Boeing dalam Defensive Menjelang Penghasilan

Komponen Dow Perusahaan Boeing (BA) melaporkan pendapatan sebelum bel pembukaan hari Rabu, dengan perkiraan analis Wall Street laba per saham (EPS) sebesar $3,26 pada pendapatan kuartal pertama sebesar $23,19 miliar. Saham melonjak lebih dari 6% setelah pengakuan Januari, di dekat titik tengah reli kuat yang mencapai tertinggi sepanjang masa di $446,01 pada bulan Maret. Ini telah berada di bawah tekanan sejak saat itu, bereaksi terhadap landasan dunia dari 737 MAX 8 yang sangat menguntungkan.

Perusahaan berharap bahwa masalah MAX 8 akan hilang setelah kecelakaan Ethiopia, sebagaimana dibuktikan oleh panggilan CEO Dennis Muilenburg untuk Donald Trump pada 12 Maret, tetapi intervensinya menjadi bumerang ketika presiden memerintahkan penghentian armada AS beberapa hari nanti. Terlepas dari bencana hubungan masyarakat, Boeing terus meremehkan desain dan gangguan teknis, meskipun operator besar telah meninggalkan pesawat selama bulan-bulan musim panas.

Calon investor memiliki masalah menuju laporan minggu ini karena landasannya mungkin belum mencapai Intinya Boeing, menyiapkan panggung untuk metrik bullish yang biasanya akan menarik pembelian yang sehat minat. Akibatnya, mereka yang mengikuti rilis mengharapkan 2019 yang lebih rendah

panduan, tetapi perusahaan dapat memilih untuk melanjutkan pertahanan "bukan masalah besar" yang telah membebani sentimen selama sebulan terakhir.

Bagan Jangka Panjang BA (1991 – 2019)

Saham reli di atas split-disesuaikan Tinggi 1990 di $30,94 pada tahun 1995, memasuki tren naik yang terhenti di $60-an rendah pada tahun 1997. Itu menandai dimulainya rentang perdagangan multi-tahun dengan perlawanan di zona harga itu dan mendukung dekat level breakout 1995. Terobosan kisaran tahun 2003 mencapai level terendah delapan tahun di $24,73, menandai peluang beli menjelang kenaikan stabil sepanjang pasar bull pertengahan dekade.

Tren naik mencapai level tertinggi baru di atas $100 pada tahun 2007, membuka jalan bagi penurunan yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi 2008, menjatuhkan saham ke support kisaran enam tahun pada Maret 2009. Pantulan berikutnya membutuhkan waktu lebih dari empat tahun untuk menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi 2007, menghasilkan tren naik yang berakhir di atas $150 pada tahun 2015. Ini menguji support breakout 2013 pada 2016 dan berbalik tajam lebih tinggi sekali lagi, mengukir kenaikan bersejarah yang menambahkan lebih dari 250 poin ke kuartal pertama 2018.

Aksi harga sejak saat itu beragam, dengan lonjakan pembelian yang mengesankan di atas $440 diikuti oleh penurunan yang menguji tingkat harga yang pertama kali dicapai pada Februari 2018. Rekaman itu menunjukkan kesamaan dengan 2014 hingga 2016, dengan aksi campuran yang menjebak bull dan bear di tepi rentang perdagangan yang luas. bulanan osilator stokastik menunjukkan bahwa penjual saat ini memegang keunggulan kecil dalam konflik ini, memasuki siklus bearish di dekat jenuh beli tingkat pada Maret 2019.

Bagan Jangka Pendek BA (2017 – 2019)

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) mencatat tertinggi sepanjang masa pada Februari 2018 dan tertinggi yang lebih rendah ketika harga mencapai tertinggi baru pada Oktober 2018 dan Maret 2019, memicu bearish divergensi yang kini telah pulang untuk bertengger. Aksi jual bulan Maret menurunkan OBV ke level terendah dalam 18 bulan, sementara pemantulan ke bulan April menunjukkan sedikit antusiasme, menunjukkan bahwa pembeli potensial sedang duduk di tangan mereka, menunggu semuanya jelas sinyal.

Maret tidak terisi celah antara $403 dan $415 menandai titik perubahan yang paling penting untuk diperhatikan setelah laporan pendapatan minggu ini. Kesenjangan itu menandakan gagal breakout di atas tertinggi Oktober, meningkatkan peluang bahwa penjual akan memuat ulang posisi saat memantul ke zona harga tersebut. Setiap pembalikan yang mencetak harga tertinggi lebih rendah dari puncak Maret akan menandakan masalah bagi pemegang saham, memperlihatkan penurunan ke posisi terendah kuartal keempat di bawah $300.

Garis bawah

Saham Boeing gagal breakout Februari selama downdraft Maret, mungkin menandakan tahap pertama dari pola topping jangka panjang.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.