Saham Cisco dengan Perlawanan Jangka Panjang Menjelang Penghasilan

Komponen Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) melaporkan pendapatan minggu depan, dengan analis Wall Street memperkirakan laba $0,82 per saham pada $13,39 miliar dalam pendapatan kuartal keempat fiskal. Saham menguat lebih dari 5% pada bulan Mei setelah perusahaan memenuhi ekspektasi kuartal ketiga, tetapi kenaikan terhenti di sesi berikutnya, membuat raksasa jaringan itu terjebak dalam persegi panjang. rentang perdagangan yang kini telah membentang selama lima bulan.

Tekanan jual telah meningkat dalam sebulan terakhir, menjatuhkan stok ke kisaran mendukung dan 200-hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA) sambil meningkatkan taruhannya menuju laporan pasca-pasar Rabu depan. Sementara itu, aksi harga yang lemah telah menjatuhkan Cisco ke titik tengah dalam Rata-rata Industri Dow Jones kinerja komponen setelah kepemimpinan kuartal pertama, jauh di bawah pemimpin pasar saat ini Microsoft Corporation (MSFT).

Grafik Jangka Panjang CSCO (1990 – 2019)

Saham membukukan keuntungan bersejarah pada 1990-an sebagai anggota bangga dari "empat penunggang kuda" - empat saham teknologi besar yang direkomendasikan oleh penasihat keuangan sebagai calon "beli dan tahan" seumur hidup kepada klien. saham Cisco

membelah luar biasa delapan kali selama pendakian, yang berakhir tiba-tiba dengan tertinggi sepanjang masa Maret 2000 di $82,00. Bulan itu juga menandai akhir dari pasar bull dan tembakan pembuka dalam runtuhnya gelembung internet, yang memangkas lebih dari 90% nilai Cisco hanya dalam dua setengah tahun.

Pantulan ke tahun 2004 terhenti di dekat $30, menandai perlawanan menjelang aksi kisaran sempit yang bertahan hingga terobosan Juli 2007 yang gagal kurang dari lima poin di atas puncak sebelumnya di bulan November. Kemunduran ke tahun 2008 dipercepat selama keruntuhan ekonomi sebelum mencapai titik terendah enam tahun di bawah remaja pada Maret 2009. Saham membukukan level tertinggi yang lebih rendah setahun kemudian dan dijual sekali lagi, menguji level terendah sebelumnya dengan sukses pada tahun 2011.

Tindakan harga itu menyelesaikan multi-tahun bawah ganda pembalikan, mengatur panggung untuk gerakan lambat yang akhirnya mencapai tertinggi tahun 2007 di tahun 2017. Reli berlanjut ke tertinggi sepanjang masa April 2019 di atas $50-an dan bergeser ke pola persegi panjang yang masih berlaku empat bulan kemudian. Yang tidak menyenangkan, pembalikan telah terjadi di 0,618 Fibonacci retracement tingkat tren turun tahun 2000 hingga 2002, yang menandai titik penyetelan umum.

bulanan osilator stokastik memposting pembacaan overbought paling ekstrem sejak 2007 pada April 2019 dan memasuki siklus jual saat ini mengambil tenaga ke bawah, memperingatkan bahwa kelemahan relatif dapat dengan mudah bertahan hingga kuartal keempat. Diambil bersama-sama dengan elemen teknis jangka pendek bearish, saham sekarang dapat menembus support kisaran dan menuju ujian di EMA 50-bulan, naik dari $40.

Grafik Jangka Pendek CSCO (2016 – 2019)

Kisi-kisi Fibonacci membentang dari terendah dua tahun 2016 ke tinggi 2019 sejajar sempurna dengan multi-dekade retracements, menambahkan daya tembak ke panggilan puncak sambil mengulangi potensi eksposur ke rendah hingga pertengahan $ 40-an. Namun, grid hanyalah proyeksi saat ini karena titik akhir memerlukan dorongan ke bawah untuk konfirmasi. Aksi jual setelah pendapatan bisa membantu karena itu juga akan mematahkan dukungan persegi lima bulan.

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) terhenti setelah mencapai level tertinggi baru pada Februari 2018 (garis merah) dan telah terombang-ambing di level tersebut sejak Maret 2019, sejalan dengan aksi harga. Konvergensi ini meningkatkan kemungkinan bahwa harga dan volume akan memicu sinyal beli atau jual pada saat yang sama, dengan pembeli memenangkan pertempuran jika OBV dan harga mencapai tertinggi baru sementara penjual dapat menyatakan kemenangan dengan terobosan melalui arus terendah.

Garis bawah

Saham Cisco Systems telah dijual ke support utama menjelang pendapatan minggu depan dan bisa rusak jika raksasa jaringan itu meleset dari perkiraan.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.