Saham Home Depot Bisa Menjebak Pembeli yang Menurun
Pembeli kembali ke komponen Dow The Home Depot, Inc. (HD) setelah penurunan kuartal keempat menjatuhkan saham raksasa perbaikan rumah hampir 11%. Kekurangan pendapatan kuartal ketiga dan peringatan laba 2020 memicu penurunan, yang menambah kekhawatiran bahwa "rencana investasi strategis" akan mengurangi margin dalam dekade baru. Saham saingan Lowe's Companies, Inc. (RENDAH) jatuh dalam simpati dengan berita tersebut tetapi dibebankan lebih tinggi di sesi berikutnya setelah Lowe's melaporkan kuartal yang solid.
Rilis November mengejutkan banyak pemegang saham, datang tepat setelah Home Depot menaikkan ekspektasi di Goldman Investor Conference, yang menyatakan bahwa konsumen AS pengeluaran tetap "sangat sehat." Pembeli baru-baru ini mengabaikan flip-flop itu, mengharapkan perusahaan untuk melanjutkan rangkaian panjang kuartalan yang sangat baik hasil. Namun, analis Wall Street tetap skeptis, dengan beberapa penurunan peringkat melebihi satu peningkatan besar sejak rilis.
Grafik Jangka Panjang HD (1990 – 2020)
Saham berubah tajam lebih tinggi setelah jatuhnya pasar saham 1987, pemisahan sembilan kali mencengangkan ke tertinggi April 2000 di $70,00. Itu menandai tertinggi tertinggi selama 13 tahun ke depan, menjelang penurunan besar yang terjadi dalam beberapa gelombang penjualan ke level terendah delapan tahun 2003 di $20,10. Pantulan berikutnya membukukan keuntungan moderat ke kuartal keempat tahun 2004, memuncak pada retracement sell-off 50% di pertengahan $40-an.
Oktober 2007-an triple top breakdown menandakan minat jual baru yang mengumpulkan momentum selama keruntuhan ekonomi 2008, akhirnya berakhir pada level terendah 11-tahun di kalangan remaja atas. Itu menandai akhir dari penurunan delapan tahun, memberi jalan bagi kenaikan moderat yang terangkat ke lintasan yang lebih vertikal pada tahun 2011. Saham akhirnya menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke level tertinggi tahun 2000 pada tahun 2013 dan pecah, dengan momentum yang solid mulai bekerja sekitar satu tahun kemudian.
Tren naik membukukan kenaikan kuat hingga Januari 2018, ketika mencapai $207, pada saat yang sama ketika Presiden Trump melepaskan tembakan pertama di pasar. perang dagang. Kisaran yang meluas sepanjang sisa tahun memukul pemegang saham dengan nominal tertinggi baru, diikuti oleh penurunan kuartal keempat ke level terendah 15-bulan. Pembeli yang berkomitmen akhirnya kembali berlaku pada tahun 2019, menghasilkan kenaikan stabil yang membukukan tertinggi sepanjang masa di $239,31 pada 10 November. 18, tepat di depan kekurangan pendapatan.
bulanan osilator stokastik menyeberang ke siklus jual dari zona overbought pada bulan November, memprediksi setidaknya enam sampai sembilan bulan kelemahan relatif. Indikator sekarang berakselerasi melalui titik tengah panel, memperingatkan bahwa energi bearish mendapatkan momentum meskipun pemantulan baru-baru ini. Konfigurasi ini juga meningkatkan kemungkinan bahwa koreksi yang dimulai pada bulan November masih berlaku, meningkatkan kemungkinan minat jual baru yang menguji level terendah sebelumnya.
Grafik Jangka Pendek HD (2017 – 2020)
Tindakan harga telah mengukir kenaikan yang luas pola baji sejak Januari 2018, dengan terobosan Agustus 2019 gagal pada bulan November. Penurunan berikutnya menusuk baji mendukung di awal Desember, sementara pemantulan ke Januari memeluk bagian bawah yang baru perlawanan. Secara bersama-sama dengan siklus stochastics bearish, gelombang pemulihan dapat dengan mudah terhenti di sini, menjelang perjalanan kembali ke 200-hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA) mendekati $215.
Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) menyoroti tekanan beli yang mengesankan yang kini telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Ada dua cara untuk melihat divergensi bullish ini, berdasarkan pembacaan teknis jangka panjang. Pertama, harga akan mengikuti gelombang reli yang menguji pasar bullish tinggi, atau kedua dan lebih mungkin, baru pemegang saham yang dicetak akan menambah tekanan turun ketika posisi mereka jatuh ke zona merah dan mereka ingin mendapatkan keluar.
Garis bawah
Saham Home Depot telah memantul dari titik terendah November, tetapi siklus kekuatan relatif yang merugikan memprediksi bahwa koreksi belum berakhir.
Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.
