7 Saham Yang Dapat Naik 20% Di Pasar yang Volatil

Pergeseran seismik di pasar menjauh dari saham pertumbuhan dan menuju nilai saham terbukti selama aksi jual Oktober, Morgan Stanley mengamati. "Kinerja relatif Oktober [berdasarkan nilai saham] di pasar turun menggembirakan dan kami pikir menandakan perubahan kepemimpinan yang lebih penting dan tahan lama," tulis mereka dalam Pemanasan Mingguan mereka saat ini laporan. Morgan Stanley menyaring saham bernilai yang "secara material berkinerja buruk di pasar sejak puncak baru-baru ini dan di mana analis kami mempertahankan pandangan positif tentang risiko-hadiah." Di antara 19 saham yang lolos layar mereka adalah 7: Baker Hughes, a GE Co. (BHGE), Continental Resources Inc. (CLR), Grup Keuangan SVB (SIVB), State Street Corp. (STT), Caterpillar Inc. (KUCING), World Wrestling Entertainment Inc. (WWE) dan Valero Energy Corp. (VLO).

Ini adalah yang pertama dari beberapa artikel yang Investopedia akan curahkan untuk laporan ini. Tabel di bawah ini menyajikan penilaian Morgan Stanley terhadap potensi kenaikan dari 7 saham yang tercantum di atas.

7 Saham Dengan Profil Risk-Reward yang Menarik

Saham	% Terbalik
Baker Hughes	53%
Ulat	34%
Sumber Daya Kontinental	68%
Jalan Negara	36%
Keuangan SVB	45%
Valero	47%
Gulat Dunia	35%

Sumber: Morgan Stanley.

Signifikansi Bagi Investor

Morgan Stanley menemukan bahwa 3 sektor menawarkan profil risiko-hadiah yang menarik secara keseluruhan. Mereka mengatakan bahwa "Energi, Keuangan, dan Industri semuanya tersaring dengan baik dengan sebagian besar saham menawarkan beberapa perlindungan penurunan karena kemiringan Nilai mereka."

Morgan Stanley menerapkan 8 layar untuk menghasilkan daftar 19 saham "yang telah terlihat besar" kinerja buruk dari puncak pasar dan di mana analis kami masih memiliki pandangan positif, substansial terbalik dengan mereka target harga, dan risk-reward skews yang positif." Mengenai apa yang mereka sebut sebagai risk-reward skews, Morgan Stanley mencari saham di di mana sisi positif dari skenario bullish analis lebih dari dua kali lipat dari skenario bearish untuk masing-masingnya persediaan. Semua saham dalam daftar memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $5 miliar, kegemukan peringkat dari analis Morgan Stanley dan kenaikan target harga mereka lebih dari 20%.

Layar untuk saham terpilih yang berkinerja buruk baru-baru ini yang turun lebih dari dua kali persentase penurunan pasar dari September. 20 puncak hingga November. 2, dan yang memiliki beta-pengembalian yang disesuaikan sejak September. 20 yang lebih buruk dari pasar. Sebuah layar untuk kekuatan finansial adalah a rasio utang bersih terhadap EBITDA kurang dari 3 kali. Terakhir, baik analis dan ekuitas Morgan Stanley ahli strategi mampu menerapkan kebijaksanaannya sendiri berdasarkan risiko makro.

Sektor Nilai Dengan Pengorbanan Risiko-Hadiah Terbaik

Energi

Keuangan

industri

Sumber: Morgan Stanley.

Perusahaan penyulingan dan pemasaran petrokimia, Valero, menonjol dengan rasio risiko-hadiah terbesar di antara 19 saham dalam daftar Morgan Stanley. Menurut analis Morgan Stanley Benny Wong, sisi atas skenario bullishnya lebih dari 48 kali lipat dari skenario bearishnya untuk Valero. Saham turun 16,9% dari September. 20 hingga November 2, untuk penurunan yang 2,4 kali penurunan pasar secara keseluruhan. Seperti yang ditunjukkan pada tabel pertama di atas, Wong memiliki target harga yang menyiratkan kenaikan 47%.

Morgan Stanley merekomendasikan saham-saham ini dalam konteks laporan yang juga memprediksi lincah, tetapi pada akhirnya pasar datar sepanjang sisa tahun 2018, seperti yang dijelaskan dalam artikel Investopedia lainnya. Naiknya suku bunga, dorongan yang semakin berkurang untuk EPS dari pemotongan pajak, dan tekanan biaya pada margin keuntungan adalah beberapa masalah makro yang menurut laporan membebani saham. Perhatikan bahwa sementara industri adalah salah satu sektor yang memiliki tradeoff risk-reward paling menarik, laporan yang sama menemukan bahwa itu juga merupakan salah satu sektor di mana revisi dalam perkiraan penghasilan memiliki tren penurunan paling tajam.

Melihat ke depan

Morgan Stanley memiliki kasus beruang 2.400 untuk Indeks S&P 500 (SPX), yang akan menjadi penurunan lebih dari 13% dari November. 7 terbuka. Jika itu terjadi, mungkin akan sulit bagi ikan-ikan yang disebutkan di atas untuk berenang melawan arus. Kinerja yang lebih baik mungkin akan menjadi hasil dari penurunan yang lebih sedikit dari pasar secara keseluruhan.