Pedagang Opsi McDonald's Bertaruh Saham Akan Turun 7%

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Saham McDonald's telah turun 8% dari tertinggi Januari, dan beberapa opsi pedagang bertaruh saham akan turun 7% lagi. Perusahaan melaporkan hasil kuartal ketiga pada 23 Oktober dan perkiraan menyerukan pertumbuhan pendapatan yang kuat pada penjualan yang menurun.

Secara terarah, analisis teknis juga menunjukkan saham mungkin jatuh setelah hasil kuartalan.

MCD data oleh YCharts

Taruhan Opsi Bearish

Pilihannya kedaluwarsa pada tanggal 21 Desember pada harga kesepakatan $160 sangat mendukung jatuhnya saham, dengan jumlah menempatkan melebihi panggilan dengan perbandingan 9 banding 1. Taruhan di $ 155 harga kesepakatan memiliki 5.000 kontrak terbuka. Untuk pembeli opsi tersebut untuk mendapatkan keuntungan, saham harus turun menjadi $152,50.

Teknik Bearish

Grafik menunjukkan bahwa saham telah tren lebih rendah sejak memuncak pada bulan Januari. Itu mencoba untuk kesuksesan besar pada awal Oktober tetapi gagal. Sekarang di bawah teknis

mendukung di $ 165. Tingkat dukungan teknis berikutnya tidak sampai $155,50 yang 5% lebih rendah dari harga saham saat ini $164. (Melihat:Saham McDonald's Bisa Runtuh dalam Beberapa Minggu Mendatang.)

Itu indeks kekuatan relatif telah tren lebih rendah sejak Mei 2017 meskipun kenaikan saham ke rekor tertinggi, yang a divergensi bearish. Ini menunjukkan bahwa momentum terus meninggalkan saham.

Memperlambat Pertumbuhan

Analis memperkirakan bahwa McDonald's pendapatan akan naik 13% menjadi $2,00 per saham pada kuartal ketiga. Tetapi pendapatan, di sisi lain, diperkirakan turun 8% menjadi $5,3 miliar.

Perkiraan EPS Tahunan MCD data oleh YCharts

Cerita jangka panjang lebih merupakan tantangan. Pertumbuhan pendapatan pada 2019 diperkirakan akan melambat menjadi 7%, setengah dari pertumbuhan tahun ini. Analis melihat pendapatan turun tahun depan setelah penurunan 8% tahun fiskal ini.

Stoknya hampir tidak murah, diperdagangkan pada 2019 rasio PE dari 20. Seorang investor membayar hampir tiga kali lipat tingkat pertumbuhan 2019 yang diharapkan perusahaan. Sejak 2015, saham telah diperdagangkan dengan rasio PE satu tahun ke depan dalam kisaran 15 sampai 25. Mengingat premi McDonald's yang kaya dan fundamental yang lemah, penurunan saham yang berkelanjutan lebih mungkin terjadi daripada kenaikan yang berkelanjutan.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.