Saham Tesla Terlihat Naik 11% karena Volatilitas Melonjak

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio. Dia dan kliennya memiliki saham TSLA.)

Tesla Inc. (TSLA) saham melonjak lebih dari 26% setelah melaporkan lebih baik dari perkiraan hasil kuartalan pada awal Agustus. Tapi keuntungan itu menghilang setelah perusahaan CEO Elon Musk mentweet rencananya untuk mengambil perusahaan mobil listrik pribadi, karena para skeptis meragukan hal seperti itu bisa terjadi. Setidaknya beberapa pedagang opsi bertaruh saham akan menutup sebagian dari kerugian tersebut dan rebound lebih dari 11% pada pertengahan September dari harga saat ini sekitar $322.

Pasar opsi juga menetapkan harga di level tinggi keriangan untuk Tesla selama empat minggu mendatang. Pilihan di $320 harga kesepakatan untuk bulan September menunjukkan saham naik atau turun sebanyak 14% menggunakan mengangkang panjang strategi pilihan. Ini menempatkan saham di rentang perdagangan dari $275 hingga $365.

TSLA data oleh YCharts

Beberapa pedagang opsi bertaruh bahwa saham Tesla naik menjadi lebih dari $360 pada September. 21. Opsi panggilan di $350

harga kesepakatan telah melihat level mereka minat terbuka melonjak hampir lima kali lipat selama sebulan terakhir menjadi sekitar 14.000 kontrak terbuka. Biayanya $9,50 untuk membeli panggilan, dan itu berarti pembeli panggilan membutuhkan harga saham naik menjadi lebih dari $359,50 pada September. 21 untuk mendapatkan keuntungan. Nilai dolar untuk panggilan terbuka juga bukan taruhan kecil, lebih dari $ 13 juta.

Volatilitas tersirat juga tinggi, lebih dari 59%. Itu hampir enam kali lebih besar dari S&P 500volatilitas tersirat sebesar 9%.

(Perdagangan Waspada)

Ada banyak pedagang yang bertaruh melawan Tesla juga. Bunga pendek level untuk Tesla sangat tinggi di hampir 35 juta saham, per 31 Juli. Ini mewakili hampir 30% dari total mengambang, posisi short yang signifikan. Tetapi semua peristiwa baru-baru ini telah terjadi sejak laporan minat singkat itu, dan itu berarti level ini dapat berubah ketika laporan singkat berikutnya keluar, yang seharusnya menyediakan data hingga 25 Agustus. 15. Namun, saham Tesla selalu menjadi perdebatan sengit yang diperebutkan, dan tingkat bunga pendek secara historis selalu tinggi untuk saham ini.

Bunga Pendek TSLA data oleh YCharts

Apakah saham Tesla akan naik atau turun masih bisa diperdebatkan. Beberapa pedagang opsi tampaknya berpikir itu akan naik, sementara penjual pendek bertaruh itu akan turun. Tetapi jika satu hal yang jelas, pertarungan volatilitas baru-baru ini tidak akan berakhir dalam waktu dekat.

Michael Kramer adalah pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.