Netflix Akan Melonjak Kuat Ke Kuartal Keempat

Netflix, Inc. (NFLX) stok sudah turun paling ekstrim oversold pembacaan teknis sejak 2012 dan bisa terpental kuat, melegakan pemegang saham kecemasan saat tindihan pasokan besar penjual pendek. Namun, ini adalah panggilan waktu pasar dan bukan sinyal yang jelas karena struktur harga yang luas memprediksi bahwa raksasa streaming akan menjadi rentang terikat ke 2020 dan seterusnya, yang masuk akal mengingat kebanyakan layanan kompetitif datang online datang bulan.

Layanan dari Apple Inc. (AAPL) dan Perusahaan Walt Disney (DIS) akan menghadirkan tantangan tersulit pada saat yang sama yang disadari oleh pelanggan di seluruh dunia setiap bulannya tagihan berlangganan telah mencapai atau melebihi apa yang mereka bayarkan ke outlet kabel dan satelit sebelum memotong kabel dan pindah ke internet. Pada gilirannya, ini dapat menghasilkan selektivitas yang lebih besar, membujuk konsumen untuk menghentikan layanan yang tidak memberikan keuntungan yang cukup.

Bukan kebetulan bahwa Apple dan Disney meluncurkan layanan streaming mereka pada tanggal yang sama di bulan November, mendorong pelanggan untuk berlangganan keduanya secara bersamaan. Pembelian tersebut kemungkinan akan memicu lonjakan pembatalan Netflix yang mengarah ke November. 12 rilis, jadi pengatur waktu pasar dan pedagang posisi melompat ke saham mungkin harus keluar dari posisi panjang sebelum tanggal, yang dapat berfungsi sebagai katalis untuk penjual pendek.

Grafik Bulanan NFLX (2009 – 2019)

Saham dibersihkan lima tahun perlawanan di split-disesuaikan $5,68 pada tahun 2009, memasuki tren naik yang kuat yang mencapai $43,54 pada tahun 2011. Itu terjual habis dan menguji pelarian mendukung pada tahun 2012, menarik minat beli yang berkomitmen menjelang gelombang pemulihan yang kuat yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi sebelumnya pada tahun 2013. Aksi harga memasuki saluran naik setelah penembusan 2014, naik ke $129,29 pada musim panas 2015.

Netflix meningkatkan perlawanan setelah pemilihan 2016 dan lepas landas, membukukan keuntungan yang mengesankan sebagai anggota bangga FAANG kwintet. Kenaikan tersebut meletus setelah saham membukukan tertinggi sepanjang masa di $423,21 pada Juni 2018, memberi jalan ke kompleks koreksi yang mendapat dukungan pada bulan Desember setelah mengisi kesenjangan Januari 2018 antara $227 dan $247. Pantulan hingga April 2019 terbalik di 0,786 Fibonacci sell-off retracement, menghasilkan penurunan tajam yang baru-baru ini membukukan level terendah sembilan bulan.

bulanan osilator stokastik baru saja menyeberang ke zona oversold untuk pertama kalinya sejak 2012, menandakan klimaks penjualan potensial yang mungkin menandakan pemantulan kuat ke resistance di atas $330. Aksi jual mencapai level retracement Fibonacci 0,618 dari kenaikan 2019 pada saat yang sama, menambah keandalan prediksi, yang belum diterjemahkan ke dalam aksi harga yang lebih produktif.

Grafik Jangka Pendek NFLX (2016 – 2019)

Grid Fibonacci membentang sepanjang tren turun 2016 hingga 2018 menempatkan terendah Desember di retracement 0,50 dan terendah September di retracement 0,382. Simetri ini menunjukkan bahwa saham akan menguat dari sini, kemungkinan mengisi gap Juli dan mencapai garis tren tertinggi menurun. Selain itu, harga terendah baru-baru ini terhenti di garis tren naik kembali ke pemilihan presiden. Secara bersama-sama, sepertinya aksi harga telah mereda menjadi luas segitiga simetris yang bisa bertahan hingga tahun 2020.

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) mencapai titik tertinggi multi-tahun pada tahun 2015 dan memasuki fase distribusi yang berakhir pada awal tahun 2016. Fase akumulasi berikutnya menaikkan level tertinggi sebelumnya (garis merah) pada Juni 2018 tetapi gagal menembusnya sebulan kemudian, menghasilkan penurunan yang stabil hingga Desember. Tekanan beli pada tahun 2019 berbalik arah pada resistensi baru pada bulan Juli, menurunkan OBV tepat di atas level terendah sebelumnya. Pola bulat di sekitar zona ini menunjukkan tekanan beli moderat yang juga konsisten dengan pemantulan yang dapat diperdagangkan.

Garis bawah

Saham Netflix tampaknya akan melambung ke kuartal keempat, menawarkan keuntungan yang tepat untuk posisi long yang tepat waktu, tetapi tekanan kompetitif dapat membatasi saham di tahun-tahun mendatang.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.