Bisakah Anda Melunasi Pinjaman Ekuitas Rumah Lebih Awal?

SEBUAH pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi alat yang ampuh ketika Anda membutuhkan uang tunai dalam jumlah besar. Apakah Anda ingin memperbaiki rumah Anda, melunasi utang berbunga tinggi, atau mendanai pendidikan anak Anda, ekuitas Anda dapat memungkinkan Anda meminjam uang dengan tarif yang jauh lebih rendah daripada kartu kredit konsumen.

Banyak orang memilih yang lebih lama pembayaran kembali istilah untuk pinjaman ekuitas rumah untuk menjaga jumlah pembayaran bulanan yang wajar. Tetapi bagaimana jika Anda mendapati bahwa arus kas bulanan Anda meningkat? Bisakah Anda melunasinya lebih awal? Seperti banyak hal, jawabannya ada di cetakan kecil.

Apa itu Pinjaman Ekuitas Rumah?

Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman yang dijamin dengan ekuitas yang dibangun di tempat tinggal utama Anda. Saat Anda melakukan pembayaran hipotek, Anda membangun ekuitas, mengurangi saldo jumlah utang Anda.

Ekuitas ditentukan dengan mengurangkan selisih hipotek terutang Anda dari saat ini nilai pasar dari rumah Anda. Anda bisa membangun ekuitas dengan cepat jika Anda membeli rumah Anda saat pasar jauh lebih rendah. Ekuitas itu kemudian digunakan untuk menentukan berapa banyak uang yang dipinjamkan oleh pemberi pinjaman kepada Anda menggunakan rumah Anda sebagai jaminan.

Pinjaman ekuitas rumah kadang-kadang disebut hipotek kedua karena mereka beroperasi dengan cara yang sangat mirip. Pembayaran, suku bunga, dan jangka waktu ditetapkan untuk jangka waktu standar, biasanya lima hingga 30 tahun. Dan seperti yang utama hipotek, pinjaman ekuitas rumah membebankan bunga. Semakin lama jangka waktu pembayaran, semakin banyak minat bahwa Anda membayar kembali dari waktu ke waktu.

Bisakah Anda Membayar Pinjaman Ekuitas Rumah Anda Lebih Awal?

Karena pemberi pinjaman memperoleh keuntungannya dari bunga yang dibebankan pada pinjaman apa pun, mudah untuk memahami mengapa mereka ingin memastikan bahwa jangka waktu penuh dihormati. Namun, sebagian besar pinjaman ekuitas rumah tidak dikenakan apa yang dikenal sebagai hukuman pelunasan awal. Jika mereka memiliki penalti pelunasan awal, itu harus dinyatakan dalam kontrak pinjaman.

Peminjam harus membaca cetakan kecil kontrak pinjaman untuk memastikan bahwa tidak ada biaya atau biaya penalti tersembunyi yang disertakan. Jika bahasa hukum sulit bagi Anda, tanyakan kepada pemberi pinjaman Anda apakah ada penalti pembayaran awal. Selama tidak ada penyebutan hukuman secara eksplisit untuk pelunasan awal, Anda bebas membayar ekstra atas pinjaman Anda sampai lunas.

Dalam kasus aneh penalti pembayaran awal, mungkin masih layak untuk melunasi pinjaman ekuitas rumah Anda lebih awal. Bergantung pada berapa tahun Anda dapat mencukur kontrak Anda, mungkin ada baiknya membayar denda satu kali untuk menghemat ribuan bunga yang masih harus dibayar.

Mengapa Melunasi Pinjaman Ekuitas Rumah Anda Lebih Awal?

Sekarang setelah Anda mengetahui bahwa Anda dapat melunasi pinjaman ekuitas rumah Anda lebih awal, Anda mungkin ingin mempertimbangkan pro dan kontra. Banyak peminjam memilih jangka waktu yang lebih panjang untuk pinjaman mereka sehingga mereka memiliki lebih banyak ruang bernapas dalam anggaran bulanan mereka dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Tetapi jika mereka menemukan bahwa pendapatan mereka meningkat, membayar lebih untuk Kepala Sekolah pinjaman ekuitas rumah mereka dapat menghemat pembayaran bunga yang signifikan.

Sebelum Anda mulai membayar ekstra untuk pinjaman Anda, tentukan berapa banyak yang akan Anda hemat dengan melunasinya lebih awal. Jika Anda meminjam dengan tingkat bunga rendah, mungkin ada baiknya membayar rencana pembayaran Anda saat ini dan menginvestasikan uang yang akan Anda gunakan untuk melunasi pinjaman lebih cepat. Jika tujuan Anda adalah untuk menghilangkan pembayaran bulanan, melunasi pinjaman lebih awal mungkin lebih menarik daripada apa yang akan Anda peroleh di pasar.

Bagaimana Saya Melunasi Pinjaman Ekuitas Rumah Saya Lebih Awal?

Ada tiga cara untuk melunasi pinjaman ekuitas rumah lebih awal:

• Jumlah bulat: Jika Anda telah menyimpan sisa jumlah pinjaman Anda di rekening terpisah, Anda dapat melunasinya dalam satu pembayaran. Anda harus menghubungi pemberi pinjaman Anda untuk menemukan jumlah pembayaran akhir Anda.
• Pembayaran pokok tambahan: Anda dapat menambahkan jumlah tertentu ke setiap pembayaran untuk mengurangi jumlah pokok yang menghasilkan bunga.
• Pembayaran sporadis: Ketika Anda memiliki uang ekstra, Anda dapat menerapkannya pada pinjaman Anda. Ini adalah cara yang bagus untuk menggunakan bonus atau pengembalian pajak.

Pilih cara yang paling masuk akal untuk anggaran bulanan dan tujuan jangka panjang Anda.

Garis bawah

Membayar pinjaman ekuitas rumah Anda lebih awal adalah cara yang bagus untuk menghemat sejumlah besar bunga selama masa pinjaman Anda. Penalti pembayaran awal jarang terjadi, tetapi memang ada. Periksa kembali kontrak pinjaman Anda dan tanyakan langsung apakah ada penalti. Anda mungkin merasa lebih baik untuk menandatangani kontrak yang lebih panjang dengan pembayaran yang lebih rendah jika tidak ada penalti untuk pembayaran awal.