3 Saham Konsumen di Ambang Penurunan Terjal

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Saham Consumer Staples telah menjadi salah satu sektor dengan kinerja terburuk di S&P 500 sejauh ini di tahun 2018, sebagaimana diukur oleh iShares Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP), diperdagangkan lebih rendah sebesar 12,5%. Tetapi lebih banyak rasa sakit mungkin akan dihadapi grup berdasarkan analisis teknis grafik. ETF mungkin turun lebih dari 5% dalam beberapa minggu mendatang.

Colgate-Palmolive Co. (CL), Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) dan Costco Wholesale Corp. (BIAYA) mungkin turun 7% atau lebih berdasarkan grafik teknis yang lemah.

Staples Konsumen

Grafik ETF Consumer Staples menunjukkan grup tersebut mungkin bergerak lebih rendah sebesar 5% menjadi $47,25 ke harga yang tidak terlihat sejak 2016. Formasi pada grafik adalah pola lanjutan bearish yang disebut bear flag. Indeks kekuatan relatif (RSI) juga sangat lemah dan tidak mampu mengumpulkan momentum nyata sejak mencapai level overbought pada awal Januari, dengan level naik di atas 70. Selain itu, volume telah lemah dan telah berjuang untuk naik di atas rata-rata volume harian tiga bulan secara konsisten.

Walgreens

Grafik saham Walgreen memiliki pola segitiga menurun—pola kelanjutan bearish—dengan dukungan teknis di $62. Jika saham jatuh di bawah dukungan teknis, seperti yang ditunjukkan oleh pola, saham mungkin jatuh menuju $58,60, penurunan sekitar 7%. RSI saham tidak menunjukkan tren yang jelas, sementara tingkat volume terus menurun sejak April, yang keduanya merupakan indikator bearish. (Selengkapnya, lihat juga: Perjuangan Walgreens Meskipun Menjadi Pusat Perawatan Kesehatan.)

Colgate

Saham Colgate berada pada level dukungan teknis kritis $61,50, dan jika menembus support, saham bisa turun ke harga yang tidak terlihat sejak 2013. Saham bisa turun menjadi $55,50, penurunan sekitar 11%. RSI di Colgate terus diperdagangkan lebih rendah, sementara tingkat volume terus turun menyiratkan bahwa momentum keluar dari saham. Saham Colgate bahkan tidak murah ketika mempertimbangkan perdagangan saham pada 18 kali perkiraan pendapatan 2019 yang diperkirakan tumbuh 7,5% menjadi $3,39 per saham.

Costco

Saham Costco juga berada dalam zona bahaya, dengan saham gagal naik di atas resistensi teknis di sekitar $200 setelah beberapa kali mencoba. Ini dapat mengakibatkan saham jatuh kembali ke tren naik jangka panjangnya sekitar $175, penurunan 12%. Tren RSI telah lebih rendah sejak memuncak pada akhir 2017 di 83, jauh di atas pembacaan overbought di 70. Saham Costco juga tidak murah, diperdagangkan pada 25,8 kali perkiraan pendapatan 2019 yang diperkirakan akan tumbuh sekitar 12% menjadi $7,68 per saham. (Selengkapnya, lihat juga: Bagaimana Saham Costco Bisa Melambung di E-Commerce.)

Grafik teknis menunjukkan ada lebih banyak rasa sakit di depan untuk beberapa bahan pokok konsumen ini, dan dalam beberapa kasus, penilaian mungkin masih terlalu tinggi.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.