Membalikkan ETF China pada Dukungan Di Tengah Kekhawatiran Perlambatan

Kekhawatiran atas perlambatan ekonomi China muncul kembali Senin ketika data yang dirilis oleh ekonomi terbesar kedua di dunia menunjukkan bahwa produk domestik bruto (PDB) tumbuh 6,6% pada 2018 – laju paling lambat dalam 28 tahun.

Analis menyalahkan perlambatan ekonomi China pada penurunan permintaan domestik dan global. Inisiatif untuk mengurangi jumlah utang yang signifikan dan memperketat standar pinjaman dapat membantu menjelaskan penjualan ritel yang lebih lemah, produksi industri dan penjualan properti pada kuartal terakhir tahun lalu. Untuk menambah masalah, permintaan eksternal untuk ekspor China turun 4% bulan lalu dari Desember sebelumnya sebagai konsekuensi dari ekonomi global yang melambat dan hampir sepanjang tahun. perang dagang dengan Amerika Serikat mulai menggigit.

"Meskipun dimulainya kembali negosiasi perdagangan antara China dan AS dapat mengurangi risiko eskalasi lebih lanjut dari gesekan perdagangan, permintaan domestik dan eksternal berada di bawah tekanan," kata Liu Liu, ekonom di China International Capital Corporation Limited (3908.HK),

per Bloomberg. Untuk menghindari perlambatan lebih lanjut, China telah mengisyaratkan akan menerapkan langkah-langkah stimulus seperti pemotongan pajak, belanja infrastruktur dan pengurangan tingkat pendapatan. cadangan perlu dipegang oleh bank.

Pedagang harus memantau tiga Cina terbalik ini dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang naik saat saham China jatuh. Setiap dana berada di posisi teknis yang penting mendukung.

Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)

Diluncurkan pada tahun 2009, Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) berusaha mengembalikan tiga kali lipat kinerja harian terbalik dari Indeks FTSE China 50 dengan berinvestasi di bertukar, futures dan/atau posisi short. Indeks yang mendasarinya terdiri dari 50 saham China terbesar yang diperdagangkan di Bursa Efek Hong Kong. Pedagang taktis jangka pendek mendapat manfaat dari rata-rata spread ketat ETF sebesar 0,16% dan likuiditas harian yang cukup. YANG, dengan $71,81 juta dalam aset yang dikelola (AUM) dan menawarkan 0,56% hasil dividen, turun 16,48% year to date (YTD) per Jan. 23, 2019. Dana tersebut membebankan biaya manajemen 1,02%.

Saham YANG telah menghabiskan tujuh bulan terakhir diperdagangkan dalam konstruksi yang longgar rentang perdagangan. Harga sekarang berada di ujung bawah periode sideways serta pada garis tren naik yang membentang kembali ke Januari 2018 yang menyediakan area perdagangan dengan probabilitas tinggi. Cari titik masuk di $55 dengan target kenaikan awal $70. Jika harga menembus perlawanan di $70, perkirakan uji swing high Oktober. Lindungi modal perdagangan dengan menetapkan a perintah stop-loss tepat di bawah garis tren naik.

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)

Dengan aset bersih $65,68 juta, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) bertujuan untuk memberikan eksposur harian terbalik ke Indeks CSI 300. Indeks yang dilacak terdiri dari China A-share perdagangan itu di bursa Shanghai dan Shenzhen. Meskipun dana tersebut memperdagangkan lebih dari 14.000 saham per hari, pedagang harus memperhatikan likuiditas karena transaksi di luar jam pasar China. ETF-nya rasio biaya sebesar 0,85% kurang dari rata-rata kategori 0,94%. Mulai Januari 23, 2019, CHAD membayar hasil dividen 0,70% dan memiliki pengembalian YTD -7,27%.

Harga saham CHAD cenderung terus lebih tinggi antara Februari dan Oktober tahun lalu sebelum memasuki periode terikat rentang sepanjang November dan Desember. Kemunduran saat ini ke multi-bulan garis tren menyediakan titik masuk yang cocok untuk pedagang ayunan. Pertimbangkan untuk membuka posisi buy di dekat level support $37 dan menempatkan stop di bawah $36. Ambil untung dari meja jika harga bergerak kembali ke level tertinggi 52-minggu di $41,04.

ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)

Dibuat pada tahun 2007, ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) mencoba mengembalikan dua kali lipat kinerja harian terbalik dari Indeks FTSE China 50. Dana tersebut membebankan biaya manajemen 0,95% dan cocok untuk pedagang yang ingin bertaruh melawan sektor yang didominasi oleh badan Usaha Milik Negara, seperti keuangan, energi dan telekomunikasi, karena indeks acuan memberikan eksposur kelebihan berat badan di area ini. FXP memiliki rata-rata harian volume dolar lebih dari $5 juta dan spread rata-rata 0,11% yang cukup ketat. Diperdagangkan pada $70,91, dengan AUM $38,54 juta dan menghasilkan 0,16%, ETF turun 11,45% untuk tahun ini pada 1 Januari. 23, 2019.

Meskipun banyak periode terikat rentang pada tahun 2018, saham FXP ditutup tahun lalu naik lebih dari 12%. Baru-baru ini, harga telah menelusuri kembali sepanjang awal 2019 untuk menawarkan peluang perdagangan yang menarik. Pedagang harus berpikir tentang menempatkan a beli pesanan terbatas antara $67,50 dan $70,00, di mana harga dana mendapat dukungan dari garis tren jangka panjang dan SMA 200-hari. SEBUAH pesanan ambil untung bisa duduk di dekat $80, di mana harga mungkin mencapai resistance dari a garis horisontal yang menghubungkan beberapa ayunan tertinggi. Potong kerugian jika dana diperdagangkan di bawah ayunan rendah awal Desember.