Penghasilan PepsiCo Dapat Memicu Slide Multi-Minggu

PepsiCo, Inc. (SEMANGAT) melaporkan pendapatan kuartal kedua pada hari Selasa, 9 Juli, dengan perkiraan para analis laba per saham (EPS) sebesar $ 1,51 dengan pendapatan $ 16,4 miliar. Saham PepsiCo menembus ke level tertinggi sepanjang masa di bulan April setelah raksasa makanan dan minuman itu mengalahkan ekspektasi kuartal pertama dan menambah keuntungan hingga Mei dan Juni. Saham saat ini diperdagangkan sekitar tiga poin di bawah tertinggi sepanjang masa di $135,24, diposting hanya dua minggu lalu.

Dividen dan lainnya tempat berlindung yang aman permainan telah menarik minat beli yang besar sejauh ini pada tahun 2019, dengan investor melarikan diri dari pertumbuhan dan ekuitas internasional yang dapat kehilangan kekuatan jika perang perdagangan memicu penurunan ekonomi. PepsiCo membayar 2,90% yang terhormat hasil dividen tahunan ke depan dalam industri tahan resesi, yang terlihat lebih baik jika digabungkan dengan 21% pengembalian yang dibukukan sepanjang tahun ini.

Grafik Jangka Panjang PEP (1993 – 2019)

Tren naik multi-tahun terhenti di $20-an rendah pada awal 1993, memberi jalan bagi koreksi yang ditemukan mendukung pada pertengahan remaja pada kuartal ketiga tahun 1994. Ini menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi sebelumnya setahun lebih rendah dan pecah, memasuki tren naik yang kuat yang mencapai hampir $45 pada tahun 1998, di puncak harga. Penularan Asia. Saham pecah sekali lagi pada pergantian milenium tetapi membuat kemajuan terbatas, terhenti di $50-an.

Itu gelembung internet pasar beruang mengambil korban, membuang saham ke level terendah dua tahun, menjelang kenaikan yang mencapai level tertinggi baru pada tahun 2004. Ini membukukan pengembalian yang mengesankan selama pasar bull pertengahan dekade, mengangkat reli kuat yang berakhir di dekat $80 pada Januari 2008. Itu menandai tertinggi tertinggi selama lima tahun ke depan, memberi jalan bagi penurunan yang dipercepat ke level terendah lima tahun selama keruntuhan ekonomi. Ini mencapai titik terendah pada tahun 2009 dan melambung ke dekade baru, mencapai level tertinggi sebelumnya pada tahun 2013.

Sebuah terobosan berdasarkan dukungan baru di tahun 2014 dan lepas landas di a saluran naik yang menangkis penjual agresif pada 2015 dan 2018. Reli terhenti di dekat $120 pada paruh kedua tahun 2017, menghasilkan dua gagal breakout upaya ke kemajuan sukses April 2019. Saham telah menambahkan sekitar 13 poin sejak saat itu sementara pembacaan akumulasi telah terangkat ke tertinggi sepanjang masa. Meski begitu, aksi harga langsung sejak Desember 2018 telah mengukir beberapa zona support, meningkatkan peluang untuk koreksi multi-minggu jika metrik minggu depan gagal menginspirasi minat beli baru.

bulanan osilator stokastik jatuh ke level oversold untuk pertama kalinya dalam 14 tahun pada Juni 2018 dan melintasi zona overbought pada April 2019. Sekarang telah menyeberang ke sisi bawah tetapi belum mengkonfirmasi sinyal jual, memperingatkan pemegang saham bahwa siklus pembelian jangka panjang mungkin akan segera berakhir. Pola harga juga meningkatkan peluang untuk koreksi multi-minggu, mencapai saluran multi-tahun perlawanan.

Grafik Jangka Pendek PEP (2015 – 2019)

Saham telah mencapai resistensi saluran untuk pertama kalinya dalam 18 bulan, dengan dukungan saluran penargetan pembalikan saat ini naik menuju $105. Breakout April (garis merah) di $122 menandai support utama selama penurunan, dengan breakdown memicu sinyal jual yang dapat menambah tekanan jual secara substansial. Namun, pembeli akan memiliki peluang emas selama pengujian tersebut, berpotensi membangun titik terendah yang lebih tinggi yang mendukung penembusan saluran naik.

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) mencapai level tertinggi baru pada September 2018, jauh di depan harga, menambahkan penarik yang diselesaikan melalui penembusan April. Namun, tekanan beli lebih lemah dari yang diharapkan dalam tiga bulan terakhir, mengingat aksi harga langsung. Ini menambahkan peluru lain ke argumen pembalikan karena perbedaan menunjukkan bahwa tidak perlu banyak tekanan jual untuk melepaskan sejumlah besar poin naik.

Garis bawah

Di permukaan, saham PepsiCo terlihat antipeluru menuju pendapatan minggu depan, tetapi tanda bahaya meningkatkan peluang untuk koreksi multi-minggu.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan sebelumnya pada saat publikasi.