Pedagang Tesla Bertaruh Saham Akan Naik 15% ke Rekor

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio. Dia dan kliennya memiliki saham TSLA)

Setelah anjlok lebih dari 30% dari puncaknya pada September 2017, saham Tesla Inc. (TSLA) telah datang menderu kembali. Saham pembuat mobil listrik telah melonjak hampir 40% sejak awal April, membawa saham ke dalam 11% dari penutupan tertinggi sepanjang masa di $385 pada 18 September 2017. Sekarang para pedagang opsi bertaruh saham akan terus naik dengan saham mencapai sekitar $395, naik sekitar 15% dari harganya sekitar $343. (Selengkapnya, lihat juga: Saham Tesla Dimulai 2018 di Wilayah Pasar Beruang.)

Penjual pendek telah menumpuk saham taruhan saham akan jatuh, karena perusahaan berjuang melawan masalah produksi untuk peluncuran sedan listrik empat pintu Model 3 yang baru. Tapi tesis singkat itu telah mencair, dan sekarang tanda-tandanya adalah menunjuk agar laju produksi semakin cepat. Selain itu, perusahaan juga dicatat itu akan memotong tenaga kerjanya sebesar 9% dalam dorongan untuk menjadi lebih menguntungkan.

TSLA data oleh YCharts

Keuntungan 15%

Pedagang opsi bertaruh saham Tesla naik sekitar 15% dengan berakhirnya tanggal 18 Januari 2019, menggunakan opsi strike call $350. Jumlah kontrak panggilan melebihi jumlah kontrak put sekitar 1,5 hingga 1. Saat ini ada 12.700 kontrak open call hingga sekitar 8.200 open put. Opsi panggilan tersebut telah mengalami peningkatan tingkat aktivitas selama beberapa hari terakhir.

Volatilitas Besar

Strategi opsi straddle panjang adalah penetapan harga dalam jumlah besar volatilitas untuk saham selama beberapa bulan ke depan. Ini akan menyarankan kenaikan atau penurunan saham hampir 28%, menempatkan saham dalam kisaran perdagangan sekitar $252 hingga $447, kisaran perdagangan sekitar $200. Itu karena biaya untuk membeli satu put dan satu panggilan pada pemogokan itu adalah sekitar $97. Tidak hanya itu tetapi tingkat volatilitas tersirat sangat tinggi pada 45%, hampir lima kali lebih besar dari volatilitas tersirat S&P 500 yang hanya 13%.

Meningkatkan Perkiraan

Analis perlahan-lahan menaikkan pendapatan mereka, dan prospek pendapatan perusahaan sejak pertengahan Mei dalam indikasi bullish lainnya. Selain itu, jika produksi Model 3 meningkat, kemungkinan hanya akan mendorong perkiraan tersebut lebih tinggi dari waktu ke waktu, sementara berpotensi menghilangkan kebutuhan perusahaan untuk kenaikan ekuitas karena tingginya tingkat pembakaran uang tunai, semakin mengempiskan beruang kasus.

Estimasi TSLA EPS untuk Tahun Anggaran Berjalan data oleh YCharts

Optimis Tidak Pernah Pudar

Sebagai tanda betapa optimisnya investor dan pedagang Tesla, beberapa pedagang bertaruh bahwa saham akan naik hingga lebih dari $600 pada akhir Januari, dengan hampir 16.500 kontrak panggilan terbuka dengan harga kesepakatan $600—yang tampak seperti kontrak yang aneh. bertaruh. (Selengkapnya, lihat juga: Apakah Elon Musk Memperburuk Keadaan Tesla?)

Apapun masalahnya, tidak ada yang bisa menyangkal bahwa cerita bull/bear terus menjadi salah satu topik yang paling banyak dibicarakan di pasar saham.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.