Set Saham Facebook Oversold untuk Pantulan Besar

Facebook, Inc. (FB) saham turun lebih dari 41 poin dalam satu Juli sidang tepat setelah memposting tertinggi sepanjang masa pada $218,62 dan turun 53 poin tambahan ke bulan Desember. Kemungkinan penurunan cepat ini menjebak banyak orang pemegang saham yang memutuskan untuk membukukan kerugian hingga akhir tahun untuk mengurangi tagihan pajak 2018 mereka. Untungnya untuk bulls yang tersisa, eksodus ini mungkin telah menghilangkan tekanan jual, menyiapkan kondisi yang menguntungkan untuk reli pemulihan kuartal pertama yang kuat.

Tentu saja, waktu adalah segalanya di pasar keuangan, dan membeli saham terlalu dini bisa menjadi malapetaka, terutama dengan tolak ukur dalam retret penuh pada hari perdagangan pertama tahun 2019. Namun, tidak terlalu dini untuk menarik garis dan coretan pada grafik bulanan dan mingguan, memutuskan apakah penurunan enam bulan telah mencapai target waktu dan harga yang kemungkinan akan menghasilkan kenaikan besar. kemunduran.

Grafik Bulanan FB (2012 – 2018)

Itu media sosial Raksasa muncul di depan umum dengan eksekusi yang buruk penawaran awal pada Mei 2012, dibuka pada pertengahan $40-an dan turun seperti batu ke bulan Juni. Itu memantul di pertengahan $ 20-an, tetapi kerusakan telah terjadi, mengakhiri upaya pemulihan hanya dua minggu kemudian. Terendah baru hingga September menghabiskan tekanan jual di pertengahan remaja, sementara dua tes pada saat itu tingkat dukungan selesai a bawah tiga pembalikan pada bulan November.

Saham menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke cetakan pembukaan IPO pada September 2013 dan lepas landas secara dramatis kesuksesan besar yang mencapai $70-an rendah pada kuartal pertama 2014. Tindakan harga kemudian mereda menjadi luas saluran naik yang bertahan hingga kuartal ketiga 2018 sementara harga saham hampir tiga kali lipat. Saluran Agustus kerusakan menandakan perubahan besar dalam karakter, menempatkan pemegang saham pada posisi defensif untuk pertama kalinya dalam enam tahun.

Peringatan pertama datang pada Desember 2017, ketika bulanan osilator stokastik menyeberang ke siklus jual meskipun saham diperdagangkan mendekati titik tertinggi sepanjang masa. Penurunan hingga Maret 2018 memicu perubahan baru sinyal beli pada level yang sama dengan pembalikan Januari 2017, tetapi gelombang reli ke Juli menghasilkan kenaikan besar perangkap banteng. Indikator sekarang telah turun ke oversold level dan 50 bulan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) untuk pertama kalinya sejak Facebook menjadi perusahaan publik.

Grafik Mingguan FB (2016 – 2018)

Osilator stokastik mingguan melintasi siklus jual pada Juli 2018 dan gagal sinyal beli November di awal Desember. Ini akan menyeberang kembali ke zona oversold, bergabung dengan indikator jangka panjang, tetapi konvergensi tidak akan memicu sinyal yang berlawanan karena kegagalan baru-baru ini. Namun, itu memberitahu pelaku pasar untuk duduk dan memperhatikan karena penurunan sudah dekat atau telah mencapai titik balik potensial.

Aksi jual memecahkan 0,786 Fibonacci retracement dari 2016 hingga 2018 tren naik di $135, yang juga menandai EMA 200-minggu, dan gagal dalam upaya untuk memasang kembali support yang rusak ke akhir tahun. Pada gilirannya, aksi harga ini memprediksi bahwa sisi bawah dapat dengan mudah mencapai level retracement 100% di dekat $113. Batas-batasnya saluran turun di tempat sejak Agustus 2018 telah menyelaraskan dukungan dan perlawanan dekat zona harga ini, menyoroti pentingnya mereka dalam beberapa minggu mendatang.

Reli di atas $135 sekarang akan membentuk kembali support yang rusak dan memicu penembusan saluran di dekat EMA 50-bulan, mendukung gelombang pemulihan multi-bulan yang bisa mencapai $160-an atau $170-an. Di sisi lain, penurunan melalui terendah Desember di $123 akan mengkonfirmasi penurunan baru-baru ini, meningkatkan kemungkinan penurunan akan berlanjut menuju $113, dengan zona harga tersebut menandai kemungkinan balik yang tinggi titik.

Garis bawah

Facebook telah mencapai dukungan mendalam sementara kekuatan relatif indikator telah turun ke level terendah dalam sejarah publik saham, tetapi yang terbaik adalah menghindari paparan sampai tindakan harga jangka pendek mendukung harga yang lebih tinggi.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.