Jadwal SEC Definisi 13D

Apa itu Jadwal SEC 13D?

Jadwal SEC 13D adalah formulir yang A.S. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengharuskan pemegang saham tertentu untuk mengajukan dalam waktu 10 hari setelah membeli saham. Investor yang memenuhi syarat untuk Jadwal 13D adalah pemilik manfaat lebih dari 5% dari perusahaan yang beredar saham suara. Jadwal 13D kadang-kadang dikenal sebagai laporan Beneficial Ownership dan diamanatkan oleh amandemen 1968 pada Undang-undang Bursa Efek tahun 1934.

Memahami Jadwal SEC 13D

Jadwal SEC 13D adalah laporan yang diamanatkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) tentang individu atau entitas mana pun yang memiliki lebih dari 5% saham berhak suara dari perusahaan publik mana pun. Lebih khusus lagi, individu harus menjadi pemilik manfaat dari saham tersebut. SEC mendefinisikan yang menguntungkan pemegang saham sebagai orang yang memiliki hak suara atau hak investasi atas saham mereka.

Awalnya, pemegang saham mengajukan Jadwal 13D dengan perusahaan yang sahamnya telah mereka beli serta bursa tempat saham tersebut diperdagangkan. NS Dodd-Frank Act tahun 2010 menghapus persyaratan ini, dan pemilik manfaat sekarang mengirimkan Jadwal 13D mereka langsung ke SEC. Laporan tersebut kemudian diunggah ke komisi online EDGAR database untuk tinjauan publik.

Setiap perubahan pada posisi pemegang saham lebih dari 1% dari saham yang beredar harus dilaporkan dalam amandemen selanjutnya pada Skedul. Ini bisa termasuk membeli lebih banyak saham atau menjual saham saat ini.

Pengecualian untuk pengarsipan Jadwal 13D memungkinkan untuk mengajukan bentuk laporan yang ringkas, Jadwal 13G, oleh anggota mana pun dari salah satu dari tiga kelompok. Yang pertama adalah investor yang dikecualikan, yang memperoleh saham mereka sebelum perusahaan mendaftar dengan SEC. Kelompok kedua terdiri dari investor institusi yang memenuhi syarat, yang melaporkan posisi mereka pada akhir tahun kalender dalam laporan. Grup terakhir telah dibebaskan dari persyaratan Jadwal 13D sejak tahun 1998. Kelompok ini termasuk investor pasif yang dapat menyatakan bahwa mereka tidak memiliki niat untuk mengendalikan atau mempengaruhi perusahaan yang menerbitkan saham tersebut.

Implementasi Jadwal SEC 13D

Bagian 13D ditambahkan ke Securities Exchange Act tahun 1934 sebagai bagian dari amandemen 1968 yang dikenal sebagai Williams Act. Penambahan ini menanggapi meningkatnya penggunaan penawaran tender sebagai bagian dari perusahaan pengambilalihan.

Pada saat itu, ada celah dalam undang-undang sekuritas yang tidak mencakup kebutuhan untuk memberikan informasi yang memadai kepada investor tentang perubahan pengendalian perusahaan. Jadwal 13D dirancang untuk memberikan peringatan kepada investor individu tentang perubahan yang akan datang pada kontrol perusahaan, yang dapat mempengaruhi masa depan perusahaan, yang dapat dihasilkan dari konsolidasi hak suara oleh perampok perusahaan.

Bagian 13G ditambahkan pada tahun 1977 untuk memungkinkan kelompok investor yang merupakan investor profesional atau tidak mungkin terlibat dalam aktivisme pemegang saham versi yang lebih pendek dari Jadwal 13D.

Bagian dari Jadwal SEC 13D

Ada tujuh bagian dalam Jadwal 13D, yaitu sebagai berikut:

• Keamanan dan Penerbit: Informasi ini sesuai dengan badan hukum yang membuat keamanan tersedia untuk dijual. Ini termasuk nama perusahaan, alamatnya, dan sekuritas yang dijual.
• Identitas dan Latar Belakang: Informasi di bagian ini berkaitan dengan individu atau entitas yang membeli sekuritas.
• Sumber dan Jumlah Dana atau Pertimbangan Lain: Di bagian ini, pembeli harus menentukan bagaimana mereka memperoleh dana untuk membeli sekuritas.
• Tujuan Transaksi: Pembeli harus memberikan alasan mereka membeli sekuritas. Di sini mereka akan menentukan apakah pembelian itu murni untuk tujuan investasi atau jika ada niat lain, seperti yang dimaksudkan Akuisisi.
• Bunga atas Efek Emiten: Ini termasuk jumlah saham yang dibeli dan persentase kelas yang mereka buat.
• Kontrak, Pengaturan, Kesepahaman, atau Hubungan Sehubungan Dengan Efek Emiten: Ini termasuk informasi lain, seperti kontrak dan hubungan yang terkait dengan pembelian sekuritas.
• Bahan untuk Diarsipkan sebagai Pameran: Dokumen apa saja yang dapat digunakan sebagai barang bukti dalam pengarsipan.