Akankah Kraft Heinz Stock Bottom Out Setelah Penghasilan?
Perusahaan Kraft Heinz (KHC) melaporkan pendapatan kuartal kedua di pra-pasar hari Rabu, dengan perkiraan analis laba per saham (EPS) sebesar $0,61 dengan pendapatan $6,1 miliar. Raksasa makanan yang babak belur dan memar itu tidak mengajukan mandat Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) melaporkan pada kuartal pertama karena penyelidikan internal yang berakhir dengan pengajuan Juni untuk tahun fiskal 2018. Seiring dengan pengajuan, perusahaan menuduh bahwa salah saji sebelumnya tidak "secara kuantitatif material" dan sekarang mengharapkan untuk mengajukan laporan kuartal pertama pada atau sebelum 31 Juli.
Saham telah terpukul selama dua tahun, dengan kerugian besar yang timbul dari kegagalan penggabungan antara H.J. Heinz Corp. dan Grup Makanan Kraft. Pada tahun 2018, perusahaan menerima panggilan pengadilan dari SEC yang berfokus pada praktik akuntansinya, yang menjadi katalis untuk keterlambatan pengajuan tahun 2019 dan eksodus pemegang saham yang diperbarui. Sayangnya, Kraft Heinz telah melakukan segala daya untuk memperburuk situasi yang buruk tahun ini, menolak untuk menjual merek yang tidak menguntungkan atau memperluas peluang baru.
Saham melonjak sekitar 3% setelah pengajuan Juni dan telah berjalan di tempat kurang dari lima poin di atas level terendah sepanjang masa di $20-an, yang diposting pada 31 Mei. Sayangnya, penyelidikan SEC masih aktif, dan komisi belum menandatangani laporan tahunan. Kantor Kejaksaan Agung AS untuk Distrik Utara Illinois juga meninjau dokumen hukum dan akuntansi, meningkatkan ancaman litigasi perdata atau pidana dalam beberapa bulan mendatang.
Nelayan bawah menjilat daging mereka, berharap untuk memiliki saham murah dari konglomerat makanan mapan dan kuno, tetapi membeli pada saat ini membawa risiko yang sangat tinggi, meskipun penurunan dua tahun 63%. Sebagai permulaan, stok belum bertahan selama 50 hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA) selama lebih dari beberapa minggu sejak April 2017, menyoroti keparahan tren turun sambil mengidentifikasi tingkat harga yang harus diawasi dengan cermat setelah pengakuan minggu ini.
Selain itu, stok Kraft Heinz gagap turun 13 poin ketika penyelidikan SEC diungkapkan pada bulan Februari, menghasilkan potensi penghalang besar dari penjual agresif antara $40-an dan pertengahan $30-an. Bagian bawah lubang besar terletak hanya empat poin di atas cetakan pembukaan pagi ini, menandakan kenaikan terbatas bahkan jika berita memicu pemerasan pendek atau ekspedisi mancing bawah.
Grafik Bulanan KHC (2015 – 2019)
Saham dibuka di level terendah $70 setelah merger selesai pada Juni 2015 dan memasuki tren naik langsung yang membukukan tertinggi sepanjang masa di $97,77 pada Februari 2017. Itu menyelesaikan pola topping beberapa bulan kemudian dan pecah mendukung mendekati $80, memasuki tren turun tajam yang dipercepat pada kuartal pertama 2018. Pemantulan April yang dimulai pada pertengahan $50-an membuat sedikit kemajuan, terhenti di pertengahan $60-an, menjelang tekanan jual baru yang menghasilkan kenaikan kecil lainnya pada Januari 2019.
Pengungkapan tersebut memicu penurunan brutal selama tiga hari yang mencatatkan rekor tertinggi volume dalam sejarah empat tahun saham, menyoroti kepanikan pemegang saham yang diharapkan bulls pada akhirnya akan menandakan titik terendah jangka panjang. Namun, akumulasi-distribusi pembacaan hampir tidak bergerak sejak peristiwa itu, menunjukkan bahwa investor yang terpinggirkan duduk di tangan mereka sementara perusahaan bekerja melalui masalah hukum dan akuntansi yang berbahaya.
bulanan osilator stokastik memasuki siklus pembelian jangka panjang pada Oktober 2017 yang gagal pada Januari 2018, menjelang kegagalan serupa selama bulan-bulan musim panas. Saham sekarang telah terangkat keluar dari zona oversold untuk ketiga kalinya dalam 20 bulan, mencoba untuk memulai tren naik baru. Perhatikan indikator dengan cermat jika bulls mengambil kendali setelah berita, dengan mengingat bahwa itu akan terjadi beberapa minggu minat beli berkelanjutan untuk mengangkat indikator di atas 2017 dan 2018 gagal puncak.
Garis bawah
Sulit untuk merekomendasikan membeli saham Kraft Heinz meskipun mengalami kerugian besar sejak 2017, dengan penyelidikan pemerintah, masalah akuntansi, dan grafik harga yang rusak kemungkinan akan membatasi sisi atas.
Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.
