Saham Halliburton Bisa Menjual Ke $20s
Perusahaan Halliburton (HAL) saham turun lebih dari 8% pada hari Senin setelah raksasa jasa minyak itu meleset dari perkiraan laba kuartal kedua. Perusahaan cocok sederhana pendapatan harapan dan ditawarkan campuran panduan, dengan pengekangan pipa cekungan Permian dan kelemahan Amerika Selatan disebut sebagai angin sakal. Cowen menurunkan target 2018 di Halliburton pada Selasa pagi, meningkatkan peluang untuk acara penjualan multi-hari yang mencapai terendah 2017 di atas $30.
Penurunan mengikuti minyak mentah baru-baru ini kemunduran yang menjatuhkan Texas Barat Menengah (WTI) kontrak berjangka lebih dari delapan poin ke pertengahan $ 60-an. Dana energi, termasuk ETF VanEck Vectors Oil Services (OIH), merespons dengan penurunan yang dapat menandakan langkah berikutnya dari puncak jangka panjang, sebagaimana diuraikan dalam Saham Energi Bisa Memasuki Pasar Beruang. OIH sekarang berdagang kurang dari dua poin dari mata uang utama mendukung itu, jika rusak, dapat memicu uji terendah tahun 2016.
Grafik Jangka Panjang HAL (1990 – 2018)
Stok habis pada split-disesuaikan $14,69 pada tahun 1990 dan memasuki penurunan yang mencapai titik terendah pada $5,44 pada tahun 1992. Ini menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi sebelumnya pada bulan Maret 1996 dan pecah pada bulan Oktober, memasuki kenaikan tren yang berakhir di level terendah $30 satu tahun kemudian. Itu menandai tertinggi tertinggi selama delapan tahun ke depan, di depan a pola topping yang menembus ke bawah setelah September. 11 serangan. Penurunan itu mendapat dukungan tepat di bawah level terendah 1987 pada awal 2002, yang menyoroti sifat boom-bust industri jasa minyak.
Sebuah tes yang rendah selesai a bawah ganda pembalikan tujuh bulan kemudian, memberi jalan kepada yang kuat tren naik yang mencapai level tertinggi tahun 1997 pada tahun 2005. Itu menguat di atas level itu pada tahun 2006 tetapi terhenti di pertengahan $30-an, bergerak menyamping ke penembusan Mei 2008 yang berakhir pada $55 pada bulan Juli. Saham kemudian jatuh dengan pasar dunia, menyerahkan lebih dari setengah keuntungan yang diposting selama tren naik sebelumnya, menjelang pemantulan kuat yang mencapai tertinggi 2008 di 2011.
[Pelajari lebih lanjut tentang mengenali pembalikan dasar ganda dan pola grafik lainnya di Analisis Teknis kursus di Akademi Investopedia, yang mencakup video dan konten interaktif untuk membantu Anda meningkatkan keterampilan perdagangan Anda.]
Penembusan 2014 membukukan tertinggi sepanjang masa di $74,33 pada bulan Juli dan berbalik menjadi penurunan brutal yang berakhir di atas $20-an pada Januari 2016. Gelombang pemulihan berikutnya berakhir di 0,618 Level retracement fibonacci pada Februari 2017, sementara upaya pelarian Januari 2018 gagal, menghasilkan penurunan volatil yang mencapai level terendah tujuh bulan setelah minggu ini laporan penghasilan. Sementara itu, bulanan osilator stokastik mengakhiri siklus penjualan di bulan Februari, mencapai oversold tingkat minggu ini.
Osilasi besar dalam dekade terakhir membuat lebih sulit untuk menemukan dukungan sempit atau tingkat resistensi, tapi naik 17 tahun garis tren (garis merah) sekarang terletak di pertengahan $30 tampak seperti garis pamungkas di pasir untuk bulls energi. Kegagalan untuk mencatat harga tertinggi baru antara 2014 dan 2018 akan meninggalkan harga tertinggi yang lebih rendah jika penurunan saat ini pecah terendah 2017 di $38,18, membuatnya lebih mungkin bahwa support jangka panjang akan tembus juga, menghasilkan penurunan ke dalam $20-an. (Lihat juga: Risiko Terbesar Berinvestasi di Saham Halliburton.)
Tindakan harga sejak 2010 juga telah mengukir dukungan horizontal di atas $20, dengan penurunan ke 2016 menandai tes terakhir yang berhasil. Level itu terlihat sama pentingnya dengan garis tren multi-tahun, menunjukkan bahwa penurunan akan menemukan cara untuk sampai ke sana. Mengatur ulang garis tren di bagian bawah tahun 2008 pasar beruang (garis hitam) membawa garis ke keselarasan sempit dengan dukungan horizontal, menambahkan keandalan untuk ramalan itu.
Bulls menghadapi tantangan besar dalam beberapa bulan mendatang, menahan dukungan sampai perusahaan bergerak ke lintasan pertumbuhan yang lebih cepat. Pada titik ini, akan terjadi breakout di atas atasan ganda resistensi di atas $50 untuk meningkatkan prospek teknis yang memburuk. Skenario yang paling mungkin untuk gelombang pembelian itu adalah lonjakan minyak mentah ke $90-an atau tiga digit, didorong oleh gangguan pasokan Timur Tengah. Kami tidak dapat mengesampingkan kemungkinan itu, mengingat meningkatnya ketegangan dengan Iran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Menentukan Harga Minyak?)
Garis bawah
Saham Halliburton jatuh ke level terendah multi-bulan setelah laporan pendapatan yang diterima dengan buruk dan dapat mencapai dukungan mendalam di $ 20 dalam 12 hingga 18 bulan ke depan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 3 Perusahaan Teratas yang Dimiliki oleh Halliburton.)
