Rencana Restrukturisasi McDonald's Memicu Breakout

Dow komponen McDonald's Corporation (MCD) menguat lebih dari 4% ke level tertinggi empat bulan pada hari Kamis setelah The Wall Street Journal melaporkan bahwa raksasa makanan cepat saji itu akan mengecilkan struktur perusahaannya dan memberhentikan sejumlah para karyawan. Berita tersebut mengikuti inisiatif yang diumumkan sebelumnya untuk memotong $500 juta dalam "biaya yang ditargetkan" pada akhir 2019. Rincian lebih lanjut diharapkan pada pertemuan balai kota 12 Juni perusahaan.

Berita pengetatan ikat pinggang memicu tekanan beli yang intens, mengangkat saham di atas keras kepala perlawanan di pertengahan $160-an sambil menyiapkan panggung untuk pengujian di pasar bull Januari dan tertinggi sepanjang masa di atas $170-an. Klasik breakout kepala dan bahu terbalik pertanda baik bagi pemegang saham sepanjang sisa tahun 2018 dan memasuki dekade berikutnya, meningkatkan peluang untuk tren naik ke dalam zona harga $200 hingga $225. (Lihat juga: Bagaimana McDonald's Menghasilkan Uang.)

Grafik Jangka Panjang MCD (2008 – 2018)

Tren naik empat tahun terhenti tepat di atas $100 pada kuartal pertama 2012, memberi jalan bagi penurunan yang ditemukan mendukung pada $87,07 lebih dari 10 bulan kemudian. Saham yang diperdagangkan di dalamnya batas jangkauan selama empat tahun ke depan, akhirnya pecah pada Oktober 2015. Dorongan itu terhenti di $132 pada Mei 2016, sementara a menarik kembali ke support breakout menawarkan peluang beli berisiko rendah menjelang kenaikan sekunder pada April 2017.

Saham melonjak hingga akhir tahun, membukukan pengembalian tahunan 41%, dan memperpanjang enam poin lagi ke level tertinggi sepanjang masa Januari di $178,70. Penurunan luas hingga Februari memangkas 25 poin dari angka itu, sementara penurunan sekunder hingga Maret melepaskan delapan poin lainnya. Tindakan harga ke bulan Juni diukir luas pola dasar, dengan perlawanan di pertengahan $160-an memicu banyak serangan beruang menjelang breakout volume tinggi minggu ini.

bulanan osilator stokastik menyeberang ke siklus jual pada Februari 2018, mencapai bagian bawah panel pada bulan April dan menyeberang ke siklus bull satu bulan kemudian. Perputaran ini menandai pertama kalinya siklus penjualan jangka panjang gagal mencapai oversold level sejak 2016, menyoroti pertumbuhan kekuatan relatif. Osilator mingguan masih terlibat dalam siklus bearish yang dimulai bulan lalu, meningkatkan kemungkinan pullback yang menguji support baru.

[Osilator stokastik hanyalah salah satu dari banyak alat analisis teknis yang dapat Anda gunakan untuk memandu strategi perdagangan Anda. Pelajari keterampilan yang Anda butuhkan untuk sukses sebagai pedagang di Analisis Teknis kursus di Akademi Investopedia.]

Grafik Jangka Pendek MCD (2017 – 2018)

Penurunan vertikal ke Februari 2018 menemukan dukungan di 0,382 Level retracement reli Fibonacci, sementara gelombang pemulihan berikutnya terhenti di level retracement sell-off 50% di dekat $162. Resistensi terangkat perlahan menuju retracement 0,618 di $167 antara Maret dan Mei, membentuk dua garis horizontal yang menyelesaikan garis kembar garis leher dari pola dasar kepala dan bahu terbalik.

Tindakan harga bertahap antara tingkat harmonik di $160-an mengukir kenaikan tertinggi garis tren (garis merah) dengan resistensi di puncak gelombang reli minggu ini, memprediksi kemunduran sekitar $170. Pada gilirannya, itu dapat menghasilkan tes yang bermanfaat pada dukungan baru, menargetkan celah antara $ 162,50 dan $ 163,50. Pengisian celah akan menandai peluang pembelian berisiko rendah dalam skenario ini, menjelang potensi serangan yang lebih kuat pada tingkat harga kuartal pertama.

Volume seimbang (OBV) mencapai puncak pada Juli 2017 dan gagal menembus selama tren naik yang kuat hingga Januari 2018, menghasilkan bearish perbedaan. Pembeli yang berkomitmen kembali pada bulan Maret, mengangkat indikator ke tertinggi tertinggi sejauh dekade ini, pada saat yang sama harga diperdagangkan lebih dari 15 poin di bawah tertinggi Januari. Ketidakseimbangan positif ini telah memicu divergensi bullish yang kuat, memprediksi bahwa harga akan mengejar ketinggalan dalam beberapa bulan mendatang. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Mengungkap Sentimen Pasar Dengan Volume Seimbang.)

Garis bawah

Saham McDonald's keluar dari pola dasar empat bulan minggu ini sebagai reaksi terhadap berita tentang perusahaan restrukturisasi upaya yang dimaksudkan untuk mengurangi biaya. Kemunduran ke bawah hingga pertengahan $160 akan menawarkan peluang beli menjelang pengujian di pasar bullish yang tinggi. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Goldman Sachs Menambahkan McDonald's ke Daftar Hukuman.)