Saham Microsoft Pecah Menjadi Tiga Digit

Perusahaan Microsoft (MSFT) telah mengambil keuntungan penuh dari pembelian teknologi terbaru, mengangkat di atas $100 untuk pertama kalinya dalam sejarah panjang publiknya. Rapat umum tersebut menandai tahap selanjutnya dari serangan terhadap psikologis perlawanan yang dimulai pada bulan Januari ketika jangka panjang tren naik terhenti di pertengahan $ 90-an. Saham telah merayap perlahan menuju angka ajaib dalam empat bulan terakhir, akhirnya melewati ambang batas minggu lalu.

Namun, kenaikan cepat menuju $125 atau $150 tampaknya tidak mungkin, mengingat reli yang landai, yang telah menambahkan 14 poin dalam tujuh bulan terakhir. Sebagai tambahan, mundurnya telah gagal mencapai 200-hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA) sejak Juli 2016, mengekspos Mr. Softee ke penurunan yang signifikan jika perang dagang menghasilkan penurunan berbasis luas. Akhirnya, aksi harga telah dikunci dalam saluran naik sejak Desember 2017, membatasi kenaikan jangka pendek ke kisaran $102 hingga $104. (Lihat juga: Microsoft Melampaui Alfabet dalam Nilai Pasar.)

Grafik Jangka Panjang MSFT (2000 – 2018)

Saham mengakhiri tren naik selama satu dekade mendekati $60 pada pergantian milenium, ketika pemegang saham meninggalkan kapal sebagai tanggapan terhadap Departemen Kehakiman monopoli tuduhan. Ini terjual dari level terendah tiga tahun di $ 20 yang lebih rendah pada bulan Desember 2000, berada di posisi terbawah di depan raksasa teknologi lainnya selama pasar beruang, sementara pemantulan hingga Juni 2001 gagal menembus aksi jual 50%. penelusuran kembali di pertengahan $30-an. Aksi harga bertahan dalam batas-batas kisaran tersebut selama enam tahun ke depan, terangkat sebentar ke level tertinggi baru di tahun 2007.

Kenaikan itu berbalik dengan cepat dalam penurunan tajam yang menembus kisaran mendukung pada November 2008. Tekanan jual mereda di pertengahan remaja pada Maret 2009, menandai berakhirnya tren turun sembilan tahun dan awal dari gelombang pemulihan yang terhenti lima poin di bawah tertinggi 2007 pada 2010. Butuh tiga tahun untuk memasang penghalang itu, di depan kemajuan tren yang kuat yang diposting dengan luar biasa keuntungan kuat memasuki kuartal keempat 2014, ketika reli memudar 10 poin di bawah multi-dekade tinggi.

Breakout Agustus 2016 mengukir saluran naik sempit yang menambahkan 20 poin ke Oktober 2017, ketika saham gap naik dan memasuki saluran yang lebih tinggi dengan lebih banyak poin antara tertinggi dan terendah. Ini telah bertahan dengan batas-batas itu hingga Juni 2018, dengan dukungan di $91 dan resistensi di $102,50 membatasi pergerakan harga. bulanan osilator stokastik telah menyamai aksi bullish dalam beberapa tahun terakhir, gagal mencapai oversold tingkat sejak Maret 2015.

Grafik Jangka Pendek MSFT (2017 – 2018)

Oktober 2017 celah membukukan terobosan saluran naik, menandakan kekuatan luar biasa, sementara aksi jual hingga Februari 2018 menandai tertinggi dan terendah di saluran baru dengan dukungan tepat di bawah EMA 50-hari. Saham mengukir kenaikan baji dalam saluran hingga Mei dan pecah minggu lalu pada saat yang sama diperdagangkan di atas $100. Gelombang beli ini membuka pintu untuk menyalurkan resistensi, di mana penjual kemungkinan akan memuat ulang posisi.

Volume seimbang (OBV) membukukan lower high kedua sejak 2007 pada 2014 dan melambung ke level resistance tersebut pada 2017. Itu pecah pada Februari 2018, tetapi indikatornya tetap jauh di bawah puncak 2007. Namun, perusahaan membeli kembali $ 117 miliar saham hingga pertengahan tahun 2017, mencondongkan korelasi tradisional antara harga dan volume. Akibatnya, bearish ini perbedaan dapat diabaikan dengan aman.

Penembusan wedge yang meningkat menjadi pertanda baik untuk kenaikan tambahan, tetapi pelaku pasar harus menghormati resistensi saluran, menjaga bubuk mereka tetap kering sampai hambatan ini dipasang. Selain itu, penjual cenderung memicu setidaknya satu penurunan yang menurunkan harga kembali untuk menyalurkan dukungan dan mengguncang tangan yang lemah. Melompat selama a kemunduran dari level itu, saat ini di $90-an yang rendah, mungkin menawarkan hadiah yang paling menguntungkan: risiko. (Untuk lebih lanjut, lihat: Microsoft Memimpin Lonjakan Laba Industri TI: Moody's)

Garis bawah

Saham Microsoft diperdagangkan di atas $100 untuk pertama kalinya minggu lalu, tetapi pengujian di sekitar zona harga ini dapat memicu pembalikan sebelum momentum kenaikan mulai bergerak. Akibatnya, entri perdagangan terbaik mungkin mengalami kemunduran untuk menyalurkan dukungan di $90 yang lebih rendah. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Nilai Microsoft $1 Triliun Dalam 12 Bulan: MS.)