanya akan kemungkinan mengirim industri semikonduktor secara material lebih tinggi (5% hingga 10%, dalam pandangan kami)," analis Royal Bank of Canada Mitch Steves kepada CNBC.

Terlepas dari ketidakpastian mengenai durasi sanksi, tiga saham sirkuit terintegrasi dengan eksposur Huawei sekarang berada di posisi teknis yang penting

mendukung yang bisa melihat pemburu barang murah mengambil saham mereka yang sudah kalah. Mereka yang ingin posisi untuk reli bantuan harus mempertimbangkan untuk menerapkan taktik perdagangan ini.

Perangkat Analog, Inc. (ADI)

Dengan kapitalisasi pasar sebesar $35,91 miliar, Analog Devices, Inc. (ADI), memproduksi dan memasarkan sirkuit terpadu yang memanfaatkan teknologi pemrosesan sinyal analog, sinyal campuran, dan digital. Pasar akhir industri dan otomotif menyumbang lebih dari 50% dari penjualan pembuat chip. Meskipun perusahaan tidak memiliki banyak eksposur ke Huawei seperti beberapa pesaingnya, itu pendapatan dari raksasa telekomunikasi China itu masih berkisar antara 5% hingga 10%. Analis memiliki rata-rata target harga pada saham di $117,61 – premium 21% dari harga penutupan hari Selasa $97,11. Meskipun harga saham Analog Devices naik 13,77% year to date (YTD), telah turun 15,14% selama sebulan terakhir pada 29 Mei 2019. Investor menerima 1,86% hasil dividen.

Harga saham Perangkat Analog terus bergerak naik selama dua bulan setelah 50 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA) melintasi di atas SMA 200-hari, disebut sebagai "salib emas" sinyal, pada akhir Februari. Namun, penjual telah menurunkan stok sepanjang Mei di tengah meningkatnya perang perdagangan AS-China dan pembatasan Huawei. Pemburu barang murah dapat melihat nilai saham di level $97,50, di mana harga menemukan dukungan dari garis tren horizontal dan SMA 200-hari. Trader yang masuk ke sini harus mencari langkah awal untuk perlawanan pada $ 105, diikuti oleh tes tertinggi 52 minggu di $118,54. Potong kerugian jika saham gagal mempertahankan SMA 200-hari.

Xilinx, Inc. (XLNX)

Xilinx, Inc. (XLNX) merancang dan mengembangkan perangkat logika yang dapat diprogram yang digunakan untuk membangun sirkuit digital yang dapat dikonfigurasi ulang. Komponen-komponennya memberi daya pada perangkat komunikasi, pemrosesan data, industri, konsumen, dan pasar otomotif. Analis Nomura Instinet, David Wong, percaya bahwa pembatasan yang diberlakukan oleh pemerintah AS terhadap Huawei menimbulkan risiko bagi produsen chip. garis atas. Dia memperkirakan bahwa 10% hingga 20% dari penjualan kuartal Maret perusahaan berasal dari telekomunikasi China konglomerat. Diperdagangkan pada $101,70 dengan kapitalisasi pasar $25,82 miliar dan menawarkan hasil dividen 1,23%, saham Xilinx turun 14,18% selama sebulan terakhir tetapi mengungguli rata-rata industri semikonduktor sebesar 0,73% dibandingkan periode yang sama pada 29 Mei, 2019.

Saham Xilinx menguat tajam antara Januari dan akhir April sebelum pendapatan 25 April celah sentimen memburuk yang lebih rendah setelah perusahaan merindukan analis garis bawah proyeksi. Terlepas dari negativitas saat ini seputar saham chip, pembeli dapat kembali ke Xilinx untuk mencari penawaran antara $95 dan $100, di mana harga menemukan dukungan penting dari swing high Desember dan 200-hari SMA. Pedagang dapat memutuskan untuk menunggu pembalikan dalam aksi harga, seperti palu atau pola bullish engulfing, sebelum mengambil entri. Mereka yang membeli saham harus menetapkan pesanan ambil untung dekat resistensi overhead di $120. Tempatkan stop di $90 untuk melindungi modal trading.

Solusi Skyworks, Inc. (SWKS)

Skyworks Solutions, Inc yang berbasis di Woburn, Massachusetts (SWKS) mengembangkan dan memproduksi berbagai produk semikonduktor eksklusif untuk perangkat yang digunakan untuk mengaktifkan konektivitas nirkabel. Per baru-baru ini artikel CNBC, Analis Canaccord Genuity Group T. Michael Walkley mengatakan Skyworks menghasilkan di bawah 10% dari pendapatannya dari Huawei pada 2018, tetapi dia yakin itu bisa mewakili sekitar 10% dari pendapatan karena 5G permintaan infrastruktur jika pembatasan dicabut. Dari perspektif penilaian, produsen chip melakukan perdagangan dengan harga diskon kepada pesaingnya dengan rasio harga terhadap pendapatan (P/E ratio) sebesar 11,4 dibandingkan rata-rata industri sebesar 17,4. Pada 29 Mei 2019, saham Skyworks memiliki nilai pasar sebesar $11,75 miliar, menerbitkan hasil dividen 1,72% dan turun 21,41% selama sebulan terakhir – mengembalikan sebagian besar dari kenaikan YTD 2019 di proses.

Skyworks sepenuhnya membalikkan kerugian kuartal keempat yang curam dalam empat bulan pertama tahun 2019. Awal positif saham untuk tahun ini berakhir tiba-tiba pada Mei, dengan harga jatuh di bawah SMA 200-hari karena investor khawatir tentang bagaimana sanksi Huawei akan mempengaruhi profitabilitas Skyworks. Pembeli dapat menemukan yang terbaru menarik kembali terlalu menggoda untuk ditolak, dengan indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan di wilayah oversold dan harga berada di dekat support vital di $67,50. Pedagang yang mengambil posisi harus bertujuan untuk membukukan keuntungan di dekat $80, di mana saham mungkin mengalami hambatan dari garis horizontal dan jatuhnya SMA 200-hari.