3 ETF untuk Memainkan Breakout Materi Dasar Berbasis China

Stok bahan dasar menanggung beban penuh "mengambil risiko" lingkungan pasar pada kuartal keempat 2018 karena investor membuang nama yang terperangkap dalam baku tembak tit-for-tat tarif perang dagang antara Amerika Serikat dan China dan mereka yang terpapar dengan penurunan harga minyak. Selama periode tersebut, Dow Jones U.S. Basic Materials Index (^DJUSBMT) turun hampir 15%, menjerumuskan sektor ini ke dalam koreksi wilayah.

Ketika berita tentang pembicaraan perdagangan Januari yang direncanakan antara Washington dan Beijing disaring pada akhir Desember, awan gelap di atas bahan dasar sektor mulai menghilang. Stok bahan dasar mendapat dorongan lagi pada hari Jumat ketika muncul laporan bahwa China telah menawarkan peningkatan enam tahun dalam impor AS selama pembicaraan perdagangan baru-baru ini. Kesepakatan itu seharusnya bermaksud untuk mengurangi perdagangan AS defisit dengan China dari $323 miliar pada 2018 menjadi nol pada 2024.

"Jika kita tidak menyelesaikan masalah itu, pasar akan mengalami hambatan naik, apa pun yang terjadi. Jika kita menyelesaikan masalah itu, yang akan meningkatkan kepercayaan bisnis dan konsumen, masih ada banyak ruang untuk pasar untuk melakukannya dengan sangat baik," kata Randy Frederick, wakil presiden perdagangan dan derivatif di Charles Schwab & Co. Inc. (

SCHW), per CNBC.

Dari sudut pandang teknis, bahan dasar terkemuka dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah rusak di atas kunci perlawanan, yang menyediakan pedagang ayunan dengan peluang pembelian jangka pendek. Mari kita lihat lebih dekat tiga dana spesifik.

Bahan Pilih Sektor SPDR ETF (XLB)

Bahan Pilih Sektor SPDR ETF (XLB) bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja Indeks Sektor Pemilihan Bahan S&P. Dana tersebut, dibuat pada tahun 1998, terutama memegang kapitalisasi besar perusahaan bahan dasar AS. Pembuat bahan kimia DowDuPont Inc. (DWDP) menyumbang lebih dari 20% dari portofolio. XLB, dengan basis aset besar sebesar $3,64 miliar dan menawarkan 2,20% hasil dividen, naik 2,40% year to date (YTD) per Jan. 22, 2019. ETF mengenakan biaya manajemen 0,13% yang rendah dan telah menerima arus masuk bersih sebesar $87,06 juta dalam seminggu terakhir.

XLB diperdagangkan dalam kisaran enam poin antara Februari dan September tahun lalu sebelum jatuh 12,2% pada kuartal keempat. Dana menembus di atas garis tren atas a saluran turun Jumat, yang menunjukkan momentum kenaikan lebih lanjut. Trader yang melakukan long dapat menetapkan a pesanan ambil untung baik di $56, $57 atau $60 – semua area di mana harga mungkin menghadapi hambatan overhead. Pertimbangkan untuk mengelola risiko dengan menempatkan stop sedikit di bawah 50-hari rata-rata bergerak sederhana (SMA).

Vanguard Material ETF (VAW)

Dibentuk pada tahun 2004, Vanguard Materials ETF (KTP) mencoba menawarkan kinerja yang serupa dengan Indeks 25/50 Bahan Pasar MSCI US Investable. Dana, dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $2,36 miliar, berinvestasi di seluruh spektrum kapitalisasi pasar perusahaan A.S. yang beroperasi di sektor material sebagaimana diklasifikasikan di bawah Standar Klasifikasi Industri Global (GIC). KTP memiliki kecenderungan yang kuat terhadap subsektor komoditas dan bahan kimia khusus, dengan eksposur portofolio gabungan hampir 50%. Rata-rata spread ketat ETF 0,06% dan $31,21 juta setiap hari volume dolar menjadikannya instrumen yang cocok bagi mereka yang menggunakan strategi perdagangan jangka pendek. Mulai Januari Pada 22 Januari 2019, dana tersebut memiliki biaya manajemen yang rendah hanya 0,10%, membayar dividen 2,02% yang terhormat dan naik hampir 3,5% YTD.

Harga saham ETF mulai turun pada bulan September sebelum akhirnya mencapai titik terendah pada akhir Desember. Sejak saat itu, harga telah rally hampir 14% dan melakukan penembusan di atas garis tren atas saluran turun. Mereka yang mengambil posisi long dapat mengambil keuntungan bank dalam pelarian ke $124, di mana dana menemukan resistensi dari garis horizontal, atau menetapkan target naik di area resistensi signifikan berikutnya di $130. Lindungi modal perdagangan dengan menempatkan a perintah stop-loss sedikit di bawah $115.

ProShares Bahan Ultra Dasar ETF (UYM)

Diluncurkan pada tahun 2007, ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) berusaha untuk memberikan pengembalian harian Dow Jones U.S. Basic Materials Index dua kali lipat. Itu tolok ukur indeks terdiri dari perusahaan yang terlibat dalam produksi logam, bahan kimia, dan produk kertas tertentu. Seperti XLB, dananya cukup besar alokasi di DowDuPont (20,06%). Saham kunci lainnya dalam portofolio termasuk Linde plc (LIN, 14,06%) dan Ecolab Inc. (ECL, 6.12%). Rata-rata spread ETF 0,69% membuatnya lebih cocok untuk swing trading daripada trading harian. Mulai Januari Pada 22 Januari 2019, UYM telah mengembalikan 6,54% untuk tahun ini, memegang $36,93 juta di AUM dan membayar hasil dividen 0,93%. 0,95% rasio biaya sejalan dengan rata-rata kategori 0,93%.

Harga saham UYM telah diperdagangkan dalam saluran menurun yang jelas sejak akhir September yang telah ditetapkan dengan jelas mendukung dan zona resistensi. Harga menembus di atas garis tren atas pola pada hari Jumat pada volume di atas rata-rata, menunjukkan keyakinan dari para pembeli. Trader yang membeli pada harga saat ini harus mencari pergerakan awal ke $60, di mana dana tersebut mungkin menemukan resistensi dari garis horizontal yang menghubungkan beberapa titik ayunan reaksioner. Pergerakan melalui level ini dapat melihat harga uji daerah $65. Perhentian bisa duduk di titik tengah hari Kamis kandil.